金融畢業(yè)論文--中小企業(yè)融資

1、<p>　　密級： </p><p>　　學 士 學 位 論 文</p><p>　　THESIS OF BACHELOR</p><p>　?。?年）</p><p>　　題 目 </p><p>

2、　　學 院： 系 經濟系 </p><p>　　專業(yè)班級： 金融 班 </p><p>　　學生姓名： 學號： </p><p>　　指導教師： 職稱： </p>

3、;<p>　　起訖日期： </p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　20世紀90年代以來，伴隨著信息技術革命與經濟全球化而到來的新經濟時代使社會生產方式發(fā)生了很大的變化，中小企業(yè)是我國國民經濟的重要組成部分,隨著我國市場經濟的深化和經濟體制改革的深入，在經濟社會發(fā)展中具

4、有大企業(yè)無法替代的特殊的戰(zhàn)略地位。本文對中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和融資困難的原因，分別從國家宏觀政策、政府方面的政策、金融體系、企業(yè)自身素質三個方面進行分析,得出我國中小企業(yè)信息不透明、中小企業(yè)的社會金融體系不夠完善、信用擔保不成熟、自身體制不健全、信用度低等都是造成中小企業(yè)融資困難的主要因素，融資困難己成為制約其生存和發(fā)展的“瓶頸”。結合我國國情，提出了要從中小企業(yè)自身抓起，切實提高企業(yè)總體素質，同時加速建立多層次、全方位、完善的中小企業(yè)融資

5、支持體系和健全的經營機制，改善中小企業(yè)融資的宏觀政策環(huán)境的對策，才能保障中小企業(yè)健康快速的發(fā)展，促進我國國民經濟的發(fā)展。</p><p>　　關鍵詞：中小企業(yè)，融資，問題，對策</p><p><b>　　Abstract </b></p><p>　　20th century since the 90's, along with th

6、e information technology revolution and economic globalization and the advent of the new economic era of social modes of production has changed. China's SMEs are an important part of the national economy, With the de

7、epening of marketing economy and reform in China，in economic and social development can not be replaced with the large enterprises of the special strategic position. This paper mainly analyze the presenting conditions an

8、d the causes of financ</p><p>　　Key words: small-and-medium size enterprises; financing problems; counter measures </p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　摘要2</b>

9、;</p><p>　　Abstract2</p><p><b>　　目 錄3</b></p><p><b>　　第一章 緒 論5</b></p><p>　　1.1選題背景與理論意義5</p><p>　　1.2我國中小企業(yè)的標準5</p>&

10、lt;p>　　第二章 中小企業(yè)的現(xiàn)狀7</p><p>　　2.1我國中小企業(yè)的地位7</p><p>　　2.2中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀7</p><p>　　第三章 中小企業(yè)融資難的原因分析8</p><p>　　3.1 中小企業(yè)自身問題分析8</p><p>　　3.2 金融機構因素分析10</

11、p><p>　　3.3政府的政策支持力度不夠10</p><p>　　3.4 我國的資本市場不發(fā)達是深層次的原因12</p><p>　　第四章 解決我國中小企業(yè)融資難的相關對策及建議12</p><p>　　4.1 企業(yè)自身解決措施12</p><p>　　4.2 建立健全中介服務，完善中小企業(yè)信用擔保體系13

12、</p><p>　　4.3 創(chuàng)新融資機構和金融產品，開辟多種形式的融資渠道14</p><p>　　4.4 加大加快法律法規(guī)建設，營造較為寬松的外部環(huán)境14</p><p>　　4.5 加快市場利率化進程合理引導和分配閑散資金15</p><p><b>　　結 語15</b></p><

13、p><b>　　致 謝16</b></p><p><b>　　參考文獻：16</b></p><p><b>　　第一章 緒 論</b></p><p>　　1.1選題背景與理論意義</p><p>　　21世紀，中國要想成為經濟強國，必須有中小企業(yè)的支撐。中小企

14、業(yè)的健康發(fā)展對實現(xiàn)中國“十二五”計劃目標，保持經濟持續(xù)發(fā)展和社會穩(wěn)定，創(chuàng)造勞動力就業(yè)機會，完善社會主義市場經濟體制，都具有重要意義。在我國中小企業(yè)吸納T75％左右的城鎮(zhèn)人口和農村轉移勞動力就業(yè)，對GDP的貢獻率超過60％，對稅收的貢獻率超過50％。</p><p>　　中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展對于經濟的快速穩(wěn)定發(fā)展起著重要，但中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經濟中發(fā)揮的作用相比卻極不相稱，融資難問題已成為制約中小企業(yè)

