互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司發(fā)展戰(zhàn)略研究

1、<p><b>　　摘 要</b></p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起給互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和金融行業(yè)注入了新鮮的血液，作為互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合的一種創(chuàng)新性運行模式，特別是隨著職能手機、云存儲及計算、移動支付、社交平臺等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，已經(jīng)顯示了強大的正面效應(yīng)。其中互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸模式作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展中的一份子，借助互聯(lián)網(wǎng)高效的信息處理、透明化和流程化的運行操作流程以及互動性的互聯(lián)網(wǎng)社

2、交能力，大大降低了現(xiàn)有金融的借貸成本并提高了借貸效率，從而使其成為了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新中迄今為止最為火爆的一項互聯(lián)網(wǎng)金融運營模式。</p><p>　　但是互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的發(fā)展過程中卻出現(xiàn)了越來越多的問題，例如運營模式無標準、展業(yè)模式不統(tǒng)一、操作流程不規(guī)范、逾期違約率高、未來業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)類型單一等等問題，同時“跑路”這個詞也越來越高頻的出現(xiàn)在了這個行業(yè)。xx互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司作為金融網(wǎng)貸行業(yè)中的一份子，也面臨著同樣

3、的問題，特別是針對xx公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式以及公司未來的戰(zhàn)略發(fā)展思路都需要進行提早研究和布局。</p><p>　　本文將以嚴謹、科學(xué)、實事求是的態(tài)度去研究互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀、行業(yè)狀態(tài)、業(yè)務(wù)模式等相關(guān)問題，從戰(zhàn)略管理的角度，以戰(zhàn)略規(guī)劃理論為基礎(chǔ)，針對行業(yè)內(nèi)和xx公司發(fā)生的各類問題進行理論剖析，提出切實可行的解決思路或解決方案，并借此梳理出一條適合xx互聯(lián)網(wǎng)金融公司的發(fā)展戰(zhàn)略道路。</p><

4、p>　　關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 金融網(wǎng)貸 P2P 戰(zhàn)略</p><p>　　STUDY ON DEVELOPMENT STRATEGIES OF TIAN NIU PU HUI INTERNET FINANCE COMPANY</p><p><b>　　ABSTRACT</b></p><p>　　The development of

5、 Internet finance has brought a new business operation model to the Internet industry and the financial industry. As an innovative financial operation model, especially with the development of internet technologies, such

6、 as search engine, cloud computing, mobile payment, social platform and so on, the development has already shown a strong positive effect. As a part of this development, and thanks to the Internet efficient information p

7、rocessing, transparent and streamlined ope</p><p>　　However, more and more problems have emerged in the development of the Internet financial lending, such as no standard for operation model, no uniformed bu

8、siness approach, non-standardized operation process, high default rate, single future business model and business type etc. In the meantime, the word "Paolu" (literally meaning “runaway”) has appeared frequentl

9、y. As a member of the internet financial lending industry, Tian Niu Pu Hui Internet Finance Company (the Company) has also been facing </p><p>　　This paper will study the status quo, business model and other

10、 related issues of the Internet financial lending industry in a rigorous, scientific and realistic way. Various types of problems in the industry and the Company will be analyzed and practical ideas and solutions will be

11、 proposed from the perspective of strategic management and based on strategic planning theory, so as to sort out a suitable way for the development of the Company.</p><p>　　KEY WORDS：Internet finance peer-t

12、o-peer strategy </p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　第一章 緒論1</b></p><p>　　1.1 研究背景1</p><p>　　1.2 選題意義1</p><p>　　1.3互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)理論2&l

13、t;/p><p>　　1.4 研究內(nèi)容和研究方法2</p><p>　　1.5 選題難點及解決思路3</p><p>　　1.6論文主要內(nèi)容和框架3</p><p>　　第二章 相關(guān)概念及其發(fā)展歷程4</p><p>　　2.1互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的概念4</p><p>　　2.2互聯(lián)網(wǎng)金融

14、網(wǎng)貸的發(fā)展歷程5</p><p>　　2.2.1 國外互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)展?fàn)顩r5</p><p>　　2.2.2 中國互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)展?fàn)顩r6</p><p>　　2.3戰(zhàn)略的概念8</p><p>　　2.3.1戰(zhàn)略的發(fā)展階段8</p><p>　　2.3.2中國戰(zhàn)略管理理論的發(fā)展8</p>

15、<p>　　第三章 xx公司概況10</p><p>　　3.1 公司簡要介紹10</p><p>　　3.1.1公司基本情況10</p><p>　　3.1.2公司組織架構(gòu)介紹10</p><p>　　3.1.3公司總體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)10</p><p>　　3.1.4公司基本業(yè)務(wù)模式11</

16、p><p>　　3.2公司2016年網(wǎng)貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)11</p><p>　　3.2.1年齡分布12</p><p>　　3.2.2性別分布12</p><p>　　3.2.3職業(yè)分布12</p><p>　　3.2.4地區(qū)分布13</p><p>　　3.2.5借款訂單分析13</p

17、><p>　　3.2.6借款訂單的信用等級分布14</p><p>　　第四章 環(huán)境分析15</p><p>　　4.1宏觀環(huán)境分析15</p><p>　　4.1.1監(jiān)管動態(tài)15</p><p>　　4.1.2行業(yè)數(shù)據(jù)15</p><p>　　4.1.3行業(yè)網(wǎng)貸公司典型簡要分析16&

18、lt;/p><p>　　4.1.4行業(yè)業(yè)務(wù)模式17</p><p>　　4.2行業(yè)環(huán)境分析20</p><p>　　4.2.1行業(yè)運營模式問題分析20</p><p>　　4.2.2行業(yè)經(jīng)營問題分析21</p><p>　　4.3內(nèi)部環(huán)境分析23</p><p>　　4.3.1互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)

