畢業(yè)論文(設(shè)計)-中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策研究

1、<p>　　本 科 畢 業(yè) 論 文（設(shè) 計）</p><p>　　題目（中文）： 中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀及對策研究 </p><p>　　（英文）：Study on the situation and strategy of small and medium-sized enterprises </p><p>　　學(xué) 院

2、 商學(xué)院 </p><p>　　年級專業(yè) 2008級經(jīng)濟學(xué) </p><p>　　學(xué)生姓名 </p><p>　　學(xué) 號 </p><p>　　指導(dǎo)教師 </p>

3、<p>　　完 成 日 期 2012 年 3 月</p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　**本科畢業(yè)論文（設(shè)計）誠信聲明 …………………………………Ⅰ</p><p>　　**本科畢業(yè)論文（設(shè)計）選題登記表 ………………………………Ⅱ</p><p>　　**本科畢業(yè)論

4、文（設(shè)計）指導(dǎo)記錄表 ………………………………Ⅳ</p><p>　　中文摘要及關(guān)鍵詞 …………………………………………………………………Ⅴ</p><p>　　英文摘要及關(guān)鍵詞 …………………………………………………………………Ⅵ</p><p>　　正文 …………………………………………………………………………………1</p><p>

5、　　一、我國中小企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀…………………………………………………1</p><p>　　（一）我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀……………………………………………………… 1</p><p>　?。ǘ┪覈行∑髽I(yè)融資現(xiàn)狀………………………………………………………2</p><p>　　二、國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗…………………………………………………………3</p&g

6、t;<p>　?。ㄒ唬┤毡尽?</p><p>　?。ǘ┬录悠隆?</p><p>　?。ㄈ┪鞣桨l(fā)達(dá)國家…………………………………………………………………4</p><p>　　三、我國中小企業(yè)融資難的原因……………………………………………

7、………5</p><p>　?。ㄒ唬┢髽I(yè)融資利率高………………………………………………………………5</p><p>　　（二）政府扶持力度不夠……………………………………………………………6</p><p>　?。ㄈ┿y行信貸管理體制需要進(jìn)一步完善…………………………………………6</p><p>　　四、解決我國中小企業(yè)融資難的對策和建議

8、………………………………………7</p><p>　　（一）加強內(nèi)部管理…………………………………………………………………7</p><p>　?。ǘ┘訌婇g接融資渠道……………………………………………………………7</p><p>　　（三） 建立完善的中小企業(yè)資信評價體系和信用擔(dān)保機制………………………8</p><p>　?。ㄋ模﹥艋瘓?zhí)

9、法環(huán)境和完善有關(guān)金融法規(guī)…………………………………………9</p><p>　　五、結(jié)論………………………………………………………………………………9</p><p>　　參考文獻(xiàn)…………………………………………………………………………… 10</p><p>　　畢業(yè)論文（設(shè)計）選題登記表</p><p>　　注：本表與畢業(yè)論文（設(shè)計）一起

10、存檔，保存期為四年。</p><p>　　畢業(yè)論文（設(shè)計）指導(dǎo)記錄表</p><p>　　學(xué)院： 商學(xué)院 </p><p>　　注：本表由指導(dǎo)教師根據(jù)畢業(yè)論文（設(shè)計）指導(dǎo)工作方案和實際指導(dǎo)情況填寫，在指導(dǎo)工作完成后交學(xué)院存檔，保存期四年。</p><p><b>　　摘 要</b><

11、;/p><p>　　改革開放以來，中小企業(yè)在促進(jìn)我國國民經(jīng)濟發(fā)展的過程中起著重要作用。然而由于信息不對稱、高風(fēng)險、缺少抵押品及管理體制落后等原因，中小企業(yè)融資難成為了一個全球性的問題。我國的中小企業(yè)融資難的問題可以歸結(jié)到企業(yè)自身和金融機構(gòu)運營成本上。因此，如何降低中小企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險，引導(dǎo)銀行資金進(jìn)入中小企業(yè)，改革現(xiàn)有的金融體制成為解決中小企業(yè)融資難的關(guān)鍵。文章就我國中小企業(yè)的特點展開分析，介紹了中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、

