外國公司在我國境內上市的法律規(guī)制.pdf

1、為貫徹我國“十二五”規(guī)劃提出的建設多層次資本市場的要求，上海證券交易所于2010年頒布了《上海證券交易所戰(zhàn)略規(guī)劃》，計劃在2013年以前大力推進國際板市場的建設。對于打造國際板這一問題，相關部門領導人多次公開表示在政策上不存在障礙。但由于我國資本市場起步晚，尚未開放外國公司境內直接上市融資的渠道，在立法中也還未構建出關于跨國證券上市交易的法律制度，因此目前建設國際板市場的首要工作就是推進相關立法工作的開展，早日為實現(xiàn)外國公司境內上市提供

2、一套完善的、技術性強的規(guī)范化法律體系。鑒于此，本文作者以外國公司在我國境內上市為研究對象，擬從以下幾個部分對該對象的基礎性法律規(guī)制問題進行探討：
　　 第一部分闡明了“外國公司境內上市”的概念以及在我國適用的具體內涵，并從國際化的視角對其他國家在外國公司本土上市方面的實踐經(jīng)驗進行了簡要介紹；
　　 第二部分針對外國公司在我國上市的路徑提出了框架性設想，重點討論最有可能首批入市的公司類型，并將國際普遍用于跨境上市的DR（存

3、托憑證）和IPO（首次公開發(fā)行上市）兩種融資方式作了對比研究；
　　 第三部分是在上一部分的基礎上，對在法律制定中將遇到的突出性、關鍵性問題做深入探討，主要涉及外國公司在境內上市的條件、公司治理模式、股東權益保護等密切關乎市場秩序維護和投資者利益保障的問題，因此這一部分是本文論述的重點；
　　 第四部分先闡述了證券跨境上市中侵權行為的管轄沖突和法律適用沖突，并由此引出證券監(jiān)管的國際合作，論述了國際證券監(jiān)管合作的必要性和重