畢業(yè)論文---中小企業(yè)的融資難問題及對(duì)策

1、<p>　　淺析中小企業(yè)的融資難問題及對(duì)策</p><p>　　摘要：改革開放以來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅猛，已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，特別是在解決就業(yè)和拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長方面具有非常重要的作用。可是盡管近年來我國的中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位也不斷加強(qiáng)，但中小企業(yè)的發(fā)展也面臨著一些難題，融資困難就是其中之一。造成我國中小企業(yè)融資難的原因有企業(yè)自身，也有金融系統(tǒng)的不完善和政府的政策，但我國中

2、小企業(yè)融資困難的問題儼然已成為制約中小企業(yè)發(fā)展最大的“瓶頸”，成了阻礙我國國民經(jīng)濟(jì)健康、持續(xù)發(fā)展的巨大障礙。因此，幫助企業(yè)解決融資難題將是對(duì)我國中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有十分重要的意義。</p><p>　　關(guān)鍵詞： 中小企業(yè) 融資 信用貸款</p><p>　　Study on SME financing difficulties and countermeasures&

3、lt;/p><p>　　Abstract: Since the reform and opening，small and medium-sized enterprises in china is developing rapidly, China’s national economy has become an important part of，especially in solving the employmen

4、t and boosting economic growth plays a very important role. Although in recent years the medium and small enterprises in China found very quickly and status in the national economy, but also continuously strengthen the d

5、evelopment of small and medium-sized enterprises is faced with some problems, the </p><p>　　Keywords: small and medium-sized enterprise financing credit loans</p><p><b>　　目 錄</b&g

6、t;</p><p>　　1、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及環(huán)境分析4</p><p>　　1.1 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析4</p><p>　　1.2 中小企業(yè)融資環(huán)境分析4</p><p>　　1.2.1 內(nèi)源融資4</p><p>　　1.2.2 外源融資5</p><p>　　1.2

7、.3內(nèi)源融資和外源融資的關(guān)系6</p><p>　　2、我國中小企業(yè)融資難的因素分析6</p><p>　　2.1 中小企業(yè)融資難的自身原因6</p><p>　　2.1.1中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)6</p><p>　　2.1.2 中小企業(yè)的社會(huì)信用偏低6</p><p>　　2.1.3 中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀

8、況缺乏透明度7</p><p>　　2.1.4 中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念7</p><p>　　2.1.5 缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，融資成本高7</p><p>　　2.2 銀行方面對(duì)中小企業(yè)融資的影響8</p><p>　　2.2.1缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行8</p><p>　　2.2.2 缺少國

9、有商業(yè)銀行的支持8</p><p>　　2.3 政府方面對(duì)中小企業(yè)融資的影響8</p><p>　　2.3.1政府政策支持力度不夠8</p><p>　　2.3.2對(duì)中小企業(yè)的政策性歧視9</p><p>　　2.3.3 支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和法律體系不夠完善9</p><p>　　2.3.4 中小企業(yè)信用

10、擔(dān)保機(jī)制不夠健全9</p><p>　　3、解決我國中小企業(yè)融資難的對(duì)策10</p><p>　　3.1 規(guī)范中小企業(yè)自身建設(shè)，全面提高10</p><p>　　3.1.1 強(qiáng)化信用意識(shí)，提升信用等級(jí)10</p><p>　　3.1.2 提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保經(jīng)營效益10</p><p>　　3.1.3 挖掘企業(yè)

11、潛力，分流融資需求10</p><p>　　3.2 金融機(jī)構(gòu)的自我完善10</p><p>　　3.2.1 提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性11</p><p>　　3.2.2 修改企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)11</p><p>　　3.2.3建立中小企業(yè)抵押貸款制度11</p><p>　　3.2.4 建立健全

12、對(duì)中小企業(yè)貸款的有效機(jī)制11</p><p>　　3.3 政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持11</p><p>　　3.3.1 進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系11</p><p>　　3.3.2 推動(dòng)針對(duì)中小企業(yè)的金融機(jī)制創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新11</p><p>　　3.3.3 推動(dòng)建立中小企業(yè)多層次直接融資體系12</

13、p><p>　　3.3.4 大力推動(dòng)中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)12</p><p>　　3.3.5 加強(qiáng)和改善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)12</p><p>　　3.3.6 指導(dǎo)中小企業(yè)提高自身素質(zhì)12</p><p><b>　　4、結(jié)論13</b></p><p><b>　　謝辭13&