12、融資現(xiàn)狀，然后對融資難問題的表現(xiàn)和成因做出分析，最后借鑒國外解決融資難問題的思路和方法，對解決國內(nèi)融資難問題提出若干針對性建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)，融資難，融資渠道，對策</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　Since reforming and opening, small and m

13、edium enterprises in China's national economic development plays an important role in the process. However, because of the information asymmetry, high risks, lack of collateral and the backward management system and

14、other reasons, small and medium-sized enterprise financing difficulty has become a global issue. China's small and medium enterprises financing problems can be attributed to the enterprise and financial institutions

15、operating cost. Therefore, h</p><p>　　Key words: financing of small and medium-sized enterprises，financing difficulty，financing channels，countermeasure</p><p><b>　　正 文</b></p>

16、<p>　　中小企業(yè)已成為我國經(jīng)濟持續(xù)增長的重要力量，特別是在穩(wěn)定經(jīng)濟、吸納就業(yè)、擴大出口、提供社會服務(wù)等方面發(fā)揮越來越重要的作用，但是在中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資難的問題已經(jīng)成為其健康發(fā)展的瓶頸制約，特別是2008年的金融危機以來，中小企業(yè)融資問題尤為突出，四萬億拉動內(nèi)需，但信貸資金絕大部分是流向國有大型企業(yè)。在我們國家商業(yè)銀行的信貸主要集中在大企業(yè)、大項目以及基礎(chǔ)建設(shè)的行業(yè)，對于中小企業(yè)的信貸支持力度不夠，融資難使中小企

17、業(yè)在經(jīng)濟復(fù)蘇里步履緩慢。</p><p>　　一、我國中小企業(yè)發(fā)展及融資現(xiàn)狀</p><p>　?。ㄒ唬┪覈行∑髽I(yè)發(fā)展現(xiàn)狀</p><p>　　中小企業(yè)是一國經(jīng)濟組成中必不可少的部分，在世界各國的經(jīng)濟發(fā)展中都起著重要的作用，成為各國經(jīng)濟的基礎(chǔ)和社會經(jīng)濟中最活躍的因素。中國作為全球最大的發(fā)展中國家，中小企業(yè)的地位和作用更是突出。根據(jù)國家工商行政管理總局的統(tǒng)計，截至2

18、011年底，全國實有企業(yè)1000萬余戶，其中99%以上為中小企業(yè)。實有私營企業(yè)700萬余戶，個體工商戶3000萬余戶。企業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)超過60%，對稅收的貢獻(xiàn)超過50%，提供了近70%的進(jìn)出口貿(mào)易額，創(chuàng)造了80%左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，吸納50%以上的國有企業(yè)下崗人員、70%以上新增就業(yè)人員、70%以上農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動力。在自主創(chuàng)新方面，中小企業(yè)擁有66%的專利發(fā)明、74%的技術(shù)創(chuàng)新和82%的新產(chǎn)品開發(fā)。由此可見，中小企業(yè)已成為中國經(jīng)濟發(fā)展的

19、生力軍。[1]</p><p>　　但是在中小企業(yè)的快速發(fā)展中也存在著一系列有待解決的困難和問題，尤其是在當(dāng)前全球金融危機蔓延、中小企業(yè)受創(chuàng)嚴(yán)重的情況下，融資難更是成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。我國理論界和實業(yè)界也正在熱烈地討論有關(guān)中小企業(yè)融資難的問題以及解決方案。</p><p>　　中小型企業(yè)的運轉(zhuǎn)至少需要資金、技術(shù)、人才這3類資源 ，但是中小企業(yè)由于自身經(jīng)營的特殊性，資金顯得相對缺乏。

