寧波市中小企業(yè)融資難問(wèn)題的研究【畢業(yè)論文】

1、<p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p><b>　?。?0_ _屆）</b></p><p>　　寧波市中小企業(yè)融資難問(wèn)題的研究</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級(jí) 工商管

2、理 </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號(hào) </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 </p><p><b>　　摘 要</b><

3、;/p><p>　　中小企業(yè)是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。2010年作為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時(shí)期重要的一年，在政府宏觀政策調(diào)控下，中小企業(yè)也逐漸從金融危機(jī)的陰影中走出來(lái)了，但是，由于很多各種錯(cuò)綜復(fù)雜的原因仍干擾著中小企業(yè)的發(fā)展，融資難的問(wèn)題也就顯得日益突出，而且不可能在短時(shí)間得到根本的解決。</p><p>　　本文通過(guò)對(duì)寧波市中小企業(yè)融資問(wèn)卷調(diào)查，從服務(wù)業(yè)和制造業(yè)入手進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，通過(guò)兩者不同類型的比較

4、，找出中小企業(yè)自身缺陷，發(fā)掘融資困難的原因，提出能切實(shí)可行的建議措施，解決中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題。</p><p>　　本論文共分為5個(gè)部分。第一部分是導(dǎo)論，闡述所研究的主題及其研究意義，并隨目前國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀、全文構(gòu)架、演技方法及其創(chuàng)新之處作簡(jiǎn)要的說(shuō)明。第二部分是對(duì)寧波中小企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查分析。闡述兩種不同類型的企業(yè)存在什么樣的差異，在處理這些差異時(shí)的應(yīng)對(duì)措施；第三部分是對(duì)寧波中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行原因分析，通

5、過(guò)對(duì)中小企業(yè)內(nèi)部原因分析和外部原因分析，得出所需的數(shù)據(jù)，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析；第四部分是通過(guò)內(nèi)部原因分析和外部原因分析，對(duì)中小企業(yè)融資難提出對(duì)策和措施。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；市場(chǎng)機(jī)制</p><p><b>　　Abstract</b></p><p>　　As we all know, small and medium-

6、sized enterprises to promote the economic development of China is an important force.2010 as a period of important year for economic recovery, in the government’s control of macroeconomic policy, small and medium-sided e

7、nterprises also gradually go out from the shadow of the financial crisis. But, because lots of various complicated reasons still interfered with small and medium-sided enterprise’s development, difficulty of financing pr

8、oblems will become increasi</p><p>　　This article through with the smes’ financing questionnaire of Ningbo, starting with the questionnaire of the services and manufacturing this two sectors. Through two dif

9、ferent types of comparison, find out small and medium-sized enterprises’ defects, explore the reasons of financing difficulties, proposes feasible suggestions and measures, solving financing difficulties of small and med

10、ium-sized enterprises problems.</p><p>　　This paper is divided into five parts. The first part is the introduction, expounds the theme of study and research significance, and with the current situation at ho

11、me and abroad, full-text framework, acting method, and its innovation where briefly. The second part is the survey and analysis of Ningbo smes’ financing problems. Expounds two differents types of enterprise exists what

12、difference, in handing these differences measures; The third part is the survey and analysis of Ningbo smes’ finan</p><p>　　Keywords: small and medium-sized enterprise;financing;market mechanism</p>&

13、lt;p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　1導(dǎo)論1</b></p><p>　　1.1 選題背景與意義1</p><p>　　1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀1</p><p>　　1.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀1</p><p>　　1.2.2 國(guó)內(nèi)

14、研究現(xiàn)狀2</p><p>　　1.3 研究思路和研究方法3</p><p>　　1.4 本文的創(chuàng)新之處和不足之處3</p><p>　　2 寧波中小企業(yè)融資調(diào)查分析4</p><p>　　2.1 寧波中小企業(yè)的界定4</p><p>　　2.2 寧波中小企業(yè)的融資特點(diǎn)和中小企業(yè)的作用5</p>

15、<p>　　2.2.1 各類型的中小企業(yè)的融資特點(diǎn)5</p><p>　　2.2.2 寧波中小企業(yè)的作用5</p><p>　　2.3 對(duì)寧波中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查6</p><p>　　2.3.1 對(duì)寧波服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的問(wèn)卷的介紹6</p><p>　　2.3.2 對(duì)寧波中小企業(yè)的調(diào)查分析6</p>&

16、lt;p>　　2.4 調(diào)查分析總結(jié)13</p><p>　　3 寧波中小企業(yè)融資難原因分析13</p><p>　　3.1 寧波市中小企業(yè)融資難內(nèi)部原因分析13</p><p>　　3.1.1 缺乏抵押式擔(dān)保的能力13</p><p>　　3.1.2 企業(yè)缺少良好的信用文化14</p><p>　　3.

17、1.3 企業(yè)融資信息不對(duì)稱14</p><p>　　3.1.4 寧波中小企業(yè)一般規(guī)模小，盈利能力差，融資渠道狹窄，單一化15</p><p>　　3.2 寧波市中小企業(yè)融資難外部原因分析15</p><p>　　3.2.1 缺乏銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)支持的原因15</p><p>　　3.2.2 缺乏完全扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律體系16&

18、lt;/p><p>　　3.2.3 政府的原因16</p><p>　　4 解決寧波中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策17</p><p>　　4.1 企業(yè)自身17</p><p>　　4.1.1 完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高信息透明度17</p><p>　　4.1.2 要適應(yīng)市場(chǎng)機(jī)制，建立良好的銀企關(guān)系17</p>

19、;<p>　　4.1.3 企業(yè)自身要加強(qiáng)信用水平17</p><p>　　4.1.4 走創(chuàng)新之路，建立自己的品牌意識(shí)18</p><p>　　4.2 政府方面18</p><p>　　4.2.1 提升政府的關(guān)注度，放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制18</p><p>　　4.2.2 加大財(cái)政扶持力度，幫助中小企業(yè)擴(kuò)展融資渠道

20、18</p><p>　　4.3 銀行和中小金融機(jī)構(gòu)等方面19</p><p>　　4.3.1 轉(zhuǎn)變中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)理念19</p><p>　　4.3.2 創(chuàng)新金融產(chǎn)品，創(chuàng)建寧波中小企業(yè)聯(lián)盟19</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)20</b></p><p>　　致 謝錯(cuò)誤!未

21、定義書簽。</p><p><b>　　附錄122</b></p><p><b>　　1導(dǎo)論</b></p><p>　　1.1 選題背景與意義</p><p>　　2008年以來(lái)，由美國(guó)發(fā)生的次貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴席卷整個(gè)國(guó)際金融市場(chǎng)，從而演變成全球金融危機(jī)，發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)幾乎整體陷入衰退，而我

22、國(guó)作為世界上最大的發(fā)展中國(guó)家，也是“理所當(dāng)然與之共患難”——我國(guó)經(jīng)濟(jì)受到的影響日益顯現(xiàn)。隨著改革開放30多年來(lái)我國(guó)中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，在吸納就業(yè)、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、發(fā)展產(chǎn)業(yè)、優(yōu)化城市服務(wù)功能、活躍市場(chǎng)、滿足社會(huì)多樣化需要、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化、提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力、完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制、拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加國(guó)家財(cái)政收入、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展方面，都起著舉足輕重的作用。在寧波，除大型以上工業(yè)

