銀行國(guó)際化與韓資銀行NHB進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)的戰(zhàn)略研究.pdf

1、本文研究的課題是銀行國(guó)際化與韓資銀行NHB(NongHyup Bank韓國(guó)農(nóng)協(xié)銀行)進(jìn)入中國(guó)的拓展理論。首先要闡明銀行國(guó)際化的概念、動(dòng)因(動(dòng)機(jī))及其趨勢(shì),再梳理文獻(xiàn)歸納銀行國(guó)際化的幾種主要理論,為全文構(gòu)筑必要的理論基礎(chǔ)和邏輯框架。然后結(jié)合中國(guó)金融市場(chǎng)的對(duì)外開放,闡述外資銀行(包括韓資銀行)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的歷史趨勢(shì)及其戰(zhàn)略演變,并將重點(diǎn)集中到NHB進(jìn)入戰(zhàn)略的研究。2008—09年世界金融危機(jī)促使在中國(guó)的外資銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,即實(shí)施本地化(L

2、ocalization),結(jié)果在中國(guó)的外資銀行在世界金融危機(jī)的沖擊下,資產(chǎn)和利潤(rùn)雖受影響,但其處境仍勝于世界其他國(guó)家,其營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)的數(shù)量卻因本地化而有所上升,實(shí)踐證明這幾年轉(zhuǎn)向本地化的戰(zhàn)略是正確的選擇。正要進(jìn)入中國(guó)的NHB應(yīng)當(dāng)借鑒作為“先行者”的各家外資銀行的經(jīng)驗(yàn),也實(shí)施本地化,但作為一個(gè)“后來者”,NHB還必須結(jié)合新的形勢(shì)和自身的優(yōu)劣條件,對(duì)適合于NHB的本地化戰(zhàn)略的方向定位、經(jīng)營(yíng)模式、途徑措施等方面,進(jìn)行更加具體深入的研究,作者對(duì)此提

3、出了自己的觀點(diǎn)和建議。以上就是本文的基本目的和體系框架,至于具體內(nèi)容和主要觀點(diǎn)大致如下:
　　 第一章是緒論。第二章闡述了銀行國(guó)際化的概念、動(dòng)因、趨勢(shì)和各種有代表性的理論。銀行國(guó)際化指金融資本投向國(guó)外設(shè)立機(jī)構(gòu),從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng),這是一個(gè)在國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)上將銀行本身的業(yè)務(wù)整合為一體化的過程,也是經(jīng)濟(jì)全球化的重要內(nèi)容,故這一概念也涵蓋各國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放和金融資本國(guó)際間的自由流動(dòng)。銀行國(guó)際化的歷史最早可以追溯到19世紀(jì),但那只是萌芽,并

4、非真正意義的國(guó)際化。直到第二次大戰(zhàn)后才進(jìn)入全面發(fā)展,出現(xiàn)了三次高潮:第一次是1990年前后東歐銀行業(yè)對(duì)外開放,外國(guó)銀行大舉進(jìn)入；第二次是1995年左右國(guó)際金融資本大量涌向拉美銀行業(yè)；第三次是21世紀(jì)以來,新興市場(chǎng)特別是中國(guó)、印度等銀行業(yè)的對(duì)外開放,吸引外國(guó)銀行紛紛進(jìn)入。一般來說,銀行國(guó)際化的動(dòng)因可綜合如下,為了保住老客戶不致流失,銀行業(yè)追隨從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的老客戶而實(shí)現(xiàn)國(guó)際化；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)飽和,實(shí)施國(guó)際化才能擴(kuò)大業(yè)務(wù),分散風(fēng)險(xiǎn),降低交易成本；不

5、論母國(guó)或東道國(guó),國(guó)內(nèi)有關(guān)的立法和政策對(duì)銀行國(guó)際化都會(huì)產(chǎn)生激勵(lì)或抑制作用；地理位置的接近和文化傳統(tǒng)的相同也是銀行國(guó)際化常見的動(dòng)因。在闡明了銀行國(guó)際化的“概念”、“歷史趨勢(shì)”,和“動(dòng)因”后,本文歸納了銀行國(guó)際化的幾種主要理論,即“比較優(yōu)勢(shì)論”、“內(nèi)部化理論”、“折衷理論"和“追隨效應(yīng)理論”,實(shí)際上它們都是跨國(guó)(多國(guó))企業(yè)理論在金融領(lǐng)域的引申,因?yàn)殂y行就是一種企業(yè)組織,是為各類企業(yè)提供金融服務(wù)的企業(yè)。但僅憑這些理論還不足以回答銀行國(guó)際化應(yīng)選擇

6、何種模式和組織形態(tài)等問題,還必須參考影響銀行從事跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的一系列具體條件和因素。例如,對(duì)外直接投資(FDI)的趨勢(shì):追隨客戶的效應(yīng)；東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模；各國(guó)有關(guān)的法規(guī)；地理和文化因素。以上的內(nèi)容都是為了給本文進(jìn)行以下的分析提供理論依據(jù)和基本的背景材料,第三、四章就轉(zhuǎn)入對(duì)現(xiàn)實(shí)情況的分析。
　　 第三章主要分析中國(guó)銀行的開放和外資銀行的進(jìn)入,這個(gè)歷史過程可以分為四個(gè)階段:(一)1980到1993年:主要是引入外資銀行來為外資企業(yè)和外籍

