基于最小生成樹的上海板塊股票網(wǎng)絡(luò)分析.pdf

1、股票價格的變化不僅與上市公司的基本面有關(guān),還受其他相關(guān)上市公司的影響。正確理解股票間關(guān)聯(lián)程度有利于投資者能夠更好的構(gòu)建投資組合,進(jìn)行長期投資。最小生成樹以簡單明了的網(wǎng)絡(luò)圖形象地表示股票間關(guān)聯(lián)程度。目前國內(nèi)只通過簡單相關(guān)系數(shù)計算股票間距離,構(gòu)建并研究股票靜態(tài)最小生成樹網(wǎng)絡(luò)。靜態(tài)最小生成樹不能表示股票間關(guān)聯(lián)程度的變化過程,股票間簡單相關(guān)系數(shù)可能還包含股票大盤指數(shù)的影響。本文將靜態(tài)和動態(tài)最小生成樹方法相結(jié)合,構(gòu)建A股上海板塊股票網(wǎng)絡(luò),分析股票

2、聚類結(jié)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)拓?fù)湫再|(zhì)。
　　 論文的主要研究工作有以下三個方面:
　　 (1)靜態(tài)最小生成樹網(wǎng)絡(luò)聚類分析。簡單相關(guān)系數(shù)、偏相關(guān)系數(shù)和符號時間序列來計算節(jié)點間距離,并構(gòu)建上海板塊122只未ST股票的最小生成樹網(wǎng)絡(luò)和分層樹。通過比較,基于偏相關(guān)系數(shù)的最小生成樹網(wǎng)絡(luò)的行業(yè)分布特點最明顯,聚類效果最好。這也說明了偏相關(guān)系數(shù)更準(zhǔn)確地表示了上海板塊股票間的相互影響程度。
　　 (2)靜態(tài)最小生成樹網(wǎng)絡(luò)拓?fù)湫再|(zhì)分析。節(jié)點度分

3、布、平均路徑長度和聚類系數(shù)的檢驗結(jié)果表明,這三種指標(biāo)對應(yīng)的最小生成樹網(wǎng)絡(luò)是無標(biāo)度網(wǎng)絡(luò),但不是小世界網(wǎng)絡(luò)。本文還引進(jìn)了吸引率和組系數(shù),組系數(shù)最高的是金融地產(chǎn),最低的是原材料;吸引率最高的是工業(yè)和可選消費,平均吸引率最高的是信息技術(shù)。
　　 (3)動態(tài)最小生成樹網(wǎng)絡(luò)分析。本文以上海板塊中金融地產(chǎn)、信息技術(shù)和醫(yī)藥三大行業(yè)為研究對象,構(gòu)建基于股票間偏相關(guān)系數(shù)的動態(tài)最小生成樹網(wǎng)絡(luò)。該動態(tài)網(wǎng)絡(luò)包含六個靜態(tài)最小生成樹,每個最小生成樹的時間窗口