15、發(fā)展的首要瓶頸。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融機構以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力。只有這樣中小企業(yè)才能達到一個發(fā)展的新境界，在社會主義現(xiàn)代化建設中發(fā)揮更大的作用。</p><p>　　1.2我國中小企業(yè)的標準</p><p>　　在現(xiàn)代經濟生活中“中小企業(yè)”這一名詞已經耳熟能詳，但是人們真正懂得什么樣的企業(yè)才能算作“中小企業(yè)”嗎？答案應該是否

16、定的，因為目前在理論界各國學者對中小企業(yè)的劃分標準還存在分歧，沒有形成統(tǒng)一意見。而且在現(xiàn)實中，世界各國對中小企業(yè)的界定標準也不統(tǒng)一，甚至不同行業(yè)有不同的中小企業(yè)界定標準。所以我們現(xiàn)在所謂的“大企業(yè)”“中小企業(yè)”都是模糊概念。雖然從理論和現(xiàn)實中都難以對“中小企業(yè)”下準確的定義，但是世界各國各行業(yè)還是制定了自己的標準。</p><p>　　我國中小企業(yè)的劃分標準是：中小企業(yè)的劃分標準由國務院負責企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)

17、職工人數(shù)、銷售額、資產總額等指標結合行業(yè)特點制定。中小企業(yè)的劃分標準是隨著國家、地區(qū)、行業(yè)內經濟發(fā)展水平的變化而不斷調整的。根據(jù)《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》和《國務院關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2009〕36號)，制定本規(guī)定，對我國中小企業(yè)作了進一步的清晰界定。 </p><p>　　下表對我國大中小企業(yè)的劃分給出了詳細的劃分標準：</p><p>　　資料來源：《中

18、華人民共和國中小企業(yè)促進法》和《國務院關于進一步促進中小企業(yè)發(fā)展的若干意見》(國發(fā)〔2009〕36號)</p><p>　　第二章 中小企業(yè)的現(xiàn)狀 </p><p>　　2.1我國中小企業(yè)的地位</p><p>　　我國中小企業(yè)為75％左右的城鎮(zhèn)人口和農村轉移勞動力提供了就業(yè)，對GDP的貢獻率超過60％，對稅收的貢獻率超過50％。中小企業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展對于經濟的快速穩(wěn)

19、定發(fā)展起著重要的作用與意義，然而中小企業(yè)獲得的金融資源與其在國民經濟中發(fā)揮的作用相比卻很不相稱。根據(jù)工業(yè)和信息化部部長在2009年6月北京舉行的“如何破解中小企業(yè)融資難”。大型國際論壇中表示“中小企業(yè)數(shù)量占稅國盤n總教的99％創(chuàng)造了我國近6成的經濟總量，近一半的財稅收入，提供了近8成的就業(yè)崗位”。由此業(yè)可以看出中小企業(yè)在我國國民經濟迅速發(fā)展中的地位和不可忽視的作用，然而在現(xiàn)實中十小企業(yè)也不可避免的遇到了非常多的問題。融資難問題為制約我國

20、中小企業(yè)發(fā)展的首要問題。而貸款又是中小企業(yè)最主要的的融資渠道之一。但根據(jù)國務院發(fā)展研究中心中國企業(yè)家調查系統(tǒng)發(fā)布的《2009中國企業(yè)經營者問卷跟蹤調查報告》顯示“34.1％的中小企業(yè)認為貸款非常難，58.7％的中小企業(yè)認為貸款有難度”，由此可見我國中小企業(yè)融資的艱難程度。</p><p>　　2.2中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀</p><p>　　據(jù)有關資料顯示，我國中小企業(yè)壞賬率呈逐年增長勢頭，遠

21、遠高于成熟市場經濟國家的中小企業(yè)壞賬率。我國中小企業(yè)對未來付款表現(xiàn)缺乏信心、每年因信用缺失而造成的經濟損失高達上千億元。我國中小企業(yè)只有法律底線，沒有行業(yè)底線和道德底線，因此失信造成的巨額信用成本，如同扼住企業(yè)喉嚨的那只手，剝奪著中小企業(yè)本就狹小的生存空間。</p><p>　　現(xiàn)在，金融業(yè)更加注重經營風險的防范工作各家銀行、城鄉(xiāng)信用社不約而同地棄小扶大，積極向經營好、投資風險小、還款能力強的大中型企業(yè)傾斜。目前