23、企業(yè)之外，寧波市的中小型工業(yè)企業(yè)已占全市工業(yè)企業(yè)總數(shù)的90%以上，中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為寧波市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律。但是，從中小企業(yè)自身角度看，寧波市中小企業(yè)仍然存在著自身素質(zhì)不高、經(jīng)營(yíng)管理模式落后、專業(yè)人才缺乏的問(wèn)題；從那個(gè)中小企業(yè)所處的外部環(huán)境看，寧波市中小企業(yè)正處在法律法規(guī)不健全、金融體制改革滯后、融資渠道單一、中小企業(yè)服務(wù)體系不健全的環(huán)境中，使得中小企業(yè)的融資難問(wèn)題仍是制約寧波經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要因素。</p><

24、p>　　本人研究的意義在于基于前人在對(duì)中小企業(yè)的融資問(wèn)題研究成果基礎(chǔ)上，通過(guò)企業(yè)實(shí)地調(diào)查進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，從而形成數(shù)量關(guān)系圖，再結(jié)合中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境進(jìn)行分析總結(jié)，尋求解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策，確保對(duì)策的可行性，進(jìn)而推動(dòng)寧波市經(jīng)濟(jì)發(fā)展。</p><p>　　1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀</p><p>　　1.2.1 國(guó)外研究現(xiàn)狀</p><p>　　從信貸

25、配給方面來(lái)說(shuō)，Stiglitz和weiss(1981)在《不完全信息市場(chǎng)中的信貸配給》一文中認(rèn)為信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的逆向選擇是產(chǎn)生信貸配給的基本原因。因?yàn)楫?dāng)銀行面臨超額貸款需求且無(wú)法辨認(rèn)該借款人的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行為了規(guī)避逆向選擇，會(huì)選擇在一個(gè)低于競(jìng)爭(zhēng)性均衡利率且能使銀行預(yù)期收益最大化的利率水平對(duì)借款人實(shí)行配給，而不是進(jìn)一步提高利率，銀行不愿意通過(guò)高利率放貸而使自己的利益受損。Keeton（1960）認(rèn)為提高借款合約利率必然會(huì)降低金融機(jī)構(gòu)的預(yù)期

26、貸款回報(bào)率，這是市場(chǎng)條件下存在的一種長(zhǎng)期現(xiàn)象，叫“均衡信貸配給”。</p><p>　　Miller認(rèn)為長(zhǎng)期以來(lái)銀企關(guān)系被看作是保證中小企業(yè)融資渠道通暢的重要因素，不斷有實(shí)證顯示銀企關(guān)系在中小企業(yè)獲得貸款中所扮演的重要作用（Miller，1996)。關(guān)于銀行與企業(yè)之間的關(guān)系，大量研究表明，銀企間長(zhǎng)期密切的銀企關(guān)系一方面能降低融資的成本；另一方面能提高貸款的可獲得性，有利于解決中小企業(yè)融資難的困境，還可以通過(guò)長(zhǎng)期關(guān)

27、系產(chǎn)生的軟信息彌補(bǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等硬信息上的不足。因此，Nakamura(1993)認(rèn)為,在小企業(yè)貸款上,小銀行比大銀行有信息生產(chǎn)優(yōu)勢(shì),小銀行可以很好的解決信息不對(duì)稱問(wèn)題,并且在信息生產(chǎn)方面的比較優(yōu)勢(shì),對(duì)小的且依靠一家銀行提供服務(wù)的企業(yè)來(lái)說(shuō)特別強(qiáng)。Berger等(1995)也認(rèn)為小銀行更適合小企業(yè)貸款。Strahan和Weston(1996)認(rèn)為小企業(yè)貸款與銀行規(guī)模之間存在很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)關(guān)系,大銀行通常傾向于給大企業(yè)提供貸款,而不愿為小企業(yè)貸款

28、。由于大小銀行在組織和經(jīng)營(yíng)上的不同,使得它們?cè)谛∑髽I(yè)貸款審批決策過(guò)程中存在差異,大銀行的決策多依賴于正規(guī)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),而小銀行則多依賴于“關(guān)系”變量。</p><p>　　1.2.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀</p><p>　　近年來(lái)，隨著中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中體現(xiàn)了越來(lái)越重要的地位，不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家及學(xué)者提出了很多解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的建議和意見。 </p><p>　　王家傳

29、（2005）比較了中小企業(yè)信用擔(dān)保的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，提出了建立分散和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的對(duì)策。范立夫、張殊穎（2005）指出完善當(dāng)前的信用評(píng)級(jí)體系應(yīng)改革現(xiàn)有指標(biāo)體系，具體進(jìn)行行業(yè)分析和完善配套改革措施。林毅夫和李永軍（2001）認(rèn)為中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)在向中小企業(yè)提供服務(wù)方面擁有信息成本上的優(yōu)勢(shì)，因此提出發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)是解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難問(wèn)題的根本出路。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)奚君羊教授建議通過(guò)四條途徑來(lái)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題：一是建立中小企業(yè)擔(dān)保基

30、金；二是拓展直接融資渠道；三是發(fā)行商業(yè)票據(jù)；四是資產(chǎn)重組融資。</p><p>　　從中小企業(yè)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)嘗試解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。廈門大學(xué)的陳國(guó)進(jìn)、陳輝（2006）通過(guò)總結(jié)國(guó)外關(guān)于銀行與中小企業(yè)關(guān)系持久性對(duì)貸款利率影響的研究，認(rèn)為在我國(guó)目前利率受限的條件下，仍有可能建立起銀行與中小企業(yè)之間的長(zhǎng)期關(guān)系，并提出在我國(guó)中小企業(yè)中試行主辦銀行制的構(gòu)想。張光華認(rèn)為，商業(yè)銀行應(yīng)以金融創(chuàng)新來(lái)破解中小企業(yè)融資難

31、的問(wèn)題，為中小企業(yè)的發(fā)展打好基礎(chǔ)，同時(shí)以此來(lái)促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。</p><p>　　從中小企業(yè)內(nèi)部角度考慮來(lái)嘗試解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。蘇州大學(xué)商學(xué)院的張建、王保權(quán)認(rèn)為中小企業(yè)要加強(qiáng)融資管理，牢固樹立市場(chǎng)觀念、效益觀念、成本觀念、風(fēng)險(xiǎn)觀念和法制觀念，增強(qiáng)財(cái)務(wù)杠桿意識(shí)和融資責(zé)任意識(shí)，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)內(nèi)部資金的良性循環(huán)。湘潭大學(xué)學(xué)者唐守軍分析了企業(yè)自身存在的各種缺陷,認(rèn)為中小企業(yè)融資困境的成因絕大部分是因?yàn)樽陨項(xiàng)l件不