14、lt;/b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)13</b></p><p>　　1、我國中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀及環(huán)境分析</p><p>　　1.1 中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析</p><p>　　在就業(yè)難、失業(yè)率較高、社保體系尚不健全的情況下，中小企業(yè)從環(huán)節(jié)就業(yè)壓力、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要的作用。中小

15、企業(yè)資金來源包括：財(cái)政撥款、商業(yè)信用、內(nèi)部集資、金融機(jī)構(gòu)貸款、發(fā)行債券、發(fā)行股票及民間融資等，其融資成本也按此順序由小到大。中小企業(yè)受經(jīng)營規(guī)模的限制，其資金來源更多的依賴于外部資金。據(jù)2005年7月發(fā)布的《中國民營企業(yè)發(fā)展報(bào)告》披露，我國民營企業(yè)自我融資比例達(dá)90.5%，銀行貸款僅為4.0%，非金融機(jī)構(gòu)為2.6%，民營企業(yè)絕大部分都是中小企業(yè)。另外，據(jù)資料顯示中小企業(yè)的外部融資中，銀行占73%，有價(jià)證券融資僅為2%，可見中小企業(yè)外部融資

16、方式是相對(duì)單一的，銀行貸款成為企業(yè)最主要外部資金來源。目前金融機(jī)構(gòu)貸款門檻高、條件苛刻、手續(xù)復(fù)雜、審批時(shí)間長、貸款比例低。據(jù)某市金融辦調(diào)查，中小企業(yè)抵押貸款占總貸款的平均比例為76.4%。金融機(jī)構(gòu)接受的抵押物主要是個(gè)人住房，且抵押率低于50%，設(shè)備的抵押率甚至只有10%，通常還不被接受作為主抵押物，只能被作為附屬抵押物。同樣的貸款條件，企業(yè)規(guī)模越大，越容易達(dá)到要求。2007年6月，中國人民銀行在“中國中小企業(yè)金融制度中期報(bào)告會(huì)”上披露一

17、</p><p>　　1.2 中小企業(yè)融資環(huán)境分析</p><p>　　在市場條件下，中小企業(yè)的融資一般有兩種方式：內(nèi)源融資和外源融資。外源融資又分為直接融資和間接融資。</p><p>　　1.2.1 內(nèi)源融資</p><p>　　為了適應(yīng)市場風(fēng)云的變化莫測，中小企業(yè)必須具有經(jīng)營靈活、變化快捷的特點(diǎn)，因而在時(shí)間和數(shù)量上對(duì)資金的需求具有不確定

18、性，這就要求企業(yè)自身提高積累能力，以對(duì)市場變化能做出迅速的反應(yīng)。同時(shí)，創(chuàng)辦中小企業(yè)也必須有一定的資本，這是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)常識(shí)。如果連一點(diǎn)本錢都沒有，或者僅有極少量的創(chuàng)業(yè)資本而把大量的資金需求寄托于銀行貸款或其他融資方式，那么企業(yè)的生命力也就難以持久了。我國現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)簡單，經(jīng)營規(guī)模較小、經(jīng)營對(duì)象單一的中小企業(yè)融資大都依靠自我積累，依靠自身力量發(fā)展，但規(guī)模較大的中型企業(yè)的內(nèi)源融資則不盡如人意，主要表現(xiàn)為分配過程中留利不足、計(jì)提折舊率偏低等問

19、題。 </p><p>　　據(jù)世界銀行國際金融公司中國項(xiàng)目開發(fā)中心以隨機(jī)抽樣調(diào)查方法對(duì)成都、綿陽、樂山三地601家中下企業(yè)流動(dòng)資金來源的結(jié)構(gòu)的調(diào)查顯示，企業(yè)內(nèi)部自身積累78.1%、向銀行貸款9.65%、民間借貸5.07%、商業(yè)信用3.25%、其他非正規(guī)融資3.93%。這組數(shù)據(jù)說明中小企業(yè)的資金來源主要是靠內(nèi)源融資。</p><p>　　1.2.2 外源融資</p>

20、<p>　　第一，直接融資（股權(quán)融資、債券融資）。我國資本市場發(fā)展較晚，股權(quán)融資和債券融資目前尚不可能成為我國中小企業(yè)融資的主渠道。眾所周知我國證券市場自建立至今，已經(jīng)被賦予了為我國大型企業(yè)服務(wù)的一項(xiàng)特定功能，尤其是前幾年國有大型企業(yè)處于困境的情況下，為使國有企業(yè)通過改制重新煥發(fā)活力，我國股票市場以國有企業(yè)改制為宗旨，重點(diǎn)扶持了一大批國有大中型企業(yè)上市融資。在政策如此嚴(yán)重傾斜的情況下，股票市場基本上未向中小企業(yè)開放。我國中