22、我國中小企業(yè)大都希望通過商業(yè)銀行來籌集資金。由于我國整體融資模式過分依賴于銀行貸款而中小企業(yè)在該模式下進行融資時將不可避免的遭遇“麥克米倫缺陷”，并不得不面對發(fā)展進程中的融資缺口。大企業(yè)本身資金實力雄厚資金需求量少，銀行向這些企業(yè)投放資金將受到限制，造成信貸資金過于充足，而中小企業(yè)由于財力有限，資金需求量大，迫切需要銀行提供貸款，而銀行卻將中小企業(yè)打入另冊，不予支持，這又導致中小企業(yè)發(fā)展受到限制，從而阻礙國民經濟的發(fā)展；反過來使銀行

23、的信貸資金趨于短缺。另外我國只有上海、深圳兩個主板資本市場，主要為國有大中型企業(yè)轉制和融資服務，上市門檻高，中小企業(yè)難以涉足。國內債券市場的情況亦是如此。</p><p>　　“十二五”開展以來，不少中小企業(yè)面臨著“融資難、招工難、銷售難”三重壓力。有數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)平均壽命只有2．9年，平均每分鐘就有兩家中小企業(yè)破產倒閉。中小企業(yè)的發(fā)展問題實際上也是一個十分重要的民生問題，是國家轉變經濟發(fā)展方式的關鍵所在。然

24、而資金短缺已經成為嚴重制約中小企業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定、健康成長的“瓶頸”。因此，建立中小企業(yè)融資機制是政府當務之急。</p><p>　　第三章 中小企業(yè)融資難的原因分析</p><p>　　在對我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀有了大致的輪廓之后，有必要對形成中小企業(yè)融資困境的原因進行分析，并最終以此基礎上提出解決問題的對策。中小企業(yè)融資難的主要原因是由多方面原因交織形成的。具體表現(xiàn)在以下幾個方面：</

25、p><p>　　3.1 中小企業(yè)自身問題分析</p><p>　　從中小企業(yè)自身的情況看，其自身的特征和內在的劣勢是制約中小企業(yè)融資的主要原因。</p><p>　　3.1.1 中小企業(yè)規(guī)模小</p><p>　　中小企業(yè)規(guī)模較小、技術裝備水平落后，底子薄，自有資本偏小、多數(shù)中小企業(yè)內部管理不規(guī)范，內部控制制度不完善，且缺乏透明度，這些都導致導致

26、中小企業(yè)的經營風險較大，抗風險能力弱。</p><p>　　3.1.2 中小企業(yè)財務制度不健全</p><p>　　直接表現(xiàn)為缺乏健全的財務制度，普遍存在會計賬目不清、財務報告隨意性大、財務信息失真等問題，給銀行風險評估，授信及貸款跟蹤管理帶來困難，也給中小企業(yè)融資增加了難度。中小企業(yè)的貸款需求具有需求緊迫，頻率高，需求量少等特點。金融機構不能充分了解企業(yè)資產運營狀況及價值。盡管這些可以通

27、過資產評估機構來評估，但是目前社會獨立的資產評估機構全國僅有3000余家．執(zhí)業(yè)資產評估師3萬多人，從業(yè)人員8萬多人。業(yè)務領域涵蓋動產，不動產，企業(yè)價值，無形資產等所有資產類型。有限數(shù)量的機構相對于中小企業(yè)來說依然是供不應求的．因而難以快速準確地評估企業(yè)資產價值，使金融機構通過資產評估和資產抵押向企業(yè)提供貸款的難度增大。</p><p>　　3.1.3 中小企業(yè)信息不透明。</p><p>

28、　　中小企業(yè)融資難的一個重要原因是銀行在確定貸款對象時容易作出逆向選擇。而逆向選擇現(xiàn)象的產生，則是因為中小企業(yè)信息不透明，銀企雙方在對企業(yè)狀況的了解上存在信息不對稱。目前，金融機構能以較低的成本比較容易地獲取大企業(yè)特別是上市公司的信息。但是對非上市的大型企業(yè)，其規(guī)模龐大的職工、供應商、消費者群體，也可以成為銀行獲取信息的來源。相比之下，中小企業(yè)的信息透明度要差得多，表現(xiàn)在：一方面，大多數(shù)中小企業(yè)財務制度不健全，不需要會計師事務所對財務報

29、表進行審核，沒有足夠的財務審計部門認可的財務報表和良好的經營記錄；另一方面，中小企業(yè)的規(guī)模較小，持續(xù)經營的時間也相對較短，而且所從事行業(yè)等更頻繁，關聯(lián)方的規(guī)模較小，導致信息披露的渠道也較為狹窄。</p><p>　　3.1.4 中小企業(yè)的信用等級低，融資能力差</p><p>　　根據(jù)銀行規(guī)定，只有信用等級為AA級以上企業(yè)，銀行才可提供信用貸款，而對AB級以下企業(yè)銀行則只能提供擔保抵押貸款

