基于最小生成樹的股市板塊趨勢分析.pdf

1、我國股市發(fā)展至今,股價的波動呈現(xiàn)出了非常大的波動性、不確定性和隨機性。市場投資者從投資決策層面,以及各類學者從學術研究層面,都對股票價格的波動,及各股間的關聯(lián)性結構進行了多方面的研究。但正是由于股市的變幻莫測,往往難以用常規(guī)的方法去分析和解釋。因此,從動態(tài)時間的角度對股價的波動特性及各股間的關聯(lián)結構進行深入分析具有重要的意義。
　　本文基于最小生成樹的理論,從最小生成樹的結構特性出發(fā),將樹的結點分為中心點、次中心點和邊緣點;將這個

2、思路應用于股市行業(yè)板塊數(shù)據(jù),將行業(yè)板塊分成中心板塊、次中心板塊和邊緣板塊,并分析了這三類板塊的市場表現(xiàn)特性;基于動態(tài)的時間窗口,構造了一組板塊間的動態(tài)最小生成樹;從各時間窗的最小生成樹提取三類板塊,結合三類板塊的市場表現(xiàn)特征,分析描述市場總行情。
　　結果表明,基于最小生成樹的結構特性對板塊進行分類具有重要的現(xiàn)實意義。中心板塊反映了市場絕大多數(shù)板塊的波動趨勢,邊緣板塊則反映了市場中的異動行情;中心板塊的價格波動具有很好穩(wěn)定性,邊緣