32、完善,導(dǎo)致銀行惜貸行為的發(fā)生。趙尚梅和陳星認(rèn)為要解決公司制中小企業(yè)融資問(wèn)題，必須健全公司制企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)信息透明度;加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)，使之更容易直接融資，如建立柜臺(tái)交易市場(chǎng)，放寬公司制中小企業(yè)發(fā)行柜臺(tái)交易股票和債券的條件(趙尚梅、陳星，2007)。</p><p>　　1.3 研究思路和研究方法</p><p>　　本文通過(guò)考察寧波中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，對(duì)造成寧波中小企業(yè)融資難

33、得原因進(jìn)行內(nèi)部分析和外部分析，并提出相關(guān)的政策建議。</p><p>　　文章分為四個(gè)部分，通過(guò)搜集和研究大量中外學(xué)者研究中小企業(yè)融資的文獻(xiàn)，并結(jié)合寧波中小企業(yè)的實(shí)際情況，并作出比較深入的分析。本文將以規(guī)范分析為主，還將描述性比較和理論比較相結(jié)合，運(yùn)用數(shù)據(jù)分析法和現(xiàn)狀分析法，力爭(zhēng)對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行全面性的研究。通過(guò)對(duì)調(diào)查公司的分析得到中小企業(yè)存在的問(wèn)題，進(jìn)行分析研究，提出科學(xué)可行的對(duì)策。</p>

34、<p>　　1.4 本文的創(chuàng)新之處和不足之處</p><p>　　本文主要通過(guò)對(duì)制造型企業(yè)和服務(wù)型企業(yè)的比較，了解兩種類型的企業(yè)所處的融資環(huán)境，結(jié)合兩種類型企業(yè)自身存在的問(wèn)題和存在的優(yōu)勢(shì)，將相關(guān)因素納入到特定的區(qū)域框架加以分析和研究，以調(diào)查制造型企業(yè)和服務(wù)型企業(yè)為基礎(chǔ)，并加以延伸，找出解決寧波服務(wù)型企業(yè)和制造型企業(yè)融資難的有效途徑。但由于本人知識(shí)有限，加之調(diào)查所獲得的信息本身存在一定的局限性，因此，

35、獲得的結(jié)論不能很好地進(jìn)行推廣。</p><p>　　2 寧波中小企業(yè)融資調(diào)查分析</p><p>　　2.1 寧波中小企業(yè)的界定</p><p>　　隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境的變化，我國(guó)中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)也在不斷變更。建國(guó)以來(lái)，為了符合我國(guó)不同經(jīng)濟(jì)時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特征，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，我國(guó)在企業(yè)的界定方面經(jīng)歷了六次大的調(diào)整，分別是建國(guó)初期，以固定資產(chǎn)為劃分標(biāo)準(zhǔn)；

36、1962年，以人員數(shù)量為標(biāo)準(zhǔn)；1978年，以綜合生產(chǎn)能力為劃分標(biāo)準(zhǔn)；1999年，以銷售收入和資產(chǎn)總額為劃分標(biāo)準(zhǔn)。</p><p>　　2003年1月1日實(shí)施的《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》規(guī)定，本法中所稱的中小企業(yè)，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模屬于中小型的各種所有制形式和各種形式的企業(yè)，中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等指

37、標(biāo)。</p><p>　　2003年2月19日，《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》中規(guī)定，除從業(yè)人員2000人以上，或年銷售額3億元及以上，資產(chǎn)總額4億元及以上為大型企業(yè)以外，從業(yè)人員300至2000人以下，年銷售額3000萬(wàn)至3億元以下，資產(chǎn)總額4000萬(wàn)至4億元下的企業(yè)為中型企業(yè)，其余的均為小型企業(yè)。（詳見表1）</p><p>　　表 1 我國(guó)中小企業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)</p><p

38、>　　2003年制定的劃分標(biāo)準(zhǔn)基本滿足了統(tǒng)一、靈活和法律規(guī)定這三大原則。中小企業(yè)的界定，為促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展起到了積極的作用。</p><p>　　2.2 寧波中小企業(yè)的融資特點(diǎn)和中小企業(yè)的作用</p><p>　　2.2.1 各類型的中小企業(yè)的融資特點(diǎn)</p><p>　?。?） 制造業(yè)型中小企業(yè)的融資特點(diǎn)。制造型中小企業(yè)的資金需求是比較復(fù)雜的，無(wú)論資

39、金的用途是購(gòu)買原材料、半成品和人才成本等流動(dòng)資金，還是購(gòu)買設(shè)備和另備件中的中長(zhǎng)期貸款，甚至是在宣傳產(chǎn)品和營(yíng)銷過(guò)程中的各種費(fèi)用和賣房信貸都需要銀行和金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)?？偠灾?，制造型企業(yè)資金需求量較大，融資難度也比較大。</p><p>　　（2） 服務(wù)業(yè)型中小企業(yè)的融資特點(diǎn)。服務(wù)型中小企業(yè)的資金需求相對(duì)于制造型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)較為簡(jiǎn)單，主要用于存貨的流動(dòng)資金貸款和促銷活動(dòng)等的經(jīng)營(yíng)性開支借款。一般來(lái)說(shuō)，服務(wù)型企業(yè)所需的資

40、金流量小、頻率高、貸款周期短、貸款隨機(jī)性大。</p><p>　　2.2.2 寧波中小企業(yè)的作用</p><p>　?。?） 中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有重要的地位。中小企業(yè)的發(fā)展是國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，是地方財(cái)政收入的穩(wěn)定來(lái)源，是鼓勵(lì)民間資本投資重要的載體。長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)在寧波市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。截止2004年底，除去16家規(guī)模以上大型工業(yè)企業(yè)外，寧波市共有94029家中小型工業(yè)

41、企業(yè)，占全市工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99.99%。 中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為寧波市經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，占據(jù)了半壁江山。因此，中小企業(yè)在寧波市國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，而且表現(xiàn)出更加旺盛的生命力。</p><p>　?。?）中小企業(yè)在提供就業(yè)方面有著不可替代的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)不僅是提供就業(yè)機(jī)會(huì)的主要提供渠道，也是增加就業(yè)機(jī)會(huì)最重要的來(lái)源。就業(yè)問(wèn)題是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的一大制約因素，而中小企業(yè)的發(fā)展有利于就業(yè)問(wèn)題的解決，是維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定

42、不可缺少的力量。</p><p>　　寧波中小企業(yè)是推動(dòng)寧波經(jīng)濟(jì)發(fā)展，構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體，促進(jìn)寧波社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。特別是當(dāng)前，在確保寧波經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面，均發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。 寧波中小企業(yè)不但沒有在以生產(chǎn)集中為特征的壟斷資本主義條件下被大企業(yè)淘汰、消滅，反而在當(dāng)今以跨國(guó)大公司、大企業(yè)為主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)全球化競(jìng)爭(zhēng)中獲得了較大發(fā)展。</p><p>　　正因?yàn)橹?/p>

43、小企業(yè)的作用如此之大，而融資難則是成為阻礙中小企業(yè)發(fā)展的重大因素，因此，本文為了了解中小企業(yè)融資難的原因，對(duì)寧波中小企業(yè)進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查以幫助分析。</p><p>　　2.3 對(duì)寧波中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的調(diào)查</p><p>　　——對(duì)寧波服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的問(wèn)卷</p><p>　　2.3.1 對(duì)寧波服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的問(wèn)卷的介紹</p><p>　　