19、貸平臺組織架構(gòu)不健全，管理體制不完善23</p><p>　　4.3.2資金賬戶管理問題23</p><p>　　4.3.3 互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺的信用評級能力不足24</p><p>　　4.3.4 互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺資金流動存在安全隱患24</p><p>　　4.3.5 互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺面臨信息技術(shù)風(fēng)險25</p>

20、<p>　　第五章 xx公司戰(zhàn)略選擇與制定26</p><p>　　5.1戰(zhàn)略選擇26</p><p>　　5.1.1機會分析26</p><p>　　5.1.2威脅分析26</p><p>　　5.1.3優(yōu)勢分析26</p><p>　　5.1.4劣勢分析27</p><

21、;p>　　5.1.5組合分析27</p><p>　　5.2 公司戰(zhàn)略目標與核心價值27</p><p>　　5.2.1公司戰(zhàn)略目標27</p><p>　　5.2.2公司核心價值27</p><p>　　5.3 公司層戰(zhàn)略28</p><p>　　5.4新業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略28</p><

22、;p>　　5.4.1集團優(yōu)勢28</p><p>　　5.4.2新三板業(yè)務(wù)29</p><p>　　5.4.3退稅貸客戶30</p><p>　　5.5原有業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略30</p><p>　　5.5.1結(jié)果分析及未來業(yè)務(wù)選擇30</p><p>　　5.6職能層戰(zhàn)略32</p><

23、p>　　5.6.1成立公司戰(zhàn)略研究和規(guī)劃部32</p><p>　　5.6.2業(yè)務(wù)團隊進行整合調(diào)整32</p><p>　　5.6.3重視消費品牌建設(shè)32</p><p>　　第六章 戰(zhàn)略實施與保障措施33</p><p>　　6.1完善網(wǎng)絡(luò)借貸平臺建設(shè)，控制平臺風(fēng)險33</p><p>　　6.1.

24、1 建立健全組織架構(gòu)，完善經(jīng)營管理體制33</p><p>　　6.1.2 加強操作流程管理，提高資金安全性33</p><p>　　6.1.3 健全網(wǎng)絡(luò)借貸平臺信用評級34</p><p>　　6.1.4 力推風(fēng)險準備金機制34</p><p>　　6.1.5互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸與保險、擔(dān)保公司合作，分散風(fēng)險35</p>

25、<p>　　6.1.6 提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全控制35</p><p>　　6.2 發(fā)揮國家宏觀引導(dǎo)和監(jiān)管作用，控制外部風(fēng)險36</p><p>　　6.2.1 完善監(jiān)管機關(guān)整體合作機制，促進行業(yè)健康發(fā)展36</p><p>　　6.2.2 進一步完善行業(yè)自律性組織，加強社會監(jiān)管37</p><p>　　6.2.3加快個人征信體系

26、建設(shè)37</p><p>　　6.3戰(zhàn)略總結(jié)38</p><p><b>　　第七章 結(jié)語39</b></p><p><b>　　參考文獻40</b></p><p><b>　　第一章 緒論</b></p><p><b>　　1

27、.1 研究背景</b></p><p>　　國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融進入了快速的發(fā)展期，有效的提高了金融使用的效率和范疇，而其中互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸業(yè)務(wù)也同樣是進入了百花齊放、百家爭鳴的狀態(tài)，xx互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司（下稱：xx公司）正是在這背景之下成立的一家互聯(lián)網(wǎng)金融公司，其主營業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸，但是快速發(fā)展的過程卻又暴露出了監(jiān)管缺位、風(fēng)控不完善、業(yè)務(wù)模式停滯和業(yè)務(wù)類型歪曲化的情況。本文將以xx公司為研究對象，以

28、公司的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸業(yè)務(wù)為研究主題，在詳細研究互聯(lián)網(wǎng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的背景下，依托互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司的現(xiàn)實運營發(fā)展模式和運營發(fā)展思路，同時針對同行業(yè)發(fā)展形勢的研究和其他類似互聯(lián)網(wǎng)金融公司的經(jīng)驗的學(xué)習(xí)，對xx公司未來發(fā)展進行初步規(guī)劃和可預(yù)測的戰(zhàn)略發(fā)展研究。</p><p>　　本人對xx公司的各類業(yè)務(wù)開展和運營模式相對比較熟悉，清晰知曉公司現(xiàn)有的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃。通過分析、研討以及借鑒國內(nèi)、國外市場上發(fā)展趨勢和發(fā)展

29、方向各不相同的各類型和模式的金融網(wǎng)貸公司，為xx公司的未來可發(fā)展方向和未來可操作業(yè)務(wù)做出戰(zhàn)略規(guī)劃。希望通過本文對xx公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向進行規(guī)劃和研究，也變相的從一個小公司的戰(zhàn)略規(guī)劃以初探整個互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸或互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的未來發(fā)展思路和方向。</p><p><b>　　1.2 選題意義</b></p><p>　　通過進一步的研究xx互聯(lián)網(wǎng)金融公司的具體業(yè)務(wù)發(fā)展模式

30、和制定具體可實施的戰(zhàn)略性規(guī)劃，對未來的整個互聯(lián)網(wǎng)金融公司從業(yè)者都有著深遠的意義。特別是在銀監(jiān)會聯(lián)合國務(wù)院相關(guān)四部門于2016年8月24日發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（銀監(jiān)會令[2016]1號）后，對整個互聯(lián)網(wǎng)金融中的網(wǎng)絡(luò)借貸提出了明確的監(jiān)管指導(dǎo)意見，使得xx公司的未來戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃更顯得尤其重要。其理論意義，通過對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸目前的欠缺和空白通過分析進行添磚加瓦，為未來的研究者提供一定的可借鑒或參考價值；其實際應(yīng)用