21、小企業(yè)由于受各種因素的制約，經(jīng)營規(guī)模偏小，且大多為一般生產(chǎn)加工企業(yè)和流通服務(wù)性企業(yè)，與公司法規(guī)定的上市條件相差甚遠(yuǎn)，自然被股票市場拒之門外。統(tǒng)計(jì)表明，目前我國滬深上市公司近1500多家，民營企業(yè)不到15%，且部分還不是通過正常途徑上市，而是以高昂代價(jià)購買一家上市公司的部分或全部股權(quán)而曲線上市的債權(quán)融資。</p><p>　　與股票市場相類似，債券市場也基本上未向中小企業(yè)開放。債券發(fā)行辦法規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券的股份有

22、限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣6000萬元，且還要實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好的單位作擔(dān)保。這一系列條件也限制了中小企業(yè)進(jìn)入債權(quán)市場。隨著證券市場的進(jìn)一步發(fā)展以及二板市場的創(chuàng)建，中小企業(yè)通過發(fā)行股票與債權(quán)融資的可能性會(huì)進(jìn)一步增大，但近期仍不會(huì)成為我國中小企業(yè)融資的主要方式。</p><p>　　第二，間接融資。間接融資是指通過金融中介機(jī)構(gòu)充當(dāng)信用媒介而實(shí)現(xiàn)融資的一種方式，它具有間

23、接性、短期性、可逆性和非流通性等特性，是中小企業(yè)融通資金的一種重要方式。近幾年，政府主管部門出臺(tái)了不少旨在強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)發(fā)放銀行信貸的政策，股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等地方性金融機(jī)構(gòu)也竭力支持民營企業(yè)的發(fā)展。間接融資即債務(wù)融資已經(jīng)成為民營企業(yè)融資的重要來源。</p><p>　　1.2.3內(nèi)源融資和外源融資的關(guān)系</p><p>　　二者關(guān)系：在市場經(jīng)濟(jì)條件下中小企業(yè)融資也是

24、一個(gè)隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展由內(nèi)源融資到外源融資的交替變換過程。中小企業(yè)在創(chuàng)立之初，由于市場需求不旺，生產(chǎn)規(guī)模有限，難以承擔(dān)高額負(fù)債成本。因此十分重視自有資本的積累，避免過度的負(fù)債經(jīng)營，從而主要依靠內(nèi)源融資來積累資金追加投資、擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。隨著生產(chǎn)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，內(nèi)源融資無法滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要時(shí)，外源融資則成為企業(yè)擴(kuò)張的主要融資手段?？紤]到外源融資的成本代價(jià)，中小企業(yè)在資金籌措過程中，一定要高度重視內(nèi)部積累。辯證地講，內(nèi)源融資是外源融資的保證，外

25、源融資的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)必須以內(nèi)源融資的能力來衡量。如果不顧內(nèi)源融資的能力而盲目地進(jìn)行外源融資，不但無益于提高資源的利用率，而且將使企業(yè)陷入擴(kuò)張與穩(wěn)定的困境之中。</p><p>　　2、我國中小企業(yè)融資難的因素分析</p><p>　　2.1 中小企業(yè)融資難的自身原因</p><p>　　2.1.1中小企業(yè)存在過高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)</p><p>　　

26、中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，自有資金不足，經(jīng)營不穩(wěn)定，有些公司今天開業(yè)了，說不準(zhǔn)沒多久就撐不住倒閉了，被人們戲稱為“開關(guān)公司”。而且大部分中小企業(yè)管理水平低下，技術(shù)創(chuàng)新能力低，缺乏技術(shù)創(chuàng)新的人力和財(cái)力。在高稅收政策的影響下，積累乏力，資本增長緩慢，再加上設(shè)備落后，相當(dāng)多的中小企業(yè)技術(shù)裝備長期超負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，使得產(chǎn)品技術(shù)含量低，缺乏市場競爭力，易受市場沖擊。對(duì)于銀行來說，安全性、穩(wěn)健性、盈利性是其發(fā)放貸款的基本原則，為了減少風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，在貸款

27、中回避中小企業(yè)也是情理之中；另外，對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本要比大企業(yè)高得多，據(jù)統(tǒng)計(jì)，一般約為5倍左右，這就進(jìn)一步加大了對(duì)中小企業(yè)貸款支持的難度。</p><p>　　2.1.2 中小企業(yè)的社會(huì)信用偏低</p><p>　　目前我國的中小企業(yè)信用包括個(gè)人信用普遍偏低，這也是我國金融體系不健全的瓶頸之一。一個(gè)發(fā)達(dá)的金融體系必然包括一個(gè)完好的社會(huì)信用體系，這個(gè)體系不僅要包括必要的組織結(jié)構(gòu)、中介服