44、為了保證調(diào)查結(jié)果的客觀性、真實(shí)性和代表性，本次調(diào)查，共發(fā)放問(wèn)卷100份，收回100份，有效回收率100%。問(wèn)卷主要以制造型企業(yè)和服務(wù)型企業(yè)為調(diào)查對(duì)象，分別各發(fā)放50份。本次調(diào)查主要涉及兩種類型的企業(yè)在獲得資金來(lái)源、資金去處、融資渠道和所遇困難等方面的調(diào)查，通過(guò)調(diào)查，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，制成數(shù)據(jù)圖，對(duì)圖表進(jìn)行分析，得出結(jié)論。</p><p>　　2.3.2 對(duì)寧波中小企業(yè)的調(diào)查分析</p><p>

45、;　　——以服務(wù)業(yè)和制造業(yè)的問(wèn)卷為例</p><p>　?。?） 關(guān)于資金來(lái)源的數(shù)據(jù)分析</p><p><b>　　圖1 服務(wù)業(yè)</b></p><p><b>　　圖2 制造業(yè)</b></p><p>　　從上述圖1中可以看出，服務(wù)型企業(yè)主要的資金來(lái)源是自籌資金，占到了41%，除此之外，內(nèi)部集資

46、和銀行貸款也是其融資的一種渠道，從圖2中可以看出，制造型企業(yè)主要的資金來(lái)源是銀行貸款，占到了37%，但同時(shí)也存在自籌融資、民間貸款、股權(quán)融資等其他融資方式。因此，服務(wù)型企業(yè)與制造型企業(yè)資金來(lái)源的差異，說(shuō)明制造型企業(yè)的融資渠道較服務(wù)型企業(yè)來(lái)說(shuō)更加廣泛。</p><p>　　(2) 關(guān)于公司運(yùn)轉(zhuǎn)中所遇的困難的數(shù)據(jù)分析</p><p><b>　　圖3 服務(wù)業(yè)</b><

47、;/p><p><b>　　圖4 制造業(yè)</b></p><p>　　從圖3和圖4中可以看出，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)都存在融資困難的問(wèn)題，而制造業(yè)比服務(wù)業(yè)存在的融資難問(wèn)題更加嚴(yán)重，分別占到了20%和21%。圖3顯示，除融資困難外，企業(yè)還存在人才短缺和信息閉塞等問(wèn)題，而相對(duì)制造業(yè)來(lái)說(shuō)，信息閉塞，技術(shù)設(shè)備落后和政策制約等問(wèn)題也是阻礙制造業(yè)發(fā)展的因素。</p><p

48、>　?。?） 關(guān)于公司所融資金的用處或去向的數(shù)據(jù)分析</p><p><b>　　圖5 服務(wù)業(yè)</b></p><p><b>　　圖6 制造業(yè)</b></p><p>　　從圖5和圖6來(lái)看，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)在融資后，對(duì)資金的分配也是有很大差異的。對(duì)服務(wù)業(yè)來(lái)說(shuō)，融資后，資金主要用于維持正常生產(chǎn)資金需要，占到了總資金的4

49、9%，這里所指的正常生產(chǎn)資金主要是維持企業(yè)正常運(yùn)作，而其他資金則平均用來(lái)擴(kuò)大生產(chǎn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和歸還拖欠貸款；而對(duì)制造業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)融資所得的資金主要用來(lái)維持正常生產(chǎn)資金需要、擴(kuò)大生產(chǎn)、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)改造，分別都占到了25%。其實(shí)由圖5、6看來(lái)，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)對(duì)所籌資金的使用分配方式，是相當(dāng)淺顯的，對(duì)資金的運(yùn)用能力和規(guī)劃能力還有待加強(qiáng)。</p><p>　　（4） 關(guān)于中小企業(yè)本身的優(yōu)勢(shì)對(duì)融資的影響的數(shù)據(jù)分析</

50、p><p><b>　　圖7 服務(wù)業(yè)</b></p><p><b>　　圖8 制造業(yè)</b></p><p>　　圖7顯示，對(duì)服務(wù)業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)自身的規(guī)模是影響企業(yè)融資最重要的原因，占到了30%，同時(shí)，好的企業(yè)的財(cái)務(wù)制度和高的盈利率也是企業(yè)融資很大的優(yōu)勢(shì)。而從圖8可以看出，對(duì)制造業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)具有較高的盈利率是企業(yè)融資最大的優(yōu)勢(shì)

51、，同時(shí)，由于制造型企業(yè)會(huì)比服務(wù)型企業(yè)更需要流動(dòng)性資金，企業(yè)的規(guī)模和抵押品價(jià)值也是為企業(yè)籌集資金較好的條件。</p><p>　?。?） 關(guān)于融資渠道選擇的數(shù)據(jù)分析</p><p><b>　　圖9 服務(wù)業(yè)</b></p><p><b>　　圖10 制造業(yè)</b></p><p>　　從圖9、10看

52、來(lái)，服務(wù)業(yè)和制造業(yè)首選的融資渠道均為銀行貸款，均占到了45%，與此同時(shí)，對(duì)寧波中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，親朋借款、擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款、信用社貸款等方式也能為企業(yè)提供資金。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，服務(wù)型企業(yè)很少內(nèi)部員工集資來(lái)籌集資金，而拖欠貸款更不是企業(yè)融資選擇的渠道，但可以看出，無(wú)論是制造型企業(yè)還是服務(wù)型企業(yè)，都會(huì)想盡一切合法渠道來(lái)籌集資金。</p><p>　?。?） 關(guān)于融資難最主要的原因的數(shù)據(jù)分析 </p><p>

53、;<b>　　圖11 服務(wù)業(yè)</b></p><p><b>　　圖12 制造業(yè)</b></p><p>　　從圖11可以發(fā)現(xiàn)，服務(wù)型企業(yè)融資難最主要的原因是信用評(píng)價(jià)等級(jí)不健全，占到了30%，其次，抵押擔(dān)保難也是阻礙寧波中小企業(yè)融資的一大因素；反觀圖12，制造型企業(yè)融資難最主要的原因是抵押擔(dān)保難。其實(shí)，服務(wù)型企業(yè)和制造型企業(yè)在融資方面所遇的困難很

54、相似，加強(qiáng)企業(yè)的信用評(píng)價(jià)等級(jí)和抵押擔(dān)保能力，可以更好地解決企業(yè)融資難問(wèn)題。</p><p>　?。?） 企業(yè)對(duì)成立寧波中小企業(yè)聯(lián)盟的要求</p><p><b>　　圖13</b></p><p>　　圖13所研究的是中小企業(yè)對(duì)成立寧波中小企業(yè)聯(lián)盟的看法，若成立了寧波中小企業(yè)聯(lián)盟，企業(yè)最希望中小企業(yè)能夠提供資金融通，其次是提供信息支持，由此可見