31、如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸業(yè)務(wù)能有效和可持續(xù)性的發(fā)展下去。</p><p>　　本人畢業(yè)之后一直在金融公司工作，對于金融公司的基本運作和運營模式有一定了解，工作后期踏入了互聯(lián)網(wǎng)金融公司，對于互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司，無論是從國家政策的宏觀層面還是具體到行業(yè)發(fā)展，本人一直在進細致的思考和關(guān)注，整個行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)在是處于一種軍閥混戰(zhàn)的狀態(tài)，真正的業(yè)務(wù)發(fā)展模式的定位不清晰，整體業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢不明朗，整體互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的可預(yù)見性思路和

32、發(fā)展方向需要進一步的進行規(guī)劃和研討。</p><p>　　1.3互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)理論</p><p>　　在中國比較早提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念的是馬蔚華，其認為，以Facebook為主要代表的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)形態(tài)，將在未來徹底影響到銀行的發(fā)展以及生存，但也僅僅局限于是提出了這個詞語，還未清楚的解釋什么是互聯(lián)網(wǎng)金融的概念或者是未說清楚到底互聯(lián)網(wǎng)金融是什么的問題。而謝平則是正式的提出了這一概念，他從實際

33、理論出發(fā)進行表達，提出了從資本市場進行融資和從商業(yè)銀行進行融資以外的第三種融資方式為互聯(lián)網(wǎng)金融，也即本文所說的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸模式（也稱P2P）。阿里巴巴主席馬云對互聯(lián)網(wǎng)金融有過自己的闡述，他認為金融的互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融還是有著本質(zhì)性質(zhì)上的區(qū)別的，金融的互聯(lián)網(wǎng)是只是將金融相關(guān)業(yè)態(tài)進行了互聯(lián)網(wǎng)化的轉(zhuǎn)變，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)服務(wù)和思維方式將金融回歸其服務(wù)的本質(zhì)。對此觀點進行認同的還有侯維棟，認為互聯(lián)網(wǎng)金融是在針對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)充分利用

34、的情況下，針對金融業(yè)務(wù)作出的深刻性質(zhì)的創(chuàng)新而衍生出的新的金融生態(tài)，金融互聯(lián)網(wǎng)就是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行只是將互聯(lián)網(wǎng)作為了一個新的服務(wù)性渠道，以便于提高經(jīng)營效率和提高便利服務(wù)而已。</p><p>　　唐平則認為互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展到一定階段后與傳統(tǒng)的金融行業(yè)高度結(jié)合的一種新興金融業(yè)態(tài)，其能夠發(fā)展是信息化時代下的必然要求，其對未來金融的發(fā)展有方向性的指導(dǎo)，對此有同等認為的還有靳景玉。</p><p

35、>　　候婷艷提出，互聯(lián)網(wǎng)能為顧客提供只要是網(wǎng)絡(luò)存在的地方就可以享受的高效率、高質(zhì)量、高便捷性以及個性化的綜合金融服務(wù)，例如互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)銀行、網(wǎng)上證券、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸、第三方支付等等。并進一步的提出，互聯(lián)網(wǎng)金融具有高效性和低成本性的特點，其未來的發(fā)展壯大將大大的刺激市場經(jīng)濟的發(fā)展和增加社會的經(jīng)濟效益。同時互聯(lián)網(wǎng)金融也將進一步促進以阿里巴巴、京東等電商企業(yè)的非金融板塊業(yè)務(wù)涉獵其中，對傳統(tǒng)金融的運行和發(fā)展模式造成很大的威脅。<

36、;/p><p>　　1.4 研究內(nèi)容和研究方法</p><p>　　在本文研究的過程中，主要從兩個角度出發(fā)，即宏觀、微觀。將理論和實踐結(jié)合發(fā)展，從而奠定研究基礎(chǔ)。宏觀上：從國家對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的重視程度以及政策支持力度上對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響角度去分析；另外，站在行業(yè)發(fā)展監(jiān)管者的角度去分析，這些“游戲規(guī)則”的制定者們根據(jù)什么來制定文件，如何與實際操作層面的人進行有效溝通。微觀上本文的研究思路是根據(jù)

37、現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司和xx公司的業(yè)務(wù)模式，關(guān)注各類業(yè)務(wù)模式之間的重要細節(jié)，逐步剖析互聯(lián)網(wǎng)金融未來在實際操作層面上的具體問題，并且提出可行性的解決方案。</p><p>　　1.5 選題難點及解決思路</p><p>　　“互聯(lián)網(wǎng)金融”以及“互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸”這個詞的出現(xiàn)還是近幾年的事情，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)的研究還非常少。國家層面關(guān)注此行業(yè)的發(fā)展也是近期的事，意識到普惠金融一項重大

38、發(fā)展方向就是互聯(lián)網(wǎng)金融，進而使互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸，其目前已出現(xiàn)了各種各樣的問題。但目前存在的關(guān)鍵問題，本文認為主要有四點：</p><p>　　第一，如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸在大規(guī)模進行業(yè)務(wù)模式開發(fā)和發(fā)展的同時又能合法合規(guī)？</p><p>　　第二，如何在讓互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸在獲得較大利潤的前提下又能進一步的擴大市場份額？</p><p>　　第三，如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸在能合

39、理規(guī)避各種政策性、時間性、成本性風(fēng)險又不影響利潤。</p><p>　　第四，如何能更有效的整合互聯(lián)網(wǎng)金融各相關(guān)業(yè)務(wù)之間的金融鏈條。</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融將是未來金融行業(yè)發(fā)展的重要分水嶺，本文的研究對象：互聯(lián)網(wǎng)金融的試水者---xx互聯(lián)網(wǎng)金融公司，研究問題：互聯(lián)網(wǎng)金融，研究方向：未來發(fā)展現(xiàn)狀和探索研究，大多都是非常新的選題，所以充滿了難度。但是，又由于這個選題的新穎，使得整個選題