28、務(wù)機(jī)構(gòu)以及相應(yīng)的技術(shù)手段，而且還要包括全社會(huì)成員對(duì)信用的正確理解和道德規(guī)范。我國的市場環(huán)境正處在一個(gè)破舊立新、百廢待興的狀態(tài)，在這樣的狀態(tài)下，社會(huì)信用體系的建立和完善顯得十分重要。中國人民銀行在貨幣政策執(zhí)行報(bào)告指出，產(chǎn)生中小企業(yè)貸款難的原因之一是企業(yè)信用偏低，社會(huì)信用環(huán)境不佳。中小企業(yè)特別是小企業(yè)存續(xù)期短，不少地方逃廢債也很嚴(yán)重，嚴(yán)重制約了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的熱情。2009年中國人民銀行對(duì)部分中小企業(yè)集中地區(qū)的調(diào)查表明，60%以上的中小

29、企業(yè)的信用等級(jí)在3B或3B以下。</p><p>　　2.1.3 中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度</p><p>　　相比較而言，大企業(yè)特別是上市公司的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)信息以及其他信息的公開化程度遠(yuǎn)高于中小企業(yè)，而且信息的真實(shí)程度也要高于中小企業(yè)。財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不真實(shí)等問題，財(cái)務(wù)管理水平低下，一廠有兩套甚至多套賬簿，會(huì)計(jì)失真也是較為普遍的現(xiàn)象。因而，中小企業(yè)公開的信息不一定其經(jīng)營與財(cái)

30、務(wù)狀況，這些問題對(duì)中小企業(yè)的外部融資帶來極大的困難。金融機(jī)構(gòu)無法真正了解企業(yè)經(jīng)營狀況既沒有充足的時(shí)間，也沒有合適的渠道來了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。這使銀行在對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款是顧慮重重，謹(jǐn)慎對(duì)待中小企業(yè)的融資需求，甚至迫使金融機(jī)構(gòu)忽視健康成長的那部分中小企業(yè)對(duì)貸款的合理需求，進(jìn)而影響中小企業(yè)的融資效率。 </p><p>　　2.1.4 中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念</

31、p><p>　　隨著企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐。部分中小企業(yè)仍存在著法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高。一般而言，中小企業(yè)沒有中長期目標(biāo)，經(jīng)營行為短期化(一般只有3年－4年)，有較高的倒閉或者破產(chǎn)的可能。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的報(bào)告顯示，按照10分為滿

32、分打分，中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6，57分，處于亞健康狀態(tài)，而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。我國浙江省的調(diào)查結(jié)果表明，二十世紀(jì)九十年代，70％左右的小企業(yè)在開業(yè)后的1－3年便倒閉破產(chǎn)。中小企業(yè)生命周期的短暫和經(jīng)營的不確定性，一定程度抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。</p><p>　　2.1.5 缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)，融資成本高</p><p>　　由于銀行對(duì)中小企業(yè)固定資產(chǎn)抵押的偏好，

33、一般不愿接受中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占有比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動(dòng)產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。中小企業(yè)在尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保時(shí)，由于多數(shù)擔(dān)保貸款的期限在半年以內(nèi)，最長不超過一年；信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本上只對(duì)短期的流動(dòng)資金貸款而不對(duì)設(shè)備投資等長期性的貸款提供擔(dān)保，增加了中小企業(yè)的融資難度。另外，由于擔(dān)保公司在自負(fù)盈虧的經(jīng)營情況下往往提高擔(dān)保條件，無形中限制了中小企

34、業(yè)資金的融通，或者通過繁雜的擔(dān)保手續(xù)，高昂的擔(dān)保費(fèi)用，增加了企業(yè)的融資成本，影響了融資效率。</p><p>　　2.2 銀行方面對(duì)中小企業(yè)融資的影響</p><p>　　2.2.1缺乏專門為中小企業(yè)服務(wù)的銀行</p><p>　　我國現(xiàn)行的金融體系建立于改革開放初期，基本上是以大企業(yè)為主的國有經(jīng)濟(jì)相媲美。目前我國雖然有股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行，但資金實(shí)力根本