30、。中小企業(yè)由于自身原因．信用等級水平一般均較低，只能向銀行申請抵押貸款 但中小企業(yè)規(guī)模較小，土地、設備、廠房規(guī)模更不會大，因此也很難從銀行取得大量貸款資金的支持。銀行為了保證信貸資金的安全，不愿冒險向中小企業(yè)發(fā)放貸款。即使隨著市場競爭機制的成熟，中小企業(yè)的經濟效益出現(xiàn)明顯的兩極分化。產品有銷路、企業(yè)有效益、資信質量高的優(yōu)質中小企業(yè)，越來越成為各金融機構爭奪的對象，如成長初期的蒙牛和華為等企業(yè)。而一些有發(fā)展?jié)摿Φ壳盃顩r并不十分好的中小企

31、業(yè)，因為銀行方面尚缺乏識別能力，而受到冷落。至于那些效益差的中小企業(yè)，大部分由于看不準好的項目和產品，缺乏有效的貸款需求，所以即使它們對銀行提出貸款申請，也會因不符合貸款條件而無法獲得銀行貸款。</p><p>　　3.1.5 中小企業(yè)的經營問題</p><p>　　中小企業(yè)普遍經營時間短，企業(yè)管理者自身素質較低，重大決策全憑自己拍腦袋來決定，管理混亂，經營中隨意性大，變化快，內部管理制度

32、和財務制度不健全的現(xiàn)象等等這些原因都是銀行不愿意給企業(yè)貸款的主要原因。</p><p>　　3.2 金融機構因素分析</p><p>　　隨著銀行股份制的改革，銀行對于貸款的條件將會越來越苛刻。各大國有商業(yè)銀行為了避免風險，堅持面向重點行業(yè)、重點企業(yè)、重點地區(qū)、重點客戶的“四重”方針，主要提供給重點行業(yè)和大企業(yè)。四大國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)存在體制性歧視，為防金融風險，國有商業(yè)銀行一直實施“

33、大城市、大企業(yè)、大項目”，重國有輕私營、重大放小現(xiàn)象十分嚴重。國有銀行和國有企業(yè)具有相同的產權主體，銀行不需承擔過大的責任，貸款風險相對較低。而相對于中小企業(yè)卻大不一樣，中小企業(yè)一般是體制外企業(yè)，沒有專業(yè)的擔保和政府承諾，對中小企業(yè)發(fā)放的貸款一旦出現(xiàn)問題，銀行卻要承擔更大的責任。</p><p>　　隨著國有獨資商業(yè)銀行商業(yè)化、股份化的改造和市場化的運作，銀行的經營目標是追求自身利益最大化，市場意識在為企業(yè)服務的

34、過程中逐漸樹立，銀行在經營決策方面逐漸自主化。因此銀行逐漸重視風險投資意識，加強了在發(fā)放貸款等金融服務中的自主選擇性，有發(fā)展?jié)摿?、追求質優(yōu)的大企業(yè)作為各家銀行的主要服務對象，而中小企業(yè)往往被銀行忽視，被排斥在服務范圍之外。大商業(yè)銀行再對中小企業(yè)貸款時，所有的前期調查和貸中審查程序一個都不能少，小額貸款和大宗貸款所需要付出的交易費用和信息費用即相關的固定成本沒有多大的差異。中小企業(yè)的小額度貸款款相對于大企業(yè)的大宗貸款，可視為零售業(yè)務，其存

35、在著“規(guī)模不經濟”的問題。據(jù)有關專家估算，國有銀行向中小企業(yè)貸款的是向大企業(yè)貸款成本的5倍。對于利率受到嚴格管制因而銀行不能自主決定利差的中國商業(yè)銀行來說，出于自身利益的考慮，銀行肯定會有種某種“規(guī)模歧視’’傾向。因此銀行在堅持“安全性、流動性、盈利性”的原則上，不得不降低對中小企業(yè)的貸款。</p><p>　　我國信用現(xiàn)有法律規(guī)定不夠完善和具體，處罰力度不夠，加之人情執(zhí)法和地方保護等，這導致不足以對失信行為產生

36、威懾作用。因而導致“老實人吃虧，失信者受益”的“劣幣驅逐良幣”現(xiàn)象。完善相關的法律法規(guī)，加強責任追究制度迫在眉睫。在我國還沒有形成完善的責任追究制度，尤其還缺乏個人破產的相關制度，這將對追訴相關的經濟責任的實現(xiàn)大打折扣，無疑大大增加了投資人的投資風險，約束和懲罰融資方的“爽約”行為，不能規(guī)避投資人的投資風險。</p><p>　　3.3政府的政策支持力度不夠</p><p>　　政府的配套