20、中小企業(yè)融資的實質(zhì)就是要使能夠高效率使用資金的中小企業(yè)能順利地獲得資金，從而提高中小企業(yè)運作的整體效率，進(jìn)一步優(yōu)化全社會的資源配置。中小型企業(yè)的融資渠道本應(yīng)是一個多層次的融資體系，但就目前的狀況而言，中小企業(yè)的資金來源要么是內(nèi)部，要么是外部，即可分為自籌資金、直接融資、間接融資、政府扶持資金這4種情況。</p><p>　　（二）我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀</p><p>　　目前中小企業(yè)的融資

21、渠道主要有兩種：內(nèi)源（內(nèi)部）融資和外源（外部）融資。內(nèi)源融資包括：內(nèi)源性權(quán)益資本籌集和內(nèi)源性債務(wù)資本籌集。外源融資主要有商業(yè)銀行間接融資、證券市場中股票和債券直接融資、政府政策支持、政策性金融機構(gòu)融資等。有關(guān)融資渠道的詳細(xì)內(nèi)容見表1。</p><p>　　表1 中小企業(yè)融資渠道框架</p><p>　　其中中小企業(yè)融資過程中普遍存在的問題有：</p><p>　　

22、1、中小企業(yè)的融資通道過窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全．公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全。缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。</p><p>　　2、融資結(jié)構(gòu)不合理。由于中小企業(yè)不能像國有大中型企業(yè)那樣，通過招股或發(fā)行債券的形式融資，一般只能向銀行申請貸款，所以外源性融資主要表現(xiàn)為銀行借款，導(dǎo)致了直

23、接融資和間接融資比例的嚴(yán)重失調(diào)。另外在以銀行借款為主渠道的融資方面，借款的形式又是以抵押或擔(dān)保貸款為主，信用貸款對于絕大多數(shù)中小企業(yè)一直是一件可望不可及的事情。在借款期限上，中小企業(yè)一般只能借到短期貸款，若以固定資產(chǎn)投資或進(jìn)行科技開發(fā)為目的申請中長期貸款，則常常會被銀行拒之門外。</p><p>　　3、自有資金缺乏。中小企業(yè)發(fā)展同樣需要資金支持，但2007年以來，原材料、勞動力、煤電油運等要素價格持續(xù)上漲，產(chǎn)品

24、市場競爭日趨激烈，再加上金融危機的影響，中小企業(yè)的銷售壓力不斷加大，大量流動資金滯留在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款增多，存貨占用資金上升，企業(yè)資金需求量快速增加。而商業(yè)銀行的信貸規(guī)模卻隨著國家從緊貨幣政策的持續(xù)實施在不斷收縮，中小企業(yè)信貸供給明顯趨緊。如浙江省工農(nóng)中建四大國有商業(yè)銀行2007年新增貸款為148727億元，2008年新增貸款縮減為1093.69億元比減少了四分之一。同時受宏觀經(jīng)濟形勢和金融危機的影響，民間借貸信心也受打擊，進(jìn)一步縮小

25、了中小企業(yè)的融資渠道，當(dāng)前中小企業(yè)資金缺口十分嚴(yán)重。</p><p>　　4、非正規(guī)金融渠道的民間借貸比例較高。由于中小企業(yè)無法通過正規(guī)的金融機構(gòu)借款，因此只好舍棄融資效率較高的銀行貸款而求助于融資效率較低的民間借貸。尤其是在一些沿海省份，民間金融市場較為發(fā)達(dá)，中小企業(yè)的民間信貸活動也較為普遍，民間借貸甚至成為中小企業(yè)融資的重要渠道。如浙江省，民間資本雄厚，尤其是溫州、臺州，這兩地的不少中小企業(yè)都曾利用過民間資本