35、不能與國有獨(dú)資商業(yè)銀行相匹配。我國商業(yè)銀行的經(jīng)營思路中普遍存在一個(gè)誤區(qū)就是商業(yè)銀行的“大而全”的經(jīng)營理念，商業(yè)銀行以大客戶為導(dǎo)向，對(duì)國家、地區(qū)大型國有企業(yè)和上市公司存貸款業(yè)務(wù)的爭奪激烈，普遍忽視中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的開發(fā)。隨著改革的深入和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，如今迫切需要有與中小企業(yè)相配套的地方性中小金融機(jī)構(gòu)。目前,給中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)主要是農(nóng)村信用社(還包括農(nóng)村信用聯(lián)社)、城市合作銀行。但他們也需要進(jìn)一步轉(zhuǎn)軌。還有少數(shù)幾家主要為小企業(yè)服務(wù)的

36、銀行如中國民生銀行等，但總體規(guī)模都很小。這顯然與我國中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%、產(chǎn)值占60%、利潤占40%、提供75%以上就業(yè)機(jī)會(huì)的重要地位和作用是極不相稱的。</p><p>　　2.2.2 缺少國有商業(yè)銀行的支持</p><p>　　從商業(yè)銀行經(jīng)營管理來看，其穩(wěn)健性與中小企業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)存在著矛盾。首先，是相當(dāng)一部分中小企業(yè)尚處在初創(chuàng)階段，風(fēng)險(xiǎn)往往大于收益，尤其是高新技術(shù)企業(yè)。其次，是

37、銀行對(duì)中小企業(yè)的成本比大企業(yè)高。中小企業(yè)貸款數(shù)額不高，但發(fā)放程序、經(jīng)營環(huán)節(jié)缺一不可，據(jù)測算，對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本，平均高于大企業(yè)的5倍左右。在追求利潤最大化的前提下，銀行當(dāng)然樂意做大企業(yè)的“批發(fā)”業(yè)務(wù)。三是銀行放貸的壞賬損失與信貸員個(gè)人責(zé)任掛鉤，是信貸員感到壓力沉重，不敢輕易貸款。四是政策導(dǎo)向是銀行面臨微利經(jīng)營的局面。目前國內(nèi)銀行因降息已進(jìn)入微利時(shí)期，加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行的合作還要求銀行對(duì)貸款本金也要分擔(dān)10%—30%的風(fēng)險(xiǎn)損失，銀

38、行更缺乏積極性。此外，銀行的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金預(yù)提只有1%，與國際慣例3%差距很大。在補(bǔ)償機(jī)制不完善的情況下，銀行出于自身利益，不得不放棄一些資信較差的信貸業(yè)務(wù)，以致弱化了金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)扶持的力度。</p><p>　　2.3 政府方面對(duì)中小企業(yè)融資的影響</p><p>　　2.3.1政府政策支持力度不夠</p><p>　　政府部門仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長期以來

39、，國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。迄今為止，我國沒有從法律上確認(rèn)中小企業(yè)的相對(duì)特殊位置。中小企業(yè)需要國家專門立法來保障其利益，確定扶持中小企業(yè)的方面和領(lǐng)域，同時(shí)為金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)提供法律依據(jù)。目前的《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》和《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)個(gè)體私營等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》尚缺乏配套的法律、法規(guī)沒有形成一個(gè)有效的法律體系。許多發(fā)達(dá)國家建立了中小企業(yè)特殊融資機(jī)

40、制，如韓國的中小企業(yè)銀行、日本的中小企業(yè)融資庫等，這些機(jī)構(gòu)一般由政府設(shè)立，并在不同程度上依靠政府資金來扶持中小企業(yè)的發(fā)展。而在我國，目前還是大企業(yè)受到政府更多的重視和政策方面傾斜，中小企業(yè)得不到資金上的便利和優(yōu)惠。</p><p>　　2.3.2對(duì)中小企業(yè)的政策性歧視</p><p>　　中小企業(yè)促進(jìn)法規(guī)定中小企業(yè)是市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但實(shí)務(wù)中商業(yè)銀行在針對(duì)中小企業(yè)的貸款中“公”、“私

41、”的觀念影響仍然存在，大型國有企業(yè)是服務(wù)的重點(diǎn)，中小企業(yè)具有一個(gè)顯著特點(diǎn)，就是股東多為個(gè)人，性質(zhì)絕大多數(shù)為非公有制經(jīng)濟(jì)。商業(yè)銀行的國有經(jīng)濟(jì)定位與中小企業(yè)的這種私有背景的這種觀念沖突，使得非國有中小企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行的貸款，造成的局面是大量的國有企業(yè)貸款沒法回收，形成呆賬、企業(yè)舉債無門，白白錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。這種所有制歧視是傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下國有意識(shí)的殘留，反映了政策改革不力，金融行業(yè)體制改革亟待深化。商業(yè)銀行的運(yùn)營以客戶所有制背景為導(dǎo)向不