55、，企業(yè)存在的融資難問(wèn)題、信息獲取能力不健全和政策限制等問(wèn)題是制約寧波中小企業(yè)發(fā)展最重要的原因。</p><p>　　2.4 調(diào)查分析總結(jié)</p><p>　　調(diào)查發(fā)現(xiàn)，制造業(yè)在融資方面的困難遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于服務(wù)業(yè)。服務(wù)業(yè)的資金來(lái)源主要來(lái)自自籌資金，而制造業(yè)的資金主要來(lái)自銀行貸款，因?yàn)榉?wù)業(yè)相對(duì)于制造業(yè)來(lái)說(shuō)，成本較低。服務(wù)型企業(yè)一旦出現(xiàn)資金短缺等問(wèn)題，首先想到的就是內(nèi)部集資和銀行貸款的手段進(jìn)行融資，

56、對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，則會(huì)選擇股權(quán)融資的方式。而對(duì)于制造型企業(yè)來(lái)說(shuō)，有時(shí)候自籌資金達(dá)不到企業(yè)對(duì)資金周轉(zhuǎn)的需求，因此，銀行貸款往往是明智的選擇，但前提是企業(yè)自身的盈利率和企業(yè)規(guī)模要達(dá)到銀行愿意提供貸款的標(biāo)準(zhǔn)，或者企業(yè)本身具有較強(qiáng)的抵押擔(dān)保能力。</p><p>　　調(diào)查顯示，服務(wù)型企業(yè)和制造型企業(yè)無(wú)論是在融資渠道的選擇還是資金的分配等方面，其處理方式均是極為不成熟的。為此，本文對(duì)寧波中小企業(yè)融資難問(wèn)題進(jìn)行了原因分析。&

57、lt;/p><p>　　3 寧波中小企業(yè)融資難原因分析</p><p>　　中小企業(yè)貸款難的原因是多方面的，既有企業(yè)本身的主觀因素，也有銀行和中小金融機(jī)構(gòu)等環(huán)境因素，還有政府在資金的提供方和需求方之間所起的協(xié)調(diào)等作用的影響。由于歷史原因，一些部門和金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)采取歧視性政策，盲目好大（大行業(yè)、大企業(yè)），由于資金的有限性，使得流向中小企業(yè)的信貸資金必然減少，在客觀上制約了對(duì)中小企業(yè)的信貸投

58、入。另一方面，由于許多中小企業(yè)公司治理機(jī)制不健全，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，報(bào)表不真實(shí)、信用觀念淡薄、逃廢債嚴(yán)重等問(wèn)題，助長(zhǎng)了中小企業(yè)的融資困難。因此，本文主要從企業(yè)內(nèi)部環(huán)境因素、外部因素兩方面進(jìn)行分析。</p><p>　　3.1 寧波市中小企業(yè)融資難內(nèi)部原因分析</p><p>　　中小企業(yè)具有優(yōu)勝劣汰機(jī)制明顯、對(duì)地方稅收貢獻(xiàn)大、市場(chǎng)適應(yīng)力強(qiáng)等優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也具有運(yùn)作不規(guī)范，員工素質(zhì)差、產(chǎn)品技術(shù)含

59、量低、市場(chǎng)核心競(jìng)爭(zhēng)力弱、資產(chǎn)質(zhì)量差、破產(chǎn)率高、生命周期短等問(wèn)題也不容忽視。</p><p>　　3.1.1 缺乏抵押式擔(dān)保的能力</p><p>　　現(xiàn)在的中小企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)抵押擔(dān)保貸款方式存在很多不合理現(xiàn)象，銀行發(fā)放貸款首要條件是企業(yè)能夠提供相應(yīng)的抵押式擔(dān)保。在寧波，雖然現(xiàn)在大部分的企業(yè)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施已經(jīng)逐漸完善，但仍然存在部分的企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)因陋就簡(jiǎn)，有限的物質(zhì)條件和資金無(wú)法提供

60、抵押式擔(dān)保，只能將有限的資金投放到維持正常的生產(chǎn)運(yùn)作上，無(wú)法或很少兼顧廠房、設(shè)備的投入，也存在不少中小企業(yè)因其土地、廠房的所有證等產(chǎn)權(quán)不明現(xiàn)象，不符合抵押貸款條件，因而不能獲得銀行貸款。有些在成長(zhǎng)中的中小企業(yè)很難獲得長(zhǎng)期貸款，這些企業(yè)往往存在迅猛擴(kuò)張的勢(shì)頭，需要投入大量的資金進(jìn)行技術(shù)改造，需要中長(zhǎng)期貸款的支持，但銀行的中長(zhǎng)期貸款主要提供給一些各方面都比較完備的大企業(yè)或大集團(tuán)。</p><p>　　3.1.2 企業(yè)

61、缺少良好的信用文化</p><p>　　相互拖欠貸款、企業(yè)拖欠銀行貸款、重貸輕還等現(xiàn)象在寧波司空見慣，無(wú)論是大、中、小企業(yè)都不例外。中小企業(yè)信用不足具有先天性，絕大多數(shù)中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，流動(dòng)資產(chǎn)變化快，無(wú)形資產(chǎn)或無(wú)或有但難以量化，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，流動(dòng)資金少，難以形成較大的、穩(wěn)定的現(xiàn)金流量，因而在需要融資以補(bǔ)充流動(dòng)資金時(shí)，相關(guān)機(jī)構(gòu)不得不懷疑其到期的償債能力。由于中小企業(yè)本身在經(jīng)營(yíng)管理上存在經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范的問(wèn)

62、題，很多中小企業(yè)缺少自己的人才、技術(shù)、信息和必要的設(shè)備。寧波很多的中小企業(yè)都是民營(yíng)企業(yè)，缺乏系統(tǒng)的人力系統(tǒng)管理，明確的營(yíng)銷戰(zhàn)略和相應(yīng)的營(yíng)銷知識(shí)和信息渠道，往往會(huì)忽視市場(chǎng)調(diào)研帶來(lái)的產(chǎn)品需求趨勢(shì)，只能依靠直接推銷和訂單加工等最原始的方法來(lái)進(jìn)行產(chǎn)品的銷售和服務(wù)，直接導(dǎo)致市場(chǎng)空間小和產(chǎn)品市場(chǎng)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大；由于中小企業(yè)不可能像大型企業(yè)那樣具有嚴(yán)格財(cái)務(wù)管理制度和完備的財(cái)務(wù)管理軟件，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)薄弱，不僅如此，很多中小企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)短期的利益，通過(guò)

63、做假賬來(lái)逃稅、漏稅，從而影響到中小企業(yè)的整體信用。總而言之，企業(yè)的信用一方面由企業(yè)自身的硬性條件決定，企業(yè)所外露出來(lái)的硬性條件達(dá)不到能夠讓相關(guān)機(jī)構(gòu)相信其償債能力的程度，就無(wú)法獲得相應(yīng)的</p><p>　　3.1.3 企業(yè)融資信息不對(duì)稱</p><p>　　由于寧波中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、賬目管理等財(cái)務(wù)機(jī)制不規(guī)范，缺少專業(yè)系統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表，提供的財(cái)務(wù)信息也不準(zhǔn)確，中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理往往與會(huì)計(jì)相