37、政策不健全在一定程度上造成了中小企業(yè)融資難的問題．我國對中小企業(yè)的重視程度不夠，現(xiàn)有支持中小企業(yè)發(fā)展的法律保障體系不完善，缺乏后續(xù)配套制度。</p><p>　　3.3.1 國家對中小企業(yè)融資的支持力度不夠</p><p>　　具體表現(xiàn)在：一、國家在支持中小企業(yè)發(fā)展方面尚未形成足夠的重視，缺乏配套的專門為其提供服務的優(yōu)惠政策。二、也沒有建立一個完善的擔保體系。中小企業(yè)以中央和地方預算撥款為

38、主要擔保資金來源，信用擔保機構是政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要的社會化服務體系之一，它的設立實行市場化公開運作，并接受政府機構的監(jiān)管，它還是具有法人實體資格的獨立擔保機構。由于各地經濟發(fā)展不一，雖然有些地方先后成立了幾家擔保公司。但實力不強，而且手續(xù)復雜，并沒有起到實質住的作用，所以這一規(guī)范模式還尚未完全建立。再加上中小企業(yè)缺乏可供抵押的不動產等財產，很難找到有實力的擔保者．規(guī)模小，這樣中小企業(yè)貸款難已經成為這些企業(yè)發(fā)展壯大的“瓶頸”問題。

39、三、對中小企業(yè)的融資缺乏有力的政策扶持，表現(xiàn)在只是下發(fā)一些指導性的文件，要求銀行機構支持中小企業(yè)的合理資金需求、增加對中小企業(yè)的信貸投入。這些政策不僅沒有體現(xiàn)對銀行的優(yōu)惠，對銀行機構也缺乏剛性，實際效果并不明顯。此外，現(xiàn)行金融體系還對中小金融機構和民間金融的活動作了過分嚴格的控制，導致中小企業(yè)融資渠道狹窄。</p><p>　　3.3.2 缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)的管理機構</p><p>　　

40、近年來，政府及各部門開始重視中小企業(yè)的發(fā)展問題，相繼出臺了一系列關于扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策和措施，但從實際情況看，一些政策至今并未落實到位，主要表現(xiàn)在：中小企業(yè)信用評估和擔保體系建設緩慢；中小企業(yè)服務體系不夠健全，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展過程中面臨的多方面的服務和信息需求，難以得到滿意的社會服務。鑒于中小企業(yè)自身發(fā)展狀況及發(fā)展趨勢的要求，政府應對中小企業(yè)的發(fā)展給予特別的扶持，其中最為迫切的一個環(huán)節(jié)就是建立一個統(tǒng)一的專門機構來對中小企業(yè)進行管理，

41、實施政府的相關政策主張。但是迄今為止尚無一個統(tǒng)一的專門機構來對中小企業(yè)進行管理，這樣不僅不利于中小企業(yè)總體發(fā)展戰(zhàn)略的規(guī)劃和協(xié)調，也不利于政府對它們進行宏觀指導政令的有效實施。</p><p>　　3.3.3 法律法規(guī)不完善、管理機制不健全</p><p>　　我國一直沒有制定如《中小企業(yè)基本法》等有關中小企業(yè)發(fā)展與管理的法律法規(guī)。政府的宏觀管理體系建設滯后，部門分散管理，導致政策也不集中，

42、沒有形成系統(tǒng)的中小企業(yè)管理體系。</p><p>　　3.3.4 其他方面的原因</p><p>　　此外中小企業(yè)服務體系不夠健全，企業(yè)在創(chuàng)業(yè)和發(fā)展過程中面臨的多方面的服務和信息需求，難以得到滿意的社會服務；政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府對中小企業(yè)的民間融資渠道尚未理順等等以上這些因素均是造成我國中小企業(yè)融資困難的原因。</p><p>　　3.4 我國的資

43、本市場不發(fā)達是深層次的原因</p><p>　　由于我國資本市場發(fā)展較晚、發(fā)育不完善且遲緩，企業(yè)通過股票市場和債券市場直接融資所占比重較小。表現(xiàn)在：缺乏專門為中小企業(yè)服務的金融機構。在國有銀行發(fā)放貸款的權限向上集中的情況下，為減少銀企的信息不對稱，創(chuàng)建對本地中小企業(yè)更為了解，能有效防止企業(yè)“賴帳”的地方金融機構就成了一條重要舉措。但實際上，就目前情況而言我國此類金融機構在數(shù)量上還不多，難以滿足中小企業(yè)需求。就我國