42、僅限制了中小企業(yè)融資的拓展，也影響了商業(yè)銀行自身的效率。</p><p>　　2.3.3 支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和法律體系不夠完善</p><p>　　《中小企業(yè)促進(jìn)法》、《物權(quán)法》等法律的頒布，《公司法》、《證券法》、《企業(yè)所得稅法》等法律的修訂，這一系列措施標(biāo)志著支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和法律體系正在逐漸完善，但是仍然存在一些不完善的地方，有些已經(jīng)出臺(tái)的政策措施落實(shí)不到位。如，創(chuàng)業(yè)門檻高

43、、市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制不健全、服務(wù)體系不健全、社會(huì)化服務(wù)滯后等等。</p><p>　　2.3.4 中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不夠健全</p><p>　　目前，國家發(fā)展和改革委員會(huì)有關(guān)部門選擇部分省市進(jìn)行試點(diǎn)，積極推進(jìn)中小企業(yè) ，積極構(gòu)建多層中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。各地也都出臺(tái)了《關(guān)于中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》，并安排了中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保資金。截至2008年底，全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

44、已經(jīng)發(fā)展到了4300多家，累計(jì)為70多萬戶中小企業(yè)提供了1.75萬億貸款的擔(dān)保。這對(duì)便利中小企業(yè)融資起到了一定的作用，但是依然存在很多問題。一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本質(zhì)量不高。二是擔(dān)保體系不健全。三是具體運(yùn)作管理方式缺陷，擔(dān)保公司對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的審查苛刻。由于擔(dān)保人資產(chǎn)抵押及企業(yè)自身信用擔(dān)保的苛刻條件，使較多中小企業(yè)難以享受到政策的優(yōu)惠，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。按中小企業(yè)貸款信用擔(dān)?，F(xiàn)行的規(guī)定辦理貸款的戶數(shù)

45、與金額，與中小企業(yè)貸款的實(shí)際需求差距甚遠(yuǎn)。</p><p>　　3、解決我國中小企業(yè)融資難的對(duì)策</p><p>　　解決中小企業(yè)融資難問題，促進(jìn)進(jìn)一步做大做強(qiáng)，必須從解決制約發(fā)展的癥結(jié)入手，對(duì)癥下藥，標(biāo)本兼治，創(chuàng)新金融制度，完善融資方式，拓寬融資渠道，建立符合市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律、適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需求的政策扶持和服務(wù)體系，為中小企業(yè)融資創(chuàng)業(yè)添注生機(jī)和活力。 </p><p>

46、　　3.1 規(guī)范中小企業(yè)自身建設(shè)，全面提高</p><p>　　3.1.1 強(qiáng)化信用意識(shí)，提升信用等級(jí)</p><p>　　中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán)，按時(shí)還本付息，有困難時(shí)與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。中小企業(yè)除了建立起規(guī)范的產(chǎn)權(quán)制度外，還必須建立與企業(yè)法律地位適應(yīng)的有效的財(cái)務(wù)制度，提高信用水平和資信質(zhì)量。</p><p>　

47、　3.1.2 提高產(chǎn)品質(zhì)量，確保經(jīng)營效益</p><p>　　中小企業(yè)要努力提高產(chǎn)品質(zhì)量，通過改革轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，通過改組優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，通過改造增強(qiáng)企業(yè)后勁，充分發(fā)揮企業(yè)優(yōu)勢，依靠科技進(jìn)步研發(fā)高品質(zhì)、高性能、成本低的朝陽產(chǎn)品，不斷開發(fā)新產(chǎn)品擴(kuò)充市場，以先進(jìn)技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，走有專業(yè)特點(diǎn)、有技術(shù)特色的發(fā)展之路；同時(shí)必須健全和完善企業(yè)制度，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部管理，面向市場，樹立競爭意識(shí)，加快企業(yè)技術(shù)改造和產(chǎn)品的更新。<

48、/p><p>　　3.1.3 挖掘企業(yè)潛力，分流融資需求</p><p>　　在我國資金市場不發(fā)達(dá)的情況下，中小企業(yè)在融資方面要拓寬渠道，不能只是依賴于銀行等金融機(jī)構(gòu)的外部融資，要敢于利用企業(yè)內(nèi)部股權(quán)投資，這一融資渠道能夠迅速籌集資金用于企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展有效環(huán)節(jié)企業(yè)資金緊缺的矛盾。在此之外，還可以開展表外融資，這是企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中未反應(yīng)的籌資行為，即企業(yè)在融入資金時(shí)，無需改變?cè)碇匈Y產(chǎn)、負(fù)債