64、結(jié)合，缺少專業(yè)人才和監(jiān)督機(jī)制，導(dǎo)致提供的相關(guān)信息和對(duì)外公布不對(duì)稱。其次，中小企業(yè)大多創(chuàng)立的時(shí)間短，加之經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的不確定性和高倒閉率，信用記錄積累淺，社會(huì)知名度低，特別是一些年輕的創(chuàng)新型中小企業(yè)，其業(yè)務(wù)新但市場(chǎng)前景不明朗，即使經(jīng)營(yíng)者想讓投資人清晰地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況也會(huì)遇到信息表達(dá)上的困難；最后，寧波中小企業(yè)由于其產(chǎn)權(quán)問(wèn)題和同行業(yè)逐漸增多帶來(lái)的更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，往往比大企業(yè)更加擔(dān)心其商業(yè)機(jī)密被泄露，因而向外界披露信息時(shí)也更為謹(jǐn)慎。

65、以上特征也決定了外部投資者或者銀行等金融機(jī)構(gòu)在收集中小企業(yè)信息時(shí)的不對(duì)稱，導(dǎo)致所作出的決策無(wú)法滿足雙方的需求而更加困難，因?yàn)楸旧黼p方在交易中存在很多風(fēng)險(xiǎn)，如果這些風(fēng)險(xiǎn)得不到足夠的補(bǔ)償，外部投資者或金融機(jī)構(gòu)將不會(huì)向中小企業(yè)投資或提供融資。</p><p>　　3.1.4 寧波中小企業(yè)一般規(guī)模小，盈利能力差，融資渠道狹窄，單一化</p><p>　　中小企業(yè)由于實(shí)力比不上大型企業(yè)，發(fā)展前景不明

66、朗，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，很多中小企業(yè)的資金來(lái)源都是靠自籌資金，從目前來(lái)看,寧波中小企業(yè)發(fā)展的金融動(dòng)力基本上是內(nèi)部融資, 私營(yíng)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段所需資金幾乎完全依靠自籌,90%以上的初始資金是由主要的業(yè)主、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員及家庭提供的。在創(chuàng)業(yè)之后,追加擴(kuò)張投資時(shí),私營(yíng)企業(yè)仍幾乎依靠?jī)?nèi)部渠道籌資，自我融資是寧波中小企業(yè)的主要融資方式?，F(xiàn)在存在著中小企業(yè)融資“兩極分化”越來(lái)越明顯的問(wèn)題，效益好的中小企業(yè)，越來(lái)越成為金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪的客戶，狀況并

67、不十分好的中小企業(yè)或者受到冷落，或者因擔(dān)?；虻盅簵l件被拒之門外，而對(duì)于這些效益不怎么好的企業(yè)，其主要的融資方式除了自我融資外，最主要的方式即銀行貸款，但由于銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款條件往往較高，對(duì)效益不好的企業(yè)來(lái)說(shuō)，其本身規(guī)模小，信用度差等因素而等不到相應(yīng)的貸款。</p><p>　　3.2 寧波市中小企業(yè)融資難外部原因分析</p><p>　　3.2.1 缺乏銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)支持的原因&l

68、t;/p><p>　　首先，許多銀行在不動(dòng)產(chǎn)抵押評(píng)估、登記、公證等環(huán)節(jié)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)高，且標(biāo)準(zhǔn)不一，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。而且銀行對(duì)中小企業(yè)貸款抵押率較低，使得中小企業(yè)通過(guò)抵押實(shí)際得到的貸款數(shù)額相對(duì)較小，銀行抵押、擔(dān)保要求不在中小企業(yè)的資產(chǎn)條件和經(jīng)營(yíng)狀況的承受范圍內(nèi)；其次，現(xiàn)在很多中小金融機(jī)構(gòu)雖然逐漸增多，但是，這些中小金融機(jī)構(gòu)一方面在思想認(rèn)識(shí)上存在中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高、難管理的偏見，形成“抓大放小”的思維慣性，對(duì)中小企業(yè)提供信貸、結(jié)

69、算等服務(wù)不足；另一方面，現(xiàn)在產(chǎn)生了一種“慎貸”現(xiàn)象，是指基層金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲貸款責(zé)任追究而激勵(lì)不足，導(dǎo)致基層金融機(jī)構(gòu)怕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而“慎貸”中小企業(yè)。對(duì)于銀行本身，不健全的銀行組織體系難以適應(yīng)中小企業(yè)的服務(wù)需求。而現(xiàn)在所設(shè)立的銀行或金融體系，主要為政策性金融機(jī)構(gòu)和商業(yè)性，客觀上設(shè)立了專門的政策性和商業(yè)性機(jī)構(gòu)為其提供金融支持，實(shí)質(zhì)為以政策性金融機(jī)構(gòu)為主。在政策金融方面，目前寧波已設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)政策性中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)，盡管政府要求各家商業(yè)銀行

70、增加對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，但由于中小企業(yè)在與大型企業(yè)在金融競(jìng)爭(zhēng)中的弱勢(shì)地位，商業(yè)銀行必然偏好大型企業(yè)而輕視中小企業(yè)，以致這項(xiàng)政策的效果不夠明顯。在商業(yè)金融方面，中</p><p>　　3.2.2 缺乏完全扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律體系</p><p>　　中小企業(yè)的發(fā)展離不開國(guó)家法律法規(guī)的支持。2003年1月1日，我國(guó)出臺(tái)了一部《中小企業(yè)促進(jìn)法》；2008年在國(guó)家推出的十項(xiàng)進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)

71、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的措施中，明確提出了對(duì)中小企業(yè)的金融支持，寧波市也積極響應(yīng)號(hào)召。雖然這些政策的出臺(tái)體現(xiàn)了政府對(duì)中小企業(yè)越來(lái)越重視，但是這些條例的內(nèi)容很簡(jiǎn)略，又缺乏操作性和參考性，沒有形成系統(tǒng)扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策，缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，政府的宏觀管理體制建設(shè)滯后，難以維護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，對(duì)中小企業(yè)的政府管理體制較為分散，政出多門、口徑不一，未形成系統(tǒng)的中小企業(yè)扶持政策，而且現(xiàn)行的擔(dān)保體系，政策意義大于商業(yè)意義。</p>

72、<p>　　3.2.3 政府的原因</p><p>　　政府對(duì)金融體系的管制過(guò)嚴(yán)。金融市場(chǎng)的壟斷性離不開政府的管制，政府對(duì)金融業(yè)的管制包括金融市場(chǎng)準(zhǔn)入條件的管制、金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性及其業(yè)務(wù)范圍的管制和金融產(chǎn)品的選擇及其價(jià)格的管制等。</p><p>　　4 解決寧波中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策</p><p><b>　　4.1 企業(yè)自身</b&g

73、t;</p><p>　　轉(zhuǎn)變中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念，提高自身素質(zhì)，從整體來(lái)看，中小企業(yè)自身還存在很多的不足之處，因此，可以從以下幾個(gè)方面入手：</p><p>　　4.1.1 完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高信息透明度</p><p>　　寧波很多中小企業(yè)大多數(shù)屬于民營(yíng)企業(yè)或者家族企業(yè)，本身存在著人才缺乏、內(nèi)部組織關(guān)系不穩(wěn)定、勞動(dòng)生產(chǎn)率低、規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益差以及信譽(yù)度下降、財(cái)務(wù)資料

74、不健全等問(wèn)題。中小企業(yè)家族式的治理結(jié)構(gòu)使其在整體上缺乏規(guī)范的信息披露機(jī)制，增加了銀行等外部債權(quán)人獲得企業(yè)真實(shí)信息的難度。銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱導(dǎo)致兩者之間的逆向選擇，迫使銀行對(duì)企業(yè)實(shí)行信貸配給，從而增加了企業(yè)融資的難度，因此，明確產(chǎn)權(quán)分析，建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，形成管理監(jiān)督機(jī)制，從制度上保證企業(yè)信息傳遞的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，并且進(jìn)一步提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)中小企業(yè)放貸的信息。</p><p>　　4.