40、充滿了可挖掘的潛力。將嘗試在有限的篇幅里，最大限度地利用自己所學(xué)過的理論知識，以及自己較為扎實的金融理論基礎(chǔ)和豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融工作經(jīng)驗，來解決上述的選題難點。</p><p>　　1.6論文主要內(nèi)容和框架</p><p>　　主要是通過對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸模式的發(fā)展情況和xx互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸公司網(wǎng)貸的業(yè)務(wù)發(fā)展模式、遇到的問題進行分析，淺顯的并綜合得出xx公司的未來發(fā)展趨態(tài)。</p>

41、<p>　　本課題研究主要從互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的概念、國內(nèi)外發(fā)展模式及現(xiàn)狀、xx公司業(yè)務(wù)分析和戰(zhàn)略各級別的規(guī)劃等層面逐一進行展開，最終淺顯得出互聯(lián)網(wǎng)金融公司未來的趨勢發(fā)展?fàn)顩r。</p><p>　　第二章 相關(guān)概念及其發(fā)展歷程</p><p>　　本文研究的落腳點主要體現(xiàn)的就是互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸和戰(zhàn)略規(guī)劃，本章節(jié)將對其相關(guān)的基本概念和發(fā)展歷程做一些簡要的介紹，著重點將放在對互聯(lián)網(wǎng)金融

42、網(wǎng)貸概念和其在國內(nèi)外的發(fā)展歷程進行介紹。</p><p>　　2.1互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的概念</p><p>　　互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸，通常情況下簡稱為P2P。對P2P進行相關(guān)了解，英文意思是“ Peer to Peer ”可以知道其主要是指計算機和計算機在局域網(wǎng)中進行對等互換。它還有一個意思，那就是“Person to Person”，就是人和人之間的聯(lián)系。而現(xiàn)在P2P卻已經(jīng)被新的金融含義所代替，

43、當(dāng)前無論是學(xué)術(shù)界還是理論界都對P2P互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)借貸的定義沒有達成統(tǒng)一，現(xiàn)階段，大家對P2P的認知有限，他們僅僅覺得P2P是在互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)上的一種借貸模式，并一概都籠統(tǒng)的稱為 P2P。該觀點具有一定的局限性，對研究工作和監(jiān)管工作都帶來了阻礙。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，其表現(xiàn)形式多種多樣，而網(wǎng)絡(luò)借貸也是其中的一種。對于網(wǎng)絡(luò)借貸來說，其反映了金融的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展。網(wǎng)絡(luò)借貸必須依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。一些學(xué)術(shù)的觀點是：互聯(lián)網(wǎng)金融借貸就是通過網(wǎng)絡(luò)平臺，實

44、現(xiàn)個體之間的資金借貸，但是這種債權(quán)債務(wù)關(guān)系已經(jīng)不在傳統(tǒng)資金媒介的范圍內(nèi)。從這個角度出發(fā)，P2P借貸就已經(jīng)包含在“金融脫媒”。一些學(xué)者覺得，所謂P2P借貸，就是借助虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺，貸款人和借款人形成的借貸關(guān)系。在網(wǎng)絡(luò)的平臺上，不論是借款方還是貸款方，都可以進行充分的溝通和交流，將</p><p>　　2.2互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的發(fā)展歷程</p><p>　　2.2.1 國外互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)展?fàn)顩r&

45、lt;/p><p>　　在國外，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸是在小額借貸的基礎(chǔ)上形成并發(fā)展的。2006年，穆罕默德·尤努斯率先提出“小額貸款”的理念和模式。在1976年的時候，穆罕默德教授將二十七美元借給了四十二名貧窮村民，村民可以用制作的竹凳來抵押利息，由此，小額貸款正式出現(xiàn)。在1979年的時候，教授成立格萊珉分行，該分行隸屬于國有商業(yè)銀行體系。這個分行經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)就是提供小額貸款給窮苦的孟加拉婦女。在英國，理查德、

46、大衛(wèi)、薩拉詹、姆斯一起聯(lián)合創(chuàng)造了互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸模式。在2005年的時候，這四位年輕人成立了網(wǎng)貸平臺Zopa，并在倫敦正式運用。Zopa平臺具有重要的發(fā)展意義，它是全世界首家互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸。在2006年的時候，Prosper平臺成立，發(fā)展到現(xiàn)在，其會員數(shù)量接近100萬，它也是全球規(guī)模最大的互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺。此外，在2007年的時候，lending club正式成立并運營，發(fā)展到現(xiàn)在，已經(jīng)完成第三輪融資，谷歌也注入了大量的投資。對于國外的

47、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸來說，其在發(fā)展的過程中不斷完善，呈現(xiàn)合作共贏的局面。</p><p>　　對于國外網(wǎng)貸平臺來說，其發(fā)展的重要內(nèi)容就是“合作”。在互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融融合的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅彌補傳統(tǒng)金融劣勢，同時還帶動傳統(tǒng)金融的成長。他們之間也形成了合作和協(xié)作關(guān)系。主要體現(xiàn)在如下特點：</p><p>　　第一，傳統(tǒng)金融機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)平臺進行強有力的合作。舉個例子來說，銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)借計劃獲得英

48、國政府的批準，這在一定程度上對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展起到積極作用。對于網(wǎng)貸平臺來說，其可以獲得商業(yè)貸款業(yè)務(wù)。再舉一個例子，SoFi平臺和房利美機構(gòu)形成良好的合作關(guān)系，借款人如果有房產(chǎn)，可以用房產(chǎn)進行抵押，那么SoFi平臺就為其提供更加優(yōu)惠的貸款服務(wù)。</p><p>　　第二，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的參與性大大提高，積極展開相關(guān)合作。在2016年的時候，高盛公司正式成立，它也是美國首家獨立提供互金業(yè)務(wù)的投行。高盛在發(fā)展的過程中，