44、地方金融的運營情況來看，由于缺乏強大的國家信用和</p><p>　　政策支持，原本潛在的金融風險易于向現(xiàn)實轉化，資產的流動性和盈利性都比較差，有很多機構還面臨虧損和支付風險的壓力。為擺脫困境，多數(shù)中小金融機構不得不把貸款的重點放到了大型企業(yè)，因此為中小企業(yè)融資則動力不足。</p><p>　　貸款出現(xiàn)市場性風險或信用風險時．對債務人的懲罰沒有，而對債權人特別是貸款簽批人的責任追究卻十分嚴

45、厲，特別是不能很好區(qū)分貸款市場風險與貸獲道德風險的條件下，對中小企業(yè)的貸款更是退避一舍。此外當前擔保組織真正落實到位較難，實際需要與組織的擔保能力差距很大，多種形式的中小企業(yè)間的互助性融資擔保對于中小企業(yè)來說更是難上加難。</p><p>　　融資渠道窄也是不發(fā)達的一個表現(xiàn)，我國中小企業(yè)在實際中主要是依賴內部集資、業(yè)主投資、銀行貸款等融資渠道，雖然風險投資、發(fā)行債券、發(fā)行股票等融資渠道也被使用，但股權融資在我國發(fā)

46、展非常緩慢；債務融資對我國中小企業(yè)而言信貸資金種類也是非常單一的。</p><p>　　第四章 解決我國中小企業(yè)融資難的相關對策及建議</p><p>　　4.1 企業(yè)自身解決措施</p><p>　　4.1.1 規(guī)范中小企業(yè)的各項制度</p><p>　　首先，建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，有助于金融機構及時準確地獲取企業(yè)財務信

47、息，做出信貸決策，企業(yè)也能更容易地獲得有效抵押或擔保。</p><p>　　其次，健全企業(yè)安全、勞動、社會保障等各項規(guī)章制度。積極探索先進管理模式，激發(fā)企業(yè)發(fā)展的內在潛力，優(yōu)化組織管理，注重戰(zhàn)略管理，推行人本管理，培養(yǎng)企業(yè)經營管理人員的積極性，從而形成科學完善的現(xiàn)代企業(yè)制度。</p><p>　　同時熟悉各種融資模式，科學制訂融資策略。中小企業(yè)經營管理者要多方位了解各種融資渠道和方式，在融

48、資上拓寬思路，改變對銀行貸款的過分依賴心理。在制訂融資策略時，企業(yè)要選擇適合的融資方式，作出切實可行的融資計劃。</p><p>　　4.1.2 更新中小企業(yè)經營觀念</p><p>　?。?）健全企業(yè)內部管理制度，健全質量管理，提升營銷管理，完善成本管理，嚴格資金管理，強化現(xiàn)場管理，加強安全管理，全面強化企業(yè)的各項基礎管理工作。</p><p>　?。?）中小企業(yè)

49、自身要實施信息化、集約化、自動化、機械化戰(zhàn)略，加強技術創(chuàng)新，通過更新診各和自動化來替代人力，提高勞動生產率；要通過企業(yè)轉型、產業(yè)鏈整合和商業(yè)模式創(chuàng)新和技術創(chuàng)新來化解“高成本”；要以人為本，逐步提高薪酬，穩(wěn)步改善福利，關愛尊重員工，加強技能培訓，建立和諧的勞動關系，改變員工“過客”心態(tài)，形成命運共同體，減少員工流失。</p><p>　　（3）中小企業(yè)應因地制宜，及時調整產品結構，充分發(fā)揮地方資源、市場、技術等方面

50、的比較優(yōu)勢，逐步形成具有競爭優(yōu)勢和區(qū)域特色的主導產品，積極采用高效節(jié)能、降耗和清潔生產技術，注重先進技術的引進和消化吸收，不斷推進高新技術產業(yè)化進程，以提高自身的核心競爭力。</p><p>　　4.2 建立健全中介服務，完善中小企業(yè)信用擔保體系</p><p>　　目前我國信用擔保機構存在規(guī)模偏小、法人治理結構不規(guī)范、擔保資金放大倍數(shù)低、缺乏專業(yè)人才等問題，因此，完善信用擔保體系應做到以

51、下幾方面：一是建立擔保風險補償機制。擔保機構每年從擔保收入中提取一定比例的資金用于代償和壞帳處理，但因擔保收費較低，單純依靠擔保機構自身積累是很難對全部風險進行補償?shù)?。因此，政府也應安排必要的資金，用于建立風險有限補償機制。二是實行差別利率。政府應指導金融機構按照風險定價機制，對由擔保機構擔保的企業(yè)貸款的利率適當下浮，要低于無擔保的同類企業(yè)貸款利率。三是政府應鼓勵和支持民間資本進入擔保業(yè)。政府的資金有限，難以滿足廣大中小企業(yè)的擔保需求，