26、。[2]</p><p>　　二、國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗</p><p><b>　　（一）日本</b></p><p>　　日本作為亞洲最發(fā)達(dá)的經(jīng)濟體，眾多中小企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了不可忽視的作用。為此，政府在中小企業(yè)融資上給予了大力支持。首先，日本成立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，比如“中小企業(yè)金融公庫”、“國民金融公庫”等，這些金融機構(gòu)為中

27、小企業(yè)提供低于民間融資成本的直接貸款。同時，信用金庫實行會員制，為會員提供融資服務(wù)，這實際上也具有互助合作的性質(zhì)，使得企業(yè)融資渠道拓寬了。其次，日本政府成立了“信用保證協(xié)會”和“中小企業(yè)信用公庫”，為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，提高了企業(yè)的信用度，降低了銀行放貸風(fēng)險。再次，通過鼓勵金融機構(gòu)設(shè)立“風(fēng)險投資”基金，使得更多的新興高技術(shù)型中小企業(yè)在發(fā)展初期就得到充分的資金支持，降低了這類企業(yè)的融資難度。最后，隨著日本金融監(jiān)管環(huán)境的改變，銀行間的競爭

28、日趨激烈，許多商業(yè)銀行、地方性的互助銀行和都市銀行都積極開拓中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。由于地方性的中小銀行規(guī)模小，運營成本低，熟悉當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)，因而避免了大銀行因為惜貸而使中小企業(yè)無法獲得銀行信貸的問題。</p><p><b>　　（二）新加坡</b></p><p>　　為了規(guī)范中小企業(yè)的各項財務(wù)信息，增強其信息透明度，新加坡成立了中小企業(yè)資信局，解決企業(yè)與金融機構(gòu)之間信

29、息不對稱的問題。與其他國家相比，新加坡的中小企業(yè)融資范圍廣，借貸標(biāo)準(zhǔn)靈活。例如，中小企業(yè)在發(fā)展初期可以選擇“種子基金”和中小企業(yè)準(zhǔn)入貸款，成長階段可以選用政府和第三方投資者聯(lián)合提供股權(quán)融資方案的投資。針對不同類型的中小企業(yè)，新加坡結(jié)合抵押保險和信貸保險，為其提供差別化的信貸產(chǎn)品和服務(wù)。由于新加坡國土面積小，中小企業(yè)融資基本實現(xiàn)了本土化，這些企業(yè)在融資過程中首選本地銀行，這與政府、企業(yè)、銀行三者密切合作的關(guān)系分不開。作為區(qū)域性的金融中心，

30、新加坡的中小企業(yè)在選擇直接融資渠道時，其成本較其他市場低，上市后再融資也更為便利。[3]</p><p><b>　　（三）西方發(fā)達(dá)國家</b></p><p>　　與亞洲國家相比，西方發(fā)達(dá)國家普遍擁有較為健全的金融體系和發(fā)達(dá)的金融市場，然而，通過銀行融資仍是西方國家中小企業(yè)的主要融資渠道。為此，西方國家十分重視擔(dān)保體系的建設(shè)。美國政府于1953年設(shè)立聯(lián)邦小企業(yè)管理局

31、（SBA）對中小企業(yè)進(jìn)行管理，為中小企業(yè)貸款擔(dān)保是其一項重要任務(wù)，擔(dān)保貸款的風(fēng)險損失由政府預(yù)算列為風(fēng)險處理。德國的信貸擔(dān)保機構(gòu)由手工業(yè)和行業(yè)工會、儲蓄銀行、合作銀行和大眾銀行聯(lián)合成立，政府提供必要的基金設(shè)立擔(dān)保銀行，為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保。意大利許多省的小企業(yè)或手工業(yè)協(xié)會通過社會公眾和協(xié)會成員集資組建成互助合作的擔(dān)?；饡?，將基金存入?yún)⑴c擔(dān)保計劃的銀行，銀行則以優(yōu)惠利率向小企業(yè)發(fā)放總額高于存款金額數(shù)倍的貸款?；饡⒉粸槊抗P貸款擔(dān)保全部