49、創(chuàng)建了 Marcus ，并投入使用。對于這個金融互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺來說，其最大的特色就是不收取任何的手續(xù)費，而其盈利模式就是利息差，最高提供3萬美元的貸款。從另一個角度來說，在相關(guān)調(diào)查的基礎(chǔ)上，我們可以知道，區(qū)域性銀行大都偏向于和Fintech公司建立良好的合作關(guān)系。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，超過80%的區(qū)域性銀行管理者覺得，如果可以和 Fintech 公司確定良好的合作關(guān)系，對于銀行未來的發(fā)展具有重要作用。從銀行的角度出發(fā)，通過合作，銀行的業(yè)務(wù)能力得

50、到提高，還可以降低經(jīng)營成本。從 Fintech 公司的角度出發(fā)，其品牌形象得到提升，這就是互惠共贏。</p><p>　　第三，網(wǎng)貸平臺和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)結(jié)合發(fā)展。舉個例子來說，SoFi平臺在發(fā)展之初，主要的經(jīng)營業(yè)務(wù)是學(xué)生貸款。而這個平臺已經(jīng)獲得保險代銷的資格，其金融產(chǎn)品逐漸豐富。SoFi 平臺借助多年積累的人氣，積極推行交叉銷售的經(jīng)營模式，這在一定程度上幫助其成為產(chǎn)品種類齊全的金融“超市”。特別要注意的是，互金平臺

51、具有較強的抗風(fēng)險能力，這一點是大家普遍認可的。在英國， Funding Circle 網(wǎng)貸平臺展開相關(guān)測試工作，將英國大型銀行作為測試對象——英國審慎監(jiān)管局 2016 年壓力情景測試（The Prudential Regulation Authority’s 2016 stressscenario），而蘇格蘭皇家銀行卻沒有通過。</p><p>　　第四，網(wǎng)貸平臺和非金融機構(gòu)之間的合作力度得到強化。Lending

52、 Club平臺和聯(lián)合航空公司確立良好的合作關(guān)系，在許多方面積極展開合作，例如發(fā)展新客戶、創(chuàng)建新型貸款等等。其次，對于國外網(wǎng)貸平臺來說，其一直擴寬資金來源渠道。</p><p>　　然而，在2016年的時候，國外的網(wǎng)貸平臺發(fā)展也受到阻礙。在這一年，網(wǎng)貸平臺進行相應(yīng)的調(diào)整。第一，Lending Club 平臺在5月9日進行內(nèi)部評估，進而得知2200萬美元貸款沒有符合相關(guān)規(guī)定；而該網(wǎng)貸平臺的高層管理者Renaud La

53、planche 引咎辭職，公司的股價受到影響，出現(xiàn)大幅度下跌。這個事件對美國的網(wǎng)貸行業(yè)產(chǎn)生巨大的影響。在以前，美國并沒有發(fā)生這類事件，美國政府對此次事件進行嚴格的處理。第二，Prosper平臺在10 月 27 日將債權(quán)轉(zhuǎn)讓市場關(guān)閉。其主要原因就是投資人一般不需要這項服務(wù)。第三，在美國，其網(wǎng)貸資產(chǎn)的質(zhì)量難以獲得保障，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺需要承擔(dān)起撤資的風(fēng)險，許多平臺為了維持正常運營，不得不裁減員工。舉個例子來說， Lending Club平臺就裁

54、去12%的員工。</p><p>　　2.2.2 中國互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)展?fàn)顩r</p><p>　　從2007年開始，中國開始接觸網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺在中國具有廣闊的發(fā)展空間，其發(fā)展速度快，發(fā)展規(guī)模大。對互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展歷程進行了解和分析，可以知道其主要有四個時期。</p><p>　　第一時期這個時期從2007年到2011年。（信用借款是主要的

55、經(jīng)營業(yè)務(wù)）</p><p>　　在2007年的時候，中國第一家網(wǎng)貸平臺正式在上海成立。在此之后，許多看好互聯(lián)網(wǎng)投資的人紛紛加入到該行列，也有一些人積極嘗試并創(chuàng)辦互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺。在這個時期，全國范圍內(nèi)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺還是比較少，其數(shù)量大概是20家，其中，具有發(fā)展活力的平臺不超過10家。到2011年底，網(wǎng)貸平臺的月交易量僅僅為5個億，投資人也只有10000人。</p><p>　　第二時期這

56、個時期從2012年到2013年。（地域借款是主要的經(jīng)營業(yè)務(wù)）</p><p>　　進入到第二時期，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺也產(chǎn)生相應(yīng)的改變。對于一些創(chuàng)業(yè)者來說，其本身就具有較為豐富的房貸經(jīng)驗，而且十分看好互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，他們意識到這是一個難得的創(chuàng)業(yè)機會，就開始成立互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺。此外，軟件公司研發(fā)的網(wǎng)絡(luò)平臺模板市場售價并不高，在3--8萬這個范圍內(nèi)。因此，創(chuàng)業(yè)者雖然不精通網(wǎng)絡(luò)平臺，但是他們可以購買模板，這在一定程度上解決了

57、他們技術(shù)上的劣勢。在此基礎(chǔ)上創(chuàng)業(yè)者成立平臺大概需要20萬元的啟動資金。在這個時期，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺獲得飛速的發(fā)展，其數(shù)量由原來的20家擴增至240家。發(fā)展到2013年，其月交易量為110億左右，有效投資人9到13萬人之間。</p><p>　　第三時期這個時期從2014年到2015年。（自息高融是主要的經(jīng)營業(yè)務(wù)）</p><p>　　在這個時期，已經(jīng)形成較為成熟的網(wǎng)絡(luò)借貸系統(tǒng)。要想成立一個網(wǎng)貸