75、1.2 要適應(yīng)市場(chǎng)機(jī)制，建立良好的銀企關(guān)系</p><p>　　企業(yè)要加強(qiáng)自身獲得信息的能力，加強(qiáng)與銀行進(jìn)行信息溝通，可以申請(qǐng)銀行相關(guān)人員參與監(jiān)事會(huì)，參與經(jīng)營(yíng)。這樣，可以使銀行深入了解企業(yè)的運(yùn)作情況，預(yù)測(cè)市場(chǎng)前景，能夠在銀行與企業(yè)之間建立起良好的信用關(guān)系，又可以解決一部分信息不對(duì)稱的問(wèn)題。可見，只要企業(yè)與銀行之間構(gòu)起了信用的橋梁，企業(yè)就能贏得銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的大力支持，才能為解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題奠定基礎(chǔ)。&l

76、t;/p><p>　　4.1.3 企業(yè)自身要加強(qiáng)信用水平</p><p>　　良好的信用是金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)提供貸款的前提。由于銀行與企業(yè)存在著負(fù)相關(guān)關(guān)系，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)在信用方面的考察尤為謹(jǐn)慎。因此，規(guī)范信用市場(chǎng)、完善信用制度、營(yíng)造信用環(huán)境，對(duì)于提升中小企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，提高自身的融資能力，具有緊迫的現(xiàn)實(shí)意義。中小企業(yè)融資難，一部分原因是由于自身償債能力低下，中小企業(yè)應(yīng)該改善

77、相互拖欠貸款、企業(yè)拖欠銀行貸款、重貸輕還的現(xiàn)象。</p><p>　　4.1.4 走創(chuàng)新之路，建立自己的品牌意識(shí)</p><p>　　就寧波中小企業(yè)現(xiàn)在的生存形勢(shì)和消費(fèi)者的消費(fèi)意識(shí)看來(lái)，寧波中小企業(yè)必須發(fā)展創(chuàng)新，走獨(dú)創(chuàng)之路，只有生產(chǎn)出的產(chǎn)品受消費(fèi)者的喜愛，企業(yè)才可以創(chuàng)造盈利，才能給自身創(chuàng)造硬性條件，給投資者提供信息，了解投資的企業(yè)是值得投資的，才能更好地進(jìn)行融資；其次，中小企業(yè)應(yīng)該建立品牌

78、意識(shí)，申請(qǐng)專利，這樣才能在市場(chǎng)上真正立足，當(dāng)然，創(chuàng)建自己的品牌，也是中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行資金支援的考慮因素之一。</p><p><b>　　4.2 政府方面</b></p><p>　　4.2.1 提升政府的關(guān)注度，放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制</p><p>　　浙江省中小企業(yè)局局長(zhǎng)吳家曦認(rèn)為，當(dāng)前浙江中小企業(yè)出現(xiàn)不同程度的困難和問(wèn)題

79、，主要是發(fā)展中的問(wèn)題，是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中必然要出現(xiàn)的“陣痛”， 也是轉(zhuǎn)型升級(jí)所帶來(lái)的“倒逼”壓力，需要準(zhǔn)確把握，辯證分析，正確對(duì)待。因此，政府應(yīng)當(dāng)采取切實(shí)有效的措施，幫助中小企業(yè)避免在發(fā)展中出現(xiàn)大的回落，以渡難關(guān)。</p><p>　　通過(guò)政府放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，激勵(lì)內(nèi)生于民營(yíng)企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生，并給予政策上的扶持和指導(dǎo)，鼓勵(lì)設(shè)立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，建立創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)引導(dǎo)基金，加快發(fā)展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

80、投資。不僅如此，盡快出臺(tái)一些支持建立民營(yíng)金融體系的政策法規(guī)，保護(hù)剛成立的金融機(jī)構(gòu)，以免發(fā)生中小金融機(jī)構(gòu)過(guò)早“夭折”的現(xiàn)象，另外，政府部門要退出對(duì)金融資源的支配和調(diào)用，放手讓中小金融機(jī)構(gòu)獲得更多的自主權(quán)。</p><p>　　4.2.2 加大財(cái)政扶持力度，幫助中小企業(yè)擴(kuò)展融資渠道</p><p>　　第一，加大財(cái)政扶持力度，增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展信心。依法運(yùn)用財(cái)政扶持手段，確保財(cái)政對(duì)中小企業(yè)投入逐年增

81、加，對(duì)中小企業(yè)專項(xiàng)資金作出明確規(guī)定。完善財(cái)政資金使用方式，變分散使用為集中使用，提高財(cái)政資金的使用效率。發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用，充分運(yùn)用稅收優(yōu)惠、緩征或先征后返等方式對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行間接扶持。</p><p>　　第二，推進(jìn)融資方式創(chuàng)新，緩解企業(yè)資金困難。積極鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新，使得貨幣政策既保持適度的剛性，又保持適度的彈性。加快中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)貸款融資平臺(tái)擴(kuò)容，在把握好平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，進(jìn)一步擴(kuò)大融資平臺(tái)規(guī)模。<

82、;/p><p>　　4.3 銀行和中小金融機(jī)構(gòu)等方面</p><p>　　4.3.1 轉(zhuǎn)變中小金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)理念</p><p>　　截至去年，寧波市各大型銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，通過(guò)制定符合自身發(fā)展特點(diǎn)的中小企業(yè)金融服務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，建立不同形式的中小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供更加專業(yè)高效的服務(wù)。這種轉(zhuǎn)型方式，可以減低各大型銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款要求，為中小企業(yè)專門提供

83、更加優(yōu)化的專業(yè)服務(wù)。積極推廣融資平臺(tái)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，引導(dǎo)更多的商業(yè)銀行通過(guò)金融創(chuàng)新加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。積極探索成長(zhǎng)型中小企業(yè)積極通過(guò)集合發(fā)債形式直接融資，設(shè)立中小企業(yè)擔(dān)?；鸷椭行∑髽I(yè)集合發(fā)債補(bǔ)貼資金，適當(dāng)降低中小企業(yè)集合發(fā)債的成本。</p><p>　　4.3.2 創(chuàng)新金融產(chǎn)品，創(chuàng)建寧波中小企業(yè)聯(lián)盟</p><p>　　各類銀行應(yīng)積極開展制度創(chuàng)新，開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推出滿足不同中小企業(yè)