49、的現(xiàn)狀，例如租賃、應(yīng)收賬款出售、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)等。在融資過程中，要注意融資和融物相結(jié)合，例如采用融資租賃方式。</p><p>　　3.2 金融機(jī)構(gòu)的自我完善</p><p>　　3.2.1 提高商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性</p><p>　　對(duì)大企業(yè)和中小企業(yè)貸款融資要一視同仁、公平一律，通過提高效率降低為中小企業(yè)融資的成本盡可能控制中小企業(yè)貸款利率上浮幅度，減

50、輕中小企業(yè)還貸壓力。銀行要改變惜貸怕貸的思想觀念，增強(qiáng)信貸投放的意識(shí)，在合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下，積極發(fā)揮信貸資金的最大效應(yīng)。要改變“等企業(yè)上門”的工作方式，主動(dòng)下基層、下企業(yè)，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的點(diǎn)差和了解，幫助有市場、有前途的企業(yè)快速成長，并在為企業(yè)提供幫助的同時(shí)使自己獲得發(fā)展機(jī)會(huì)。</p><p>　　3.2.2 修改企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)</p><p>　　把重視經(jīng)營規(guī)模轉(zhuǎn)變?yōu)橹匾暺髽I(yè)經(jīng)營

51、效益，降低服務(wù)門檻，降低企業(yè)資本金、資產(chǎn)總額、銷售收入等“規(guī)模”項(xiàng)目對(duì)企業(yè)評(píng)級(jí)的影響，，為規(guī)模小、業(yè)績好、有發(fā)展前景的中小企業(yè)獲得貸款創(chuàng)造條件。</p><p>　　3.2.3建立中小企業(yè)抵押貸款制度</p><p>　　完善抵押等級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估、抵押物處置等環(huán)節(jié)，切實(shí)解決中小企業(yè)貸款抵押物變現(xiàn)難的問題。</p><p>　　3.2.4 建立健全對(duì)中小企業(yè)貸款的有效機(jī)

52、制</p><p>　　建立向中小企業(yè)發(fā)放貸款的激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和銀企合作的直接信息渠道，建立獨(dú)立的中小企業(yè)客戶分類和評(píng)價(jià)體系，以及中小企業(yè)融資信用檔案，健全以收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的控制識(shí)別機(jī)制，強(qiáng)化金融內(nèi)部監(jiān)管，確保資金投放合理。</p><p>　　3.3 政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持</p><p>　　3.3.1 進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系&l

53、t;/p><p>　　要會(huì)同銀監(jiān)會(huì)、財(cái)政部等制定完善融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)制，落實(shí)中小企業(yè)信用擔(dān)保補(bǔ)助、營業(yè)稅減免等政策，引導(dǎo)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)貸款擔(dān)保功能。大力推廣區(qū)域性和省級(jí)中小企業(yè)信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立，促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)。加大對(duì)那些生產(chǎn)喲基礎(chǔ)、產(chǎn)品有市場、融資需求急的中小企業(yè)信貸支持。推進(jìn)建立以信用記錄征集、調(diào)查、評(píng)級(jí)為主要內(nèi)容的中小企業(yè)信用制度，提升中小企業(yè)自身融資能力。建議財(cái)政繼續(xù)加

54、大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、保費(fèi)補(bǔ)貼、稅收支持等政策力度，支持地方多渠道籌資，加快建立和完善多層次中小企業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，形成有效的信貸風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。</p><p>　　3.3.2 推動(dòng)針對(duì)中小企業(yè)的金融機(jī)制創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新</p><p>　　支持銀行內(nèi)部建立健全中小企業(yè)貸款機(jī)制，如設(shè)立中小企業(yè)事業(yè)部，落實(shí)信貸責(zé)任，加強(qiáng)業(yè)績考核，放寬呆壞賬核銷額度等，調(diào)動(dòng)基層銀行的積極性，力爭對(duì)中小企業(yè)信貸投放增速不低于

55、全部貸款增速。鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)開展產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)和股權(quán)等無形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款，開辦融資租賃、公司理財(cái)、賬戶托管等多種中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)民間資本參投中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)，積極發(fā)展小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行。</p><p>　　3.3.3 推動(dòng)建立中小企業(yè)多層次直接融資體系</p><p>　　穩(wěn)步擴(kuò)大中小企業(yè)板規(guī)模，加快創(chuàng)業(yè)板市場的形成與發(fā)展。鼓勵(lì)各類創(chuàng)投機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)投資力度。進(jìn)一步規(guī)范各