32、金額，一部分風(fēng)險由銀行承擔(dān)。這樣，可以減輕基金會承擔(dān)的風(fēng)險。</p><p>　　為了專門服務(wù)中小企業(yè)，西方各主要發(fā)達(dá)國家都組建了服務(wù)中小企業(yè)的金融機構(gòu)。西方國家金融業(yè)發(fā)展的一個重要特點是金融機構(gòu)不斷向?qū)I(yè)化和細(xì)分化發(fā)展，由此出現(xiàn)了服務(wù)于大型企業(yè)的大型金融機構(gòu)和服務(wù)中小企業(yè)的中小型金融機構(gòu)的分化。據(jù)統(tǒng)計，美國有上萬家為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的中小型投資公司，極大地彌補了市場上有限的風(fēng)險資本與中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期所需資本

33、之間的資金缺口。在歐盟，歐洲投資銀行（EIB）是專門服務(wù)于中小企業(yè)、為中小企業(yè)提供融資貸款的政策性銀行。[4]</p><p>　　政府在中小企業(yè)融資過程中也提供了必要的資助。以歐盟為例，英國，德國和法國都設(shè)立了扶持中小企業(yè)發(fā)展的專項基金，通過對中小企業(yè)的直接投資和貸款項目的補貼，為其提供融資支持。并且對符合優(yōu)惠政策的中小企業(yè)實施減免稅收等政策，減少中小企業(yè)的融資困難。</p><p>　

34、　三、我國中小企業(yè)融資難的原因</p><p>　　（一）企業(yè)融資利率高</p><p>　　附圖 利率與融資缺口關(guān)系示意圖</p><p>　　如圖所示，S為外部資金供給線，D為中小企業(yè)對外部融資的需求線，E點為均衡點，r為均衡利率。如果利率是受嚴(yán)格控制的，可浮動的區(qū)間很窄，比如控制在r1附近，則會出現(xiàn)較大的融資缺口Q1Q2。</p><

35、p>　　在上圖中，由于中小企業(yè)對資金的需求是客觀存在的，是經(jīng)濟發(fā)展的大局所決定的，因此需求曲線是不發(fā)生變化的，變動只能是利率和供給曲線。</p><p>　　從利率方面來考慮，由于我國對利率的限制，市場并不是完全自有開放，導(dǎo)致可能出現(xiàn)大的融資缺口，形成中小企業(yè)融資難的其中一個原因。放開利率后，資金的需求減少，供給增加，情況有所改善，但并沒有最終解決中小企業(yè)的資金難問題。利率上升以后，供給增加自然沒問題，但需

36、求的減少是指相對需求的減少，只是成本上升之后，一些企業(yè)放棄了這種融資方式，它們對資金的實質(zhì)性需求并沒有減少。解決融資難的問題從根本上講是解決中小企業(yè)在發(fā)展過程中對資金的需要問題，因此通過抑制手段不能從根本上解決問題。</p><p>　　從供給曲線方面來考慮，能為中小企業(yè)提供支持的主要是商業(yè)銀行、資本市場和政府。我國資本市場發(fā)展相對較為落后，現(xiàn)階段還不能為中小企業(yè)提供大量的資金支持。因此，提供資金支持的也只能是商

37、業(yè)銀行和政府。政府所能提供的資金相當(dāng)有限，大部分中小企業(yè)選擇銀行貸款，這也使銀行不堪重負(fù)。另外，受金融抑制的影響，銀行從經(jīng)濟效益的角度來考慮，更愿意將資金帶給大企業(yè)。多方擠壓造成了中小企業(yè)的融資困境。</p><p>　?。ǘ┱龀至Χ炔粔?lt;/p><p>　　1、國家對中小企業(yè)融資的支持力度不夠。國家對國有大中型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)逐步制定和實施了不少扶持政策，使其融資問題已經(jīng)在不同程度上