84、需求的貸款產(chǎn)品和金融服務(wù)，比如固定資產(chǎn)貸款和周轉(zhuǎn)獎(jiǎng)金貸款等。號(hào)召各類金融機(jī)構(gòu)建立中小企業(yè)聯(lián)盟，創(chuàng)建網(wǎng)上信息共享平臺(tái)，使信息獲取便捷化，調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)對(duì)成立寧波中小企業(yè)聯(lián)盟持看好狀態(tài)，在本次調(diào)查過(guò)程中，不少中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層透露，希望通過(guò)中小企業(yè)聯(lián)盟提供資金融通和信息支持是企業(yè)最迫切的需要。</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)</b></p><p>　　[1]吳曉

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91、900.shtml,2010,9.</p><p>　　[17]杜麗萍.我國(guó)中小企業(yè)融資研究 [D] 江西財(cái)經(jīng)大學(xué) 2002.3</p><p>　　[18]翁振榮.中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、原因及對(duì)策研究—對(duì)浙江嘉興市企業(yè)的調(diào)查 [J] 2007.（3）</p><p><b>　　附錄1</b></p><p>　　關(guān)于中小

92、企業(yè)融資難問(wèn)題研究的問(wèn)卷調(diào)查</p><p><b>　　您好！</b></p><p>　　我是 工商管理系的大四學(xué)生，因畢業(yè)論文寫作需要，希望簡(jiǎn)單了解貴公司的一些情況，保證所涉及的內(nèi)容絕不外泄，希望能得到貴公司的幫助。</p><p>　　祝生意興隆，謝謝合作！?。?！</p><p>　　1.貴公司的所有制性質(zhì)？&l

93、t;/p><p>　　A．國(guó)有或國(guó)有控股 B.集體企業(yè) C.民營(yíng)企業(yè) </p><p>　　D.“三資”企業(yè) E.其他 </p><p>　　2.貴公司資金來(lái)源的渠道主要包括（可多選）</p><p>　　A.自籌資金 B.銀行貸款 C.民間貸款 D.內(nèi)部集資</p><p&g

94、t;　　E.財(cái)政投入 F.債權(quán)融資 G.股權(quán)融資 H.其他方式</p><p>　　3.貴公司在運(yùn)轉(zhuǎn)中遇到了哪些最難解決的困難？（可多選） </p><p>　　A.人才短缺 B.融資困難 C.管理不當(dāng) D.產(chǎn)品滯銷 </p><p>　　E.政策制約 F.信息閉塞 G.缺少好項(xiàng)目 H.勞動(dòng)力成本大</p><p>

95、　　I.技術(shù)設(shè)備落后 J.原材料價(jià)格高 K.品牌影響力小</p><p>　　L.企業(yè)文化難以形成 M.其他 </p><p>　　4.您認(rèn)為政府應(yīng)從哪些方面扶持企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展？（可多選）</p><p>　　A.提供孵化基金 B.減稅免稅 C.提供優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目 </p><p>　　D.理順融資渠道 E.加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)培

96、訓(xùn) F.優(yōu)化創(chuàng)業(yè)環(huán)境</p><p>　　G.合理管理和規(guī)劃 H.幫助企業(yè)聯(lián)系市場(chǎng) I.其他 </p><p>　　5.針對(duì)政府主管部門的工作在框內(nèi)選出合適的選項(xiàng)：</p><p>　　注：請(qǐng)判斷您對(duì)服務(wù)發(fā)展實(shí)施過(guò)程中各方面所達(dá)到了以下滿意程度水平。共分為五級(jí)，分別代表對(duì)該說(shuō)法的同意程度。請(qǐng)您在適當(dāng)?shù)目騼?nèi)打勾，，5分為很滿意，1分為很不滿意，2

97、、3、4分別代表不滿意、一般滿意、較滿意。</p><p>　　6.貴公司最近的融資資金主要用于以下哪些方面？</p><p>　　A.擴(kuò)大生產(chǎn) B.技術(shù)改造（研發(fā)） C.維持正常生產(chǎn)資金需要</p><p>　　D.歸還拖欠貸款 E.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn) F.其他 </p><p>　　7．您認(rèn)為中小企業(yè)在融資時(shí)，企

98、業(yè)本身哪方面的優(yōu)勢(shì)對(duì)獲得貸款最重要？（可多選）</p><p>　　A.企業(yè)規(guī)模 B.盈利率 C.企業(yè)財(cái)務(wù)制度 D.抵押品價(jià)值</p><p>　　E.行業(yè) F.企業(yè)行用等級(jí) G.擔(dān)保人信用 H.其他 </p><p>　　8.目前下列哪些融資渠道對(duì)貴公司最重要？（可多選）</p><p>　　A.銀行貸款 B.

99、信用社貸款 C.擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸款 </p><p>　　D.內(nèi)部職工集資 E.民間借款 F.拖欠貸款 G.親朋借款</p><p>　　H.租賃 I.其他 </p><p>　　9.貴公司今年申請(qǐng)貸款被拒絕的次數(shù)：</p><p>　　A.0次 B.1次 C.2次 D.3次以上</p><

100、;p>　　10.當(dāng)被銀行據(jù)貸，銀行拒貸的理由是什么？（可多選）</p><p>　　A.信貸規(guī)模緊張 B.無(wú)有效抵債資產(chǎn) C.企業(yè)資信等級(jí)不夠</p><p>　　D.企業(yè)所能接受的利率太低 F.無(wú)法提供要求期限的貸款</p><p>　　G.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高、融資規(guī)模過(guò)大</p><p>　　H.企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)間太短或?qū)?jīng)營(yíng)管理人

101、員評(píng)價(jià)不好</p><p>　　I.企業(yè)所屬行業(yè)屬于要求信貸退出行業(yè)范圍 J.其他 </p><p>　　11.您對(duì)寧波市融資環(huán)境的滿意度如何？</p><p>　　A.很滿意 B.滿意 C.一般 D.不太滿意 E.很不滿意</p><p>　　12.您認(rèn)為中小企業(yè)融資難最主要的原因是什么？</p>

102、<p>　　A.企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況 B.商業(yè)銀行的營(yíng)利性 C.政府扶持力度不夠</p><p>　　D.信用評(píng)級(jí)體系不健全 E.抵押擔(dān)保難 F.其他 </p><p>　　13.您認(rèn)為主管部門如何解決中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題？（可多選）</p><p>　　A.協(xié)調(diào)擔(dān)保 B.完善中小銀行貸款體系 C.融資信息完全透明</p>

103、<p>　　D.企業(yè)信用等級(jí)管理 E.融資渠道多樣化 </p><p>　　F.成立專門針對(duì)中小企業(yè)的融資機(jī)構(gòu) G.其他 </p><p>　　14.如果可以成立“寧波中小企業(yè)聯(lián)盟”，邀請(qǐng)您參與，您對(duì)企業(yè)聯(lián)盟有哪些基本要求？</p><p>　　A.提供資金融通 B.人才支持 C.信息支持