52、應鼓勵民間資本進入擔保業(yè)，如成立中小企業(yè)互助擔?；?。四是提高從業(yè)人員素質。擔保是一項專業(yè)性極強的工作，需要金融、財務、法律、審計、項目評估等多方面的人才，提高人員綜合素質是一項迫切的工作。</p><p>　　4.3 創(chuàng)新融資機構和金融產品，開辟多種形式的融資渠道</p><p>　　國務院發(fā)展研究中心發(fā)展戰(zhàn)略和區(qū)域經濟研究部對中小企業(yè)的融資問題進行問卷調查，調查表明：在固定資產投資方面

53、，有66．9％的企業(yè)未能從金融機構獲得貸款，有62％的企業(yè)自有資金占投資比重的80％以上，在流動資金貸款方面，有43．8％的企業(yè)未能從金融機構獲得貸款，有52％的企業(yè)自有資金占流動資金比重的80％以上，即使獲得貸款，貸款期限短，貸款規(guī)模小。</p><p>　　在這種形勢下，須進一步完善中小企業(yè)金融支持體系，可以考慮從以下幾方面入手：首先，充分發(fā)揮央行對中小企業(yè)金融支持的調控作用。央行應根據(jù)中小企業(yè)自身的特點，適

54、度放寬對其貸款利率的浮動范圍，充分發(fā)揮利率的杠桿作用，并調動金融機構向中小企業(yè)貸款的積極性。其次，充分發(fā)揮民間金融在中小企業(yè)融資方面的積極作用。中小型股份制商業(yè)銀行應改變經營理念，主動為中小企業(yè)服務，促進中小企業(yè)發(fā)展。同時央行和相關金融監(jiān)管部門應對阻礙民間金融發(fā)展的相關規(guī)定等進行修改或廢除，賦予其合法地位，并將其納入國家金融監(jiān)管體系之中。</p><p>　　政府應進一步發(fā)展和完善資本市場，建立多層次的融資渠道。

55、拓展中小企業(yè)融資方式與渠道除依靠現(xiàn)有的銀行信貸支持外，還可大力培育非銀行金融機構，逐步完善金融市場，為中小企業(yè)提供形式多樣的金融產品。如鼓勵保險公司開發(fā)更多面向中小企業(yè)的保險貸款，如保險單貸款和抵押貸款。鼓勵證券公司開發(fā)以中小企業(yè)持有的證券或債券為抵押的貸款業(yè)務。</p><p>　　4.4 加大加快法律法規(guī)建設，營造較為寬松的外部環(huán)境</p><p>　　政府應建立和完善中小企業(yè)社會服務

56、體系。各地政府在采取中小企業(yè)融資超市，對中小企業(yè)提供擔保的公司提供補貼等現(xiàn)有措施的基礎上，應進一步提高認識轉變觀念，把現(xiàn)在采取的諸多行之有效的措施作為長期扶持的措施，并用法律法規(guī)形式確定下來。我國不同的所有制使得不同所有制性質的中小企業(yè)處在不同競爭起跑線上，不利于中小企業(yè)的更快發(fā)展。因此，在國家已經出臺《中小企業(yè)促進法》的基礎上，各省、直轄市和自治區(qū)要根據(jù)該法和本地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的實際情況，盡快出臺具體的實施辦法；依法規(guī)范中小企業(yè)銀行、

57、基金等金融機構的職責、資金來源、運作方式等，使管理走上法制化軌道，不斷完善支持中小企業(yè)金融的法律法規(guī)建設，為融資提供法律保障。</p><p>　　現(xiàn)在大多數(shù)中小企迎都襄要紐建成各種股份制公司，并通過股份制改造，在此基礎上完善和改進其法人治理結構，規(guī)范化管理。因此，政府需要積極的推動中小企業(yè)的股份制改造，并降低上市的門檻，發(fā)揮融資功能，并既轉變機制。使政府葡中小企監(jiān)的金融支持逐步由間接融資轉向直接融資轉化。<

58、;/p><p>　　同時，還要逐步建立和完善中小企業(yè)社會服務體系。減稅為企業(yè)減輕負擔；國家政府采購要給中小企業(yè)流出一定的份額，為中小企業(yè)注入活力；并要鼓勵技術創(chuàng)新、支持人才引進等長效的能夠惠及大多數(shù)中小企業(yè)的措施，都能從一定程度上為中小企業(yè)提供更好的服務。</p><p>　　4.5 加快市場利率化進程合理引導和分配閑散資金</p><p>　　經過30年的改革，我國絕