38、得到了解決，但在支持中小企業(yè)發(fā)展方面卻尚未形成足夠的重視，缺乏配套的專門為其提供服務(wù)的優(yōu)惠政策。不僅如此。現(xiàn)行金融體系還對中小金融機構(gòu)和民間金融活動作了過分嚴(yán)格的控制，導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道狹窄。</p><p>　　2、缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)管理機構(gòu)。由于中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r及發(fā)展趨勢的要求，政府應(yīng)對中小企業(yè)的發(fā)展給予特別的扶持，其中最為迫切的一個環(huán)節(jié)就是建立一個統(tǒng)一的專門機構(gòu)來對中小企業(yè)進(jìn)行管理，實施政府的相關(guān)政策

39、主張，這也是西方發(fā)達(dá)國家在支持中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中取得成功的基本經(jīng)驗。而在我國，現(xiàn)行的管理模式是按所有制及部門組成的“條塊分割”的管理模式。有關(guān)中小企業(yè)機構(gòu)設(shè)置重疊，職能重復(fù)，政出多門。迄今為止尚無一個統(tǒng)一的專門機構(gòu)來對中小企業(yè)進(jìn)行管理，這樣不儀不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調(diào)，也不利于政府對它們進(jìn)行宏觀指導(dǎo)的政令的有效實施。[5]</p><p>　?。ㄈ┿y行信貸管理體制需要進(jìn)一步完善</p>

40、<p>　　商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理以后，在信貸管理中推行的授權(quán)授信制度，以及資信評估制度主要是針對國有大中型企業(yè)而制定的，使信貸資金流向國有企業(yè)和其他大中型企業(yè)的意愿得以強化，而且近兩年來，銀行信貸資金向“大城市、大企業(yè)、大行業(yè)”集中有進(jìn)一步強化的趨勢。同時，由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時間急等特點，銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本相對較高，在商業(yè)銀行尚末將盈利最大化作為主要經(jīng)營目標(biāo)的前提下，這就影響了銀行的貸款積極性。

41、[6]</p><p>　　四、解決我國中小企業(yè)融資難的對策和建議</p><p>　　解決好中小企業(yè)融資難問題，關(guān)系到中小企業(yè)的生存和健康快速地發(fā)展，也關(guān)系到今后地方經(jīng)濟競爭力。解決中小企業(yè)的融資難，需要從夯實中小企業(yè)基礎(chǔ)做起。 </p><p><b>　?。ㄒ唬┘訌妰?nèi)部管理</b></p><p>　　首先，中小企

42、業(yè)應(yīng)遵循市場經(jīng)濟的客觀要求，強化內(nèi)部管理，建立符合現(xiàn)代市場經(jīng)濟要求的企業(yè)組織形式。民營企業(yè)要改變家族式管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素。在企業(yè)內(nèi)的所有者、經(jīng)營者、生產(chǎn)者之間，應(yīng)建立互相制衡、互相約束的機制，激勵每一位員工的積極性。其次，加強財務(wù)制度的建設(shè)，增加財務(wù)信息透明度。中小企業(yè)應(yīng)規(guī)范財務(wù)管理方面的工作，按國家的有關(guān)規(guī)定，建立能正確反映企業(yè)財務(wù)狀況的制度，定期公布經(jīng)過會計師事務(wù)所審計的會計報表，增加企業(yè)財務(wù)透明度。加強與銀

43、行及其他金融機構(gòu)的聯(lián)系，對企業(yè)發(fā)展方向和經(jīng)營情況進(jìn)行充分的溝通，使銀行及其他金融機構(gòu)對企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心。[7]</p><p>　?。ǘ┘訌婇g接融資渠道</p><p>　　加快改革國有銀行的信貸機制，進(jìn)一步改善國有銀行對中小企業(yè)的金融服務(wù)。國有銀行資金雄厚，機構(gòu)眾多，有著較好的專業(yè)人才和技術(shù)基礎(chǔ)，這是其他中小金融機構(gòu)無法相比的。要加強當(dāng)前國有銀行對中小企業(yè)融資的支持，要

