中國(guó)主要股指的分形分析與BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)測(cè).pdf

1、眾所周知，股票市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位是極其重要的。中國(guó)股市到底遵循什么樣的規(guī)律呢？是線性的還是非線性的，是隨機(jī)游走模型抑或非高斯分布的無記憶模型還是一個(gè)分形結(jié)構(gòu)呢？只有把這些問題徹底搞明白了，才能更好的分析和預(yù)測(cè)市場(chǎng)、才能抓住市場(chǎng)的規(guī)律，才能更好的利用我國(guó)的資本市場(chǎng)。
　　中國(guó)的股票市場(chǎng)包含了2000多家上市公司，以及各種板塊、指數(shù)等，對(duì)每一個(gè)都進(jìn)行分析是很難實(shí)現(xiàn)的。在實(shí)際的分析與研究中，一般會(huì)選擇上證指數(shù)和深證成指作為代表進(jìn)行分

2、析，因?yàn)樯献C指數(shù)反映了上海證券交易所的整體走勢(shì)、深證成指反映了深圳證券交易所的整體走勢(shì)。本文將滬深300指數(shù)和上證指數(shù)、深證成指分別疊加分析，發(fā)現(xiàn)滬深300指數(shù)和上證指數(shù)、深證成指的走勢(shì)基本一致，可以說滬深300指數(shù)的走勢(shì)反映了中國(guó)股票市場(chǎng)的整體走勢(shì)，因此選用了滬深300指數(shù)來分析中國(guó)的股票市場(chǎng)。
　　在分析中國(guó)的股市是不是隨機(jī)游走時(shí)采用的是重標(biāo)極差的分析方法，根據(jù)滬深300指數(shù)的Hurst指數(shù)和0.5的大小比較來進(jìn)行確定。通過比

3、較發(fā)現(xiàn)滬深300指數(shù)的日線、周線和月線的Hurst指數(shù)均大于0.6，從而說明中國(guó)的股市不是隨機(jī)游走的，而是有記憶性的非線性結(jié)構(gòu)，并且是一個(gè)分形結(jié)構(gòu)。從而也說明中國(guó)股市的有效性不強(qiáng)。并根據(jù)重標(biāo)極差分析可確定論文第四章較為合理的預(yù)測(cè)區(qū)間。
　　在預(yù)測(cè)滬深300指數(shù)的收盤價(jià)時(shí)，本文是結(jié)合技術(shù)分析，應(yīng)用BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行預(yù)測(cè)，作為基本模型。在基本模型的基礎(chǔ)上，將預(yù)測(cè)結(jié)果和EMA均線進(jìn)行線性加權(quán)得到改進(jìn)模型。這兩個(gè)模型都可以跑贏大盤，改進(jìn)模型

4、精度更高。對(duì)411天數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)中，最終實(shí)現(xiàn)正數(shù)中最大偏離誤差為4.69％，負(fù)數(shù)中最大偏離誤差為-3.73％，預(yù)測(cè)值偏離實(shí)際值的偏差的絕對(duì)值的平均值為1.13％。將前20天的預(yù)測(cè)結(jié)果和后20天的預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)對(duì)時(shí)間序列的學(xué)習(xí)樣本進(jìn)行及時(shí)的數(shù)據(jù)更新有利于提高預(yù)測(cè)精度。
　　本文最終得出三大結(jié)論:一，基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)滬深300指數(shù)的預(yù)測(cè)在一定程度上是可行的，可以跑贏大盤;二，選擇合適的預(yù)測(cè)區(qū)間是很重要的;三，中國(guó)的股票市場(chǎng)是一