7、居民提供金融服務(wù),以改善投資環(huán)境。(二)1994到2001年:隨著市場(chǎng)化改革的深入,中國(guó)為外資銀行進(jìn)一步營(yíng)造法制化、規(guī)范化的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。(三)2002到2006年:2001年12月中國(guó)加入了WTO,履行承諾而對(duì)外資銀行逐步給予國(guó)民待遇,外資銀行在中國(guó)的獲得了更加寬松的條件。(四)2007年至今:加入WTO后銀行業(yè)開放的5年過渡期至2006年底徹底宣告結(jié)束,進(jìn)入了全面開放期,例如人民幣業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的對(duì)象、范圍和地區(qū)都大為放寬。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速

8、增長(zhǎng)和銀行市場(chǎng)的全面開放,近幾年外資銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)規(guī)模和分支機(jī)構(gòu)有了很大發(fā)展,但是由于世界金融危機(jī)的沖擊,2009年在中國(guó)的凈利潤(rùn)率以及資產(chǎn)質(zhì)量(資產(chǎn)負(fù)債比、不良貸款等)都顯出了負(fù)面趨勢(shì),這表明在中國(guó)的外資銀行正面臨新的考驗(yàn)和挑戰(zhàn),從而在戰(zhàn)略上也顯露出新的動(dòng)向,如減少分行的設(shè)置而改為增加本地法人機(jī)構(gòu)；向中西部?jī)?nèi)陸省份和廣大農(nóng)村地區(qū)進(jìn)軍?？梢娨验_始向本地化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變,這就給即將進(jìn)入中國(guó)的NHB在制定戰(zhàn)略時(shí),提供了重要的啟發(fā)和借鑒,對(duì)此將在

9、第四章中繼續(xù)進(jìn)行論證。
　　 第四章闡述韓資銀行在中國(guó)的發(fā)展,通過其發(fā)展確實(shí)論證轉(zhuǎn)向本地化戰(zhàn)略的重要意義和具體途徑。韓資銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)獲得很大發(fā)展,一方面是由于韓國(guó)對(duì)華直接投資設(shè)廠經(jīng)營(yíng)不斷增多,需要韓資銀行來為它們服務(wù)；另一方面也是與韓國(guó)政府的立法和政策支持分不開的。故其動(dòng)因與第二章中理論闡述是一致的。韓資銀行在中國(guó)的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段:(一)1992年到1999年:1992年中韓建交為韓資銀行的進(jìn)入和發(fā)展準(zhǔn)備了必要條件。(二

10、)2000年到2006年:韓國(guó)克服了1997年東亞金融危機(jī),金融力量加強(qiáng),對(duì)華直接投資增大,在中國(guó)的韓資企業(yè)的金融需求旺盛,推動(dòng)了韓資銀行的大發(fā)展。(三)2006年至今,由于同業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)日益劇烈,中國(guó)的管理措施也趨強(qiáng)化,加以后來爆發(fā)了世界金融危機(jī),這促使外資(包括)韓資銀行開始實(shí)施本地化戰(zhàn)略,本章用“友利”、“韓亞”、“新韓”三家韓資銀行的案例,闡明本地化戰(zhàn)略的必要性和做法以及成功的因素,這對(duì)NHB有重要的參考價(jià)值。
　　 第五

11、章論述NHB在中國(guó)的應(yīng)取的發(fā)展戰(zhàn)略,在以前各章分析的基礎(chǔ)上,本章從兩個(gè)方面來論證NHB應(yīng)采取的戰(zhàn)略方向:一是作為“后來者”,NHB必須盡快本地化,以便站穩(wěn)腳跟。二是作為韓國(guó)最大的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu),NHB應(yīng)充分發(fā)揮專業(yè)化優(yōu)勢(shì),以中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)為戰(zhàn)略定位的主要目標(biāo)。第五章的重點(diǎn)就在于運(yùn)用計(jì)量模型和SWOT方法來驗(yàn)證上述兩個(gè)戰(zhàn)略方向的合理性和正確性。(一)計(jì)量模型:通過前幾章的分析,可以看出外資銀行的發(fā)展與母國(guó)對(duì)東道國(guó)的FDI、進(jìn)入出口額以及東

12、道國(guó)的城市化率有關(guān)系,故選用在中國(guó)的經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)的數(shù)量代表外資銀行進(jìn)入和發(fā)展的程度,以FDI金額、貿(mào)易額和中國(guó)城市化率為解釋變量,建立線性模型,進(jìn)行回歸分析,檢驗(yàn)結(jié)果表明有關(guān)變量之間存在正向關(guān)系。然而對(duì)比2009年的數(shù)據(jù),情況卻不同,原因就在于本地化戰(zhàn)略的推進(jìn),外資銀行由過去以母國(guó)客戶為主要對(duì)象轉(zhuǎn)向以中國(guó)本地市場(chǎng)為主,為了面向廣大的本地客戶而走向中小城市甚至村鎮(zhèn),故2009年中國(guó)的進(jìn)出口額以及吸收外國(guó)直接投資額雖告下滑,外資銀行的經(jīng)營(yíng)性機(jī)

13、構(gòu)數(shù)量不減反增,這反映其進(jìn)入程度的深化。(二)SWOT分析:通過分析,可以看出NHB進(jìn)入中國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)的機(jī)遇是:目前農(nóng)村缺少金融服務(wù),加以中國(guó)政府十分重視農(nóng)業(yè),故潛在的市場(chǎng)很大；威脅是:自然災(zāi)害影響大,農(nóng)民收入尚低,且缺乏抵押品；優(yōu)勢(shì)是NHB的專業(yè)能力和資金運(yùn)作；劣勢(shì)是在中國(guó)缺乏實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和知名度。本文對(duì)此提出了具體的OS、ST、OW、TW四項(xiàng)戰(zhàn)略措施,以及與江蘇省供銷合作總社進(jìn)行合作實(shí)施三階段發(fā)展規(guī)劃:(一)取得本地法人資格,在江蘇農(nóng)