58、平臺，可以通過淘寶店的渠道，購買幾百元的模板。在2013年的時候，中國各大銀行將貸款額度降低，這在一定程度上導(dǎo)致投機者難以獲得貸款。在這樣的情況下，網(wǎng)貸平臺無疑是一個難得的發(fā)展機會。企業(yè)或者投機者投入10萬左右，就可以向軟件研發(fā)公司購買模板，然后租用一個辦公室，就可以開始網(wǎng)貸工作。其中2015年對于P2P網(wǎng)貸行業(yè)是個不平凡的一年，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》正式出臺，在這份文件中，大力鼓勵并支持互聯(lián)網(wǎng)金融的

59、發(fā)展。從這點考慮，P2P網(wǎng)貸迎來了發(fā)展新時期。發(fā)展到2015年底，我國網(wǎng)貸平臺的數(shù)量已經(jīng)接近3000家，相比于2014年的1575家，僅僅一年的時間，數(shù)量就增長了1000家左右。</p><p>　　據(jù)統(tǒng)計，到2015年末為止全年通過網(wǎng)貸方式交易成功的總金額可達0.98萬億元，較去年的0.25萬億元提高了288.57%，可謂是質(zhì)的飛躍。我國的歷史網(wǎng)貸交易總金額于15年10月第一次沖破了萬億元的大關(guān)，到15年12月

60、末為止便已達1.36萬億元。</p><p>　　第四階段 自2016年起直至今日（該階段是以完善監(jiān)督管理工作為目的的戰(zhàn)略調(diào)治階段）</p><p>　　這段時期內(nèi)，我國政府機構(gòu)表明了對網(wǎng)絡(luò)借款的支持立場，同時也對其提供了制度上的保障與幫助，使得那些一直想要通過網(wǎng)絡(luò)進行貸款交易卻又因缺少健全的制度保障而遲遲不敢嘗試的企業(yè)管理者有了信心，開始慢慢接觸網(wǎng)貸行業(yè)，并逐漸創(chuàng)立了自己的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)平臺。

61、</p><p>　　直至2016年末，由于對網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)進行了整頓與改革，且該行業(yè)運營所面對的壓力與承擔(dān)的風(fēng)險始終處于較高水平，因而有很多企業(yè)創(chuàng)建的業(yè)務(wù)平臺撤出了該行業(yè)，大約有一千七百多家，與前一年相比增加了很多。盡管如此，但較以往而言，16年內(nèi)因不堪壓力而停止運營的平臺數(shù)量遠比無原因跑路的平臺數(shù)量多的多，因此能夠說明該行業(yè)仍保持良好的發(fā)展勢頭。</p><p><b>　　2

62、.3戰(zhàn)略的概念</b></p><p>　　對于企業(yè)來說，其具有多樣化的發(fā)展戰(zhàn)略，在這里，我們將其統(tǒng)稱為企業(yè)戰(zhàn)略。企業(yè)戰(zhàn)略主要包括營銷戰(zhàn)略、技術(shù)戰(zhàn)略、人力資源戰(zhàn)略等等。</p><p>　　2.3.1戰(zhàn)略的發(fā)展階段</p><p>　　從戰(zhàn)略管理理論的角度出發(fā)，其主要經(jīng)歷了以下幾個發(fā)展時期：</p><p>　　早期戰(zhàn)略思想時期。

63、在這個時期中，戰(zhàn)略思想才剛剛產(chǎn)生，所以，沒有系統(tǒng)的戰(zhàn)略理論體系。然而經(jīng)過一段時間的發(fā)展，已經(jīng)形成了相關(guān)的戰(zhàn)略管理類思想。</p><p>　　傳統(tǒng)戰(zhàn)略理論時期。在1965年的時候，《企業(yè)戰(zhàn)略》的出版標志著現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略研究的開始。在此之后，相關(guān)學(xué)者紛紛投入到企業(yè)戰(zhàn)略研究隊伍中去，這在一定程度上促使理論學(xué)派多樣化發(fā)展。在這些理論學(xué)派中，不僅有設(shè)計學(xué)派、創(chuàng)意學(xué)派；還有學(xué)習(xí)學(xué)派、環(huán)境學(xué)派等十種學(xué)派。</p>

64、<p>　　競爭戰(zhàn)略理論時期。對于企業(yè)戰(zhàn)略理論來說，不同的學(xué)派在不同的時期對其發(fā)展起到積極作用。企業(yè)在發(fā)展的過程中，將戰(zhàn)略理論和實踐經(jīng)營結(jié)合起來，這在一定程度上促使企業(yè)戰(zhàn)略研究的重點發(fā)生了改變，由原來的傳統(tǒng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變成為競爭戰(zhàn)略，即重視企業(yè)的競爭力。在上個世紀八十年代，西方管理學(xué)者、經(jīng)濟學(xué)者一直十分重視企業(yè)戰(zhàn)略的研究，企業(yè)戰(zhàn)略理論因此獲得發(fā)展。對企業(yè)戰(zhàn)略理論近二十年的發(fā)展情況進行了解和分析，主要形成3個學(xué)派：一是行業(yè)結(jié)構(gòu)學(xué)派；

65、二是核心能力學(xué)派；三是戰(zhàn)略資源學(xué)派。就西方國家的企業(yè)而言，其在戰(zhàn)略管理的研究以及具體的理論發(fā)展趨勢方面。綜合考慮到其發(fā)展情況，可以發(fā)現(xiàn)其需要遵守相關(guān)規(guī)律：即內(nèi)有因素—外有因素—內(nèi)有因素—外有因素；從競爭內(nèi)涵上來說，競爭也是由虛到實、由弱到強并最終演化成直接互不相容的矛盾體。</p><p>　　2.3.2中國戰(zhàn)略管理理論的發(fā)展</p><p>　　在20世紀，中國才有了戰(zhàn)略這個概念，而戰(zhàn)略