56、類產(chǎn)權(quán)交易市場，為各類中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、債券等提供建議平臺(tái)。整體規(guī)劃，分步推進(jìn)，搞好中小企業(yè)集合發(fā)債試點(diǎn)，提高中小企業(yè)集合債發(fā)行規(guī)模。鼓勵(lì)大中小企業(yè)合作，發(fā)揮大企業(yè)資金優(yōu)勢，密切產(chǎn)業(yè)鏈上下游的聯(lián)系。探索研究電子商務(wù)為中小企業(yè)提供聯(lián)保貸款模式。</p><p>　　3.3.4 大力推動(dòng)中小企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)</p><p>　　發(fā)揮中小企業(yè)發(fā)展領(lǐng)導(dǎo)小組的機(jī)制，加強(qiáng)部門協(xié)調(diào)，提高資金使用

57、效率，同時(shí)推進(jìn)我國中小企業(yè)基金的加快設(shè)立，吸引帶動(dòng)民間資本。結(jié)合重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，合理運(yùn)用中小企業(yè)技術(shù)改造資金，通過貼息、補(bǔ)助等辦法，重點(diǎn)推動(dòng)輕工、紡織和電子領(lǐng)域中小企業(yè)特別是小企業(yè)的技術(shù)改造和結(jié)構(gòu)調(diào)整，抓好產(chǎn)業(yè)集群示范，加強(qiáng)分類指導(dǎo)，促進(jìn)節(jié)能減排和土地節(jié)約使用?？偨Y(jié)地方經(jīng)驗(yàn)，制定承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移能力的政策措施。</p><p>　　3.3.5 加強(qiáng)和改善對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)</p><p>

58、;　　落實(shí)好中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)專項(xiàng)規(guī)劃，重點(diǎn)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、市場開拓、管理咨詢等服務(wù)，建立健全中小企業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系著力推動(dòng)中小企業(yè)技術(shù)研發(fā)、質(zhì)量管理、信息咨詢和國際市場開拓公共服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，抓好中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地項(xiàng)目，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、總結(jié)先進(jìn)典型經(jīng)驗(yàn)，做好宣傳交流推廣，加大中小企業(yè)培訓(xùn)力度，加強(qiáng)中小企業(yè)領(lǐng)域國際交流與合作。</p><p>　　3.3.6 指導(dǎo)中小企業(yè)提高自身素質(zhì)</p><

59、;p>　　解決中小企業(yè)融資難等問題，促進(jìn)健康發(fā)展，從根本上來說，還需要企業(yè)練好內(nèi)功、提升素質(zhì)。要引導(dǎo)企業(yè)及時(shí)掌握市場信息，正確判斷形勢，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；采取有針對(duì)性措施，切實(shí)加強(qiáng)管理，千方百計(jì)節(jié)能減排、增收節(jié)支、降本增效，提高市場競爭力。支持中小企業(yè)發(fā)揮經(jīng)營機(jī)制靈活的優(yōu)勢，更加注重技術(shù)改造和自主創(chuàng)新，突出研發(fā)、品牌和營銷，抓好品種質(zhì)量，向“專、精、特、新”以及產(chǎn)業(yè)集群方向發(fā)展。</p><p><b&g

60、t;　　4、結(jié)論</b></p><p>　　根據(jù)上述的分析和總結(jié)，造成我國中小企業(yè)融資的原因有很多。隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，中小企業(yè)應(yīng)該全面提高自身的素質(zhì)、提升綜合實(shí)力等方面達(dá)到融資的要求，拓寬融資渠道，采取多種融資方式達(dá)到融資目的。我國政府應(yīng)該進(jìn)一步完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，建立與中小企業(yè)相匹配的融資機(jī)構(gòu)，在政策上加大對(duì)中小企業(yè)扶持的力度，建立和完善有關(guān)促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的法律法規(guī)。通過企業(yè)的自我完

61、善和政府的支持，中小企業(yè)融資難的問題將會(huì)得到很大的改善。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　【1】 吳瑕 融資有道[M] 中國經(jīng)濟(jì)出版社 2007（1~10）</p><p>　　【2】 邱華炳 中小企業(yè)融資通[M] 中國經(jīng)濟(jì)出版社 2009（49~53

62、）</p><p>　　【3】 李毅中 緩解中小企業(yè)融資難問題[J] 人民論壇 2009(11~13)</p><p>　　【4】 張圣平、魏學(xué)坤 民營及中小企業(yè)發(fā)展[M] 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 2004(3~9)</p><p>　　【5】 張立新 中國小企業(yè)融資困難問題探析[J] 中國集體經(jīng)濟(jì) 2007(30~34)</p>