44、從五個方面著手：第一，進(jìn)一步增強對中小企業(yè)的服務(wù)意識，把改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)措施落到實處，對中小企業(yè)的信貸審查不能僅僅停留在書面申請報告、報表上，應(yīng)吸收一些中小企業(yè)金融機構(gòu)好的經(jīng)驗和做法，主動深入調(diào)查，客觀評價信貸風(fēng)險，積極發(fā)展信貸增長點。第二，改革銀行的貸款審批程序和信息獲取渠道，合理配置貸款權(quán)限。第三，通過改革和完善國有銀行的授信辦法，在完善第一責(zé)任人基礎(chǔ)上，將責(zé)任分?jǐn)偟礁骷壺?fù)責(zé)人并逐步量化，充分調(diào)動信貸員的主動性、積極性和創(chuàng)造

45、性，實現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一。第四，根據(jù)當(dāng)前國家金融宏觀調(diào)控政策，適當(dāng)放開對中小企業(yè)的貸款利率，形成雙方“協(xié)商價格”的利率體系，逐步向利率價格市場化過渡。第五，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)的固定資產(chǎn)價值一般都不大，而無形資產(chǎn)抵押貨款很難操作。對這類貸款就需要創(chuàng)新信貸產(chǎn)品業(yè)務(wù)，如發(fā)放出口退稅質(zhì)押貸款、訂單質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款抵押貸款、保全倉庫業(yè)務(wù)貸款等。 </p><p>　　拓展其他間接融資渠道，如大力發(fā)展融資租賃

46、。融資租賃是指出租人在獲得承租人提供的一定報酬的條件下，授予承租人在約定的期限為占有和使用財產(chǎn)權(quán)利的一種契約性行為。融資租賃由于投資額在租賃期限內(nèi)以租金方式逐年分?jǐn)?，減少了企業(yè)資金的短期支出，因而具有投入少，融資方便等優(yōu)勢 。另一方面，融資租賃方式以企業(yè) “真實交易”為基礎(chǔ)，鎖定了企業(yè)的資金用途，從根本上杜絕了企業(yè)挪用、擠兌融資資金現(xiàn)象，從而有效地降低了風(fēng)險，因此這種方式應(yīng)成為中小企業(yè)融資的主要途徑。目前，融資租賃對中小企業(yè)還比較陌生，

47、融資租賃市場還不夠發(fā)育，政府部門和金融機構(gòu)應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗，大力推廣融資租賃，為中小企業(yè)服務(wù)。建立以援助中小企業(yè)為戰(zhàn)略目標(biāo)，以強化其“造血功能”為宗旨，由政府財政支持的政策性金融機構(gòu)，對中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新給予直接貸款及貼息支持，為中小企業(yè)融資困境的解決提供制度上的保障。[8]</p><p>　?。ㄈ┙⑼晟频闹行∑髽I(yè)資信評價體系和信用擔(dān)保機制</p><p>　　由于中小企業(yè)之間、地域之

48、間經(jīng)濟發(fā)展水平存在著較大差異，給資信評級工作帶來難度。因此，建立中小企業(yè)資信評估體系，首先要將中小企業(yè)信用制度作為重要的內(nèi)容，逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評價體系，加強信息管理，真正建立起寬領(lǐng)域、寬覆蓋的社會信用制度。[9]</p><p>　　中小企業(yè)貸款的特點是時間緊、頻率高、數(shù)量少、管理成本高、風(fēng)險相對大，為有效防范國有商業(yè)銀行和中小金融機構(gòu)的信貸風(fēng)險，要建立和完善中小企業(yè)貸款擔(dān)保機制，把最終防范信