66、這個名詞逐漸被使用。在改革開放的過程中，戰(zhàn)略管理理論正式進入中國發(fā)展。由于市場經(jīng)濟的影響，中國企業(yè)才剛剛接觸戰(zhàn)略管理，再加上企業(yè)管理者、決策者并沒有深層次學(xué)習(xí)戰(zhàn)略理論，也難以把握西方戰(zhàn)略管理理論的精髓。所以，中國在研究企業(yè)戰(zhàn)略管理的過程中，需要借鑒西方國家的發(fā)展經(jīng)驗。這樣我們就可以知道我國在該方面還存在較多問題。在上個世紀八九十年代，中國的企業(yè)管理者才剛剛認識到企業(yè)戰(zhàn)略管理理論，由于中國人傳統(tǒng)思想的限制，導(dǎo)致我國企業(yè)難以合理運用企業(yè)戰(zhàn)略

67、管理理論；再加上我國經(jīng)濟市場的特點，企業(yè)戰(zhàn)略管理理論難以獲得發(fā)展。所以，我國發(fā)展企業(yè)戰(zhàn)略管理理論，需要充分考慮到經(jīng)濟情況、市場情況、企業(yè)發(fā)展情況，這也間接說明我國還需在這條道路上繼續(xù)努力。對于管理學(xué)來說，戰(zhàn)略管理學(xué)是一個新型的學(xué)科。自從改革開放之后，我國企業(yè)在戰(zhàn)略管理方面還處于發(fā)展初期，學(xué)者們也才剛剛涉足該領(lǐng)域。戰(zhàn)略管理理論在一定程度上可以促進企業(yè)發(fā)展，所以，人們十分重視戰(zhàn)略管理理論的研究。在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略出現(xiàn)和發(fā)展的過程中，其經(jīng)歷了巨大

68、的改變，已經(jīng)形成了較為系統(tǒng)、規(guī)范的理論體系。從另一個角度來說，企業(yè)的發(fā)展歷程也</p><p>　　第三章 xx公司概況</p><p>　　3.1 公司簡要介紹</p><p>　　3.1.1公司基本情況</p><p>　　xx公司成立于2013年，注冊資金1億元，實繳資金5千萬元，現(xiàn)有員工5000人左右，經(jīng)營范圍包括經(jīng)濟貿(mào)易咨詢、技術(shù)

69、支持、投資管理、市場調(diào)查、財務(wù)咨詢、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸等領(lǐng)域，公司創(chuàng)始股東之一在成立xx公司之前已經(jīng)有了強大的實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，如樓盤、商場、工業(yè)等產(chǎn)業(yè)遍布全國。</p><p>　　3.1.2公司組織架構(gòu)介紹</p><p>　　公司組織架構(gòu)主要是由總裁辦、綜合部、運營部、技術(shù)部、風(fēng)控部等五大部門板塊組成，五大部門板塊又進一步細化各自職責(zé)，具體架構(gòu)圖如下：</p><p>

70、;　　3.1.3公司總體業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)</p><p>　　其現(xiàn)階段以互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸為主營業(yè)務(wù)，截止2016年底，公司金融網(wǎng)貸平臺注冊人數(shù)20萬人，有效投資人數(shù)10萬人，平臺累積總交易額為20億人民幣，共計為1.7萬人提供了借款需求，平均投資收益率為9.6%，平均借款成本為12.3%，平均借款期限為18.4個月，平均滿標用時16.1小時，逾期筆數(shù)2筆，逾期金額0元。公司現(xiàn)有規(guī)模實力無論是從注冊人數(shù)、借款人數(shù)、投資人數(shù)、

71、成交總金額來看還處于整個行業(yè)的中間位置，上升空間巨大。</p><p>　　3.1.4公司基本業(yè)務(wù)模式</p><p>　　首先，借款人發(fā)布一個借款訂單，如此，在訂單中必然會表明具體的借貸數(shù)量，同時也包涵利息、還款方式和具體的還款時間等等的信息。不僅如此，該訂單還包涵借款申請人的信用級別（如1、2、3、4、5、6等級，不同銀行會采用不同的級別代碼）、借款申請人的詳細信息（如是否有固定資產(chǎn)等

72、）、過往借貸記錄以及投標人的具體信息和數(shù)據(jù)等等。</p><p>　　另外，申請人員在向?qū)Ψ教峤唤杩钣唵我院?，若于法定限期?nèi)可實現(xiàn)百分百的融資，公司便可受理此訂單并對其展開審查，為期24小時，在審查通過之后，則表示網(wǎng)貸交易成功，一筆訂單完成。若申請人員在提交訂單以后無法于法定限期內(nèi)實現(xiàn)百分百融資，或是申請人員中途自行取消訂單，又或者于法定限期內(nèi)實現(xiàn)百分百融資卻因其他緣故最終沒有通過審查，則此次的訂單作廢，交易失敗

73、。最后一步就是對于最終審核成功的借款，在等待3個天的有效期后及時發(fā)放借款。</p><p><b>　　公司業(yè)務(wù)模式運營圖</b></p><p>　　3.2公司2016年網(wǎng)貸業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)</p><p>　　對公司進行戰(zhàn)略規(guī)劃，首先需要的就是對現(xiàn)有業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，同時2016年是監(jiān)管機關(guān)正式對本行業(yè)納入監(jiān)督管理的第一年，現(xiàn)通過提取xx公司2016