59、大部分商品和服務的價格已經由市場決定，而利率即貨幣資金的價格仍未完全放開。利率水平過低，遠低于資金的機會成本，也遠低于市場均衡時的利率水平，使得資金的使用效率較低。利率市場化，使利率達到市場均衡的利率水平，將迫使企業(yè)去尋找盈利率高的項目，從而使稀缺的資本配置到最有效率的用途上。</p><p>　　我國民間擁有的金融資本已經遠遠超過10萬億元，民間資本一直在四處尋找投資機會。由于目前民間借貸沒有合法地位，民間借貸

60、機構游離在整個金融體系之外，金融監(jiān)管機構無法對其實施監(jiān)管，有一些民間借貸機構淪為犯罪分子洗錢的工具。利率市場化，鼓勵民營銀行的發(fā)展，可以盤活民間資本，將民間借貸機構收編為“正規(guī)軍”，從而對其實施監(jiān)管。利率市場化后，資金的供給增加，民營銀行可以吸納大量存款，從而能更好地解決中小企業(yè)融資難的問題。</p><p>　　綜上所述，造成我國中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，既有企業(yè)自身的原因。也有企業(yè)外部的原因．要有效緩解

61、中小企業(yè)目前的融資難問題，需要企業(yè)、銀行和政府等多方面的共同努力。中小企業(yè)加強自身建設，提高綜合實力，改善自身信貸條件，增強內在的融資能力是解決融資難問題的根本。</p><p><b>　　結 語</b></p><p>　　本文闡述了我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的主要問題，對我國解決中小企業(yè)融資障礙的其實和我國中小企業(yè)融資困難的原因并提出了解決中小企業(yè)融資困難的

62、政策建議。中小企業(yè)在在社會的經濟發(fā)展中占有不可忽視的地位，然而我國對于中小企業(yè)的支持力度還不夠，中小企業(yè)融資難的問題是一個值得研究的課題。融資困難正成為中小企業(yè)發(fā)展的障礙，需要長期的關注與支持。因此我們政府部門要想解決問題，就要同銀行以及社會融資部門加大對中小企業(yè)的扶持力度，合力促進中小企業(yè)的發(fā)展。相信在我國快速發(fā)展的今天，黨和國家肯定能妥善的處理好中小企業(yè)融資問題，迎接而來的是我國經濟的又一次騰飛。</p><p&

63、gt;<b>　　致 謝 </b></p><p>　　在論文的寫作過程中，我得到了很多人的幫助，在此我要對他們表示衷心的感謝。</p><p>　　首先我要感謝我的導師。在老師的悉心指導下，我完成了這篇論文的整體構架，并且在論文的寫作過程中，老師在用自己的經驗和智慧對整個論文的寫作給予了很多的建議和幫助。在此，我要向他表示衷心的感謝！ </p>&

64、lt;p>　　其次我要感謝幫助我的所有同學，在他們的指導和幫助下我才完成了論文的寫作。他們在論文的細節(jié)和整體結構上都給了我很多的建議，對他們表示感謝! </p><p><b>　　參考文獻：</b></p><p>　　[1] 白宇.盧葭. 中小企業(yè)融資困難問題的原因與對策財經視點2011.9</p><p>　　[2] 楊志軍.于

65、景慧. 我國中小企業(yè)融資問題研究[期刊論文]-現(xiàn)代商貿工業(yè)2011.(8)</p><p>　　[3]李民. 關于我國中小企業(yè)融資問題研究與探索[期刊論文]-吉林農業(yè)C版2011(4)</p><p>　　[4]張浩.錢坤. 我國中小企業(yè)融資問題研究[期刊論文]-科技情報開發(fā)與經濟2010.(14)</p><p>　　[5] 李見林. 我國中小企業(yè)融資問題研究[期

66、刊論文]-科技經濟市場2010.(10)</p><p>　　[6] 湯紅枚. 淺析我國中小企業(yè)的融資困境及擺脫困境的對策建議.沿海企業(yè)與科技2010.(5) </p><p>　　[7]黃亞靜. 金融危機下我國中小企業(yè)融資困境的研究[M]. 對外經濟貿易大學,2010.</p><p>　　[8]潘旭.趙陽. 我國中小企業(yè)融資問題研究[期刊論文]-中國高新技術企業(yè)

67、2009.(14)</p><p>　　[9] 王彥保. 經濟危機下中小民營企業(yè)的籌資狀況分析[J].企業(yè)導報2009.</p><p>　　[10] 陳會玲,汪段泳.中小企業(yè)融資難的困境級制度突破[J].企業(yè)經濟.2009.02.86</p><p>　　[11]何雯君. 我國中小企業(yè)融資難的成因及其治理對策[J].杭州商學院.2008.</p>