49、貸風(fēng)險的重點放在第二還款來源的控制上。 </p><p>　　首先，要建立區(qū)、縣一級信貸擔(dān)保機構(gòu)。有條件的縣、區(qū)應(yīng)該按照 《關(guān)于建立中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系試點的指導(dǎo)意見》，積極籌建信貸擔(dān)保體系的分支機構(gòu) ，從制度上為銀行規(guī)避金融風(fēng)險，也為中小企業(yè)貸款創(chuàng)造必要的條件 。其次，積極探索建立全國性信貸再擔(dān)保機構(gòu)。當(dāng)擔(dān)保放款總額超過擔(dān)保公司自有資金3倍時，必須進(jìn)行再擔(dān)保 ，以分散擔(dān)保風(fēng)險。最后，應(yīng)探索建立中小企業(yè)貸款保險制

50、度。通過設(shè)立貸款保險機制，可分散或適當(dāng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險，有利于增強商業(yè)銀行放貸積極性。 </p><p>　?。ㄋ模﹥艋瘓?zhí)法環(huán)境和完善有關(guān)金融法規(guī)</p><p>　　進(jìn)一步強化《合同法》、《破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》等有關(guān)法規(guī)的執(zhí)法力度 ，硬化企業(yè)還貸機制，嚴(yán)格落實中小企業(yè)轉(zhuǎn)制過程中的債務(wù)，堅決抵制逃廢銀行債務(wù)行為，消除銀行與企業(yè)間的信用障礙，防范和化解金融風(fēng)險。同時要建立健全中小企業(yè)融資機構(gòu)，規(guī)定中

51、小企業(yè)金融機構(gòu)的設(shè)立及融資措施，規(guī)范中小企業(yè)銀行、基金等金融機構(gòu)的職責(zé)、資金來源、運作方式，規(guī)定政府組織管理機構(gòu)、政府扶持的方式以及政府扶持的經(jīng)費預(yù)算等；確定各類銀行對中小企業(yè)融資的最低比例和融資方式。地方性商業(yè)銀行和城市信用社要以中小企業(yè)為信貸重點，保證中小企業(yè)公平公正地參與融資市場競爭，促進(jìn)中小企業(yè)快速、健康發(fā)展。[10]</p><p><b>　　五、結(jié)論</b></p>

52、<p>　　隨著我國加入WTO，經(jīng)濟環(huán)境有效改善，市場進(jìn)一步規(guī)范；與此同時，國外金融機構(gòu)進(jìn)入國內(nèi)市場，我國的中小企業(yè)融資環(huán)境越來越好，融資渠道也越來越豐富，這無疑會使中小企業(yè)得到長足的發(fā)展，中小企業(yè)甚至整個中國經(jīng)濟將會進(jìn)入又一個發(fā)展的春天。盡管我國中小企業(yè)在融資方面仍然面臨著融難的問題，但是通過中小企業(yè)自身發(fā)展經(jīng)驗的累積和國外中小企業(yè)融資經(jīng)驗的借鑒，再加上我國國內(nèi)市場法制環(huán)境和政府建設(shè)的不斷完善，我們有理由相信，我國中小企

53、業(yè)融資難的問題在未來的幾年內(nèi)能夠得到解決。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1] 國家統(tǒng)計局官網(wǎng)</p><p>　　[2] 張穎．我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對策分析[J]．商業(yè)文化，2008年第5期</p><p>　　[3] （美）彼得 德魯克．《創(chuàng)新和企業(yè)家精神》，企業(yè)管理出版社，1

54、999</p><p>　　[4] 張伏波．《美國中小企業(yè)融資多樣化途徑借鑒》，上海金融出版社，2003</p><p>　　[5] 王鐵軍．《中國中小企業(yè)融資28種模式》，中國金融出版社，2004</p><p>　　[6] 張朝元、梁雨．《中小企業(yè)融資渠道》 2009</p><p>　　[7] 王賢平．中小企業(yè)融資難問題研究[J].理論