74、年共計4.12萬條信息交易數(shù)據(jù)（在這4萬多條的交易數(shù)據(jù)內(nèi)記錄了許多借款者的重要信息，比方說性別、年齡、住址、借款金額、次數(shù)、限期等最基本的信息。）加以細分歸類，為未來現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式可持續(xù)性發(fā)展做相應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)劃。</p><p><b>　　3.2.1年齡分布</b></p><p>　　首先通過年齡拆分，對借款人年齡分布狀態(tài)進行了分析，其中借款人年齡段分布最多是二十六歲

75、至三十八歲之間的人，而與之相對應(yīng)的三十九歲以上則是借款人數(shù)最少的群體。</p><p><b>　　年齡分布—圖一</b></p><p><b>　　3.2.2性別分布</b></p><p>　　在對借款人進行了性別統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，女性借款人僅占總數(shù)的一小部分，而男性要遠超女性。通過對4.12萬條交易數(shù)據(jù)進一步分析得出，男

76、性借款的成功率遠大于女性（男性比率為65%，女性比率為18%）</p><p><b>　　性別—圖二</b></p><p><b>　　3.2.3職業(yè)分布</b></p><p>　　下圖（三）為申請借款者的職業(yè)分布表，通過對圖中信息的分析研究發(fā)現(xiàn)，在互聯(lián)網(wǎng)上進行貸款交易的普遍為工薪人員以及私營企業(yè)的業(yè)主，二者共占總數(shù)

77、的百分之八十左右，由此可以說明網(wǎng)貸資金的需求方普遍為小型公司以及個人。</p><p><b>　　職業(yè)—圖三</b></p><p><b>　　3.2.4地區(qū)分布</b></p><p>　　通過對下圖（四）借款者的地區(qū)分布情況的分析和研究，我們可以發(fā)現(xiàn)大部分的借款者是居住于華南地區(qū)和華東地區(qū)的，兩地所占的比例可達60

78、%，且這兩地均屬于經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，因此可以說明經(jīng)濟越發(fā)達的地方應(yīng)用網(wǎng)貸的人就越多，該行業(yè)就越有發(fā)展的潛力。</p><p><b>　　地區(qū)分布—圖四</b></p><p>　　通過對申請人屬性的調(diào)查和研究我們能夠得出這樣的結(jié)論：在我國通過網(wǎng)貸進行資金交易的借款者普遍為居住在經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)先地區(qū)的男士，同時，其成功完成借貸交易的幾率要大于女性，另外其職業(yè)大部分為小型企業(yè)的

79、職員或是私營企業(yè)的業(yè)主。</p><p>　　3.2.5借款訂單分析</p><p>　　表1借款訂單的基本統(tǒng)計特征</p><p>　　通過以上圖表顯示的信息，我們可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)借貸資金數(shù)額位于0.1至40萬元區(qū)間內(nèi)時，資金數(shù)額的均值為9520.34元；最高的借貸利率值達到百分之25.2，最低為百分之5，其均值為百分之18.9；資金借貸限期最久可達1年，而最短的僅為1

80、個月，均值為6.56，根據(jù)政策要求最久限期不可多于12個月；資金借貸交易的成功比率均值為百分之37。另外我們將信譽風(fēng)險存在與否用1和0來表示（信譽度小于50分的即為1，表示具有風(fēng)險），其中有百分之62的借貸者信譽度小于50分，即具有信譽風(fēng)險。</p><p>　　3.2.6借款訂單的信用等級分布</p><p>　　表2 借款訂單的信用等級分布</p><p>　　

81、通過上面給出的表格我們能夠發(fā)現(xiàn)，信譽級別較低的借貸人所占的比例較大，且信譽度低的借貸人借貸的資金數(shù)額普遍較大，出現(xiàn)這種情況的根本原因為信譽度高的借貸者可通過正規(guī)渠道例如銀行等方式獲得利率低的借貸資金，而那些信譽度較低的借貸者幾乎無法通過銀行等正規(guī)渠道進行資金借貸，因此想要獲取資金，即便必須支付大數(shù)額的利息也會通過網(wǎng)貸方式完成貸款交易。</p><p><b>　　第四章 環(huán)境分析</b>&

82、lt;/p><p><b>　　4.1宏觀環(huán)境分析</b></p><p><b>　　4.1.1監(jiān)管動態(tài)</b></p><p>　　我國國務(wù)院在2016年4月同十四多個部委相關(guān)部門召開了視訊會議，會議主要議題是開展為期一年的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)領(lǐng)域的專項整治活動，當(dāng)天同時下發(fā)了具體政策性實施文件。據(jù)了解，實施文件共有十余個部委參

83、與其中，并由銀監(jiān)會牽頭。此政策實施性文件共涉及七大項方案，涉及國務(wù)院多個部門和部委，其中由中央銀行，證監(jiān)、保監(jiān)、銀監(jiān)三會分別針對互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)保險、股權(quán)眾籌等相關(guān)領(lǐng)域制定詳細的整治方案。此項整治活動中涉及到的非法集資等相關(guān)的各類違法行為由公安部具體負責(zé)。</p><p>　　根據(jù)《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）中關(guān)于各監(jiān)管相關(guān)部門的職責(zé)分工，在2016年8月24

84、日，銀監(jiān)會聯(lián)合國務(wù)院相關(guān)四部門發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》（銀監(jiān)會令[2016]1號），這是針對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸發(fā)布的第一部政策性指導(dǎo)意見，根據(jù)管理辦法要求，整個行業(yè)將進入為期一年的整改期，其中涉及到比如業(yè)務(wù)模式、資金存管、宣傳等各個層面。</p><p>　　如上可以看出，針對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管的姿態(tài)將會越來越嚴格，政策指導(dǎo)將會越來越明確，xx公司必須及時作出相應(yīng)的調(diào)整規(guī)劃以適應(yīng)監(jiān)管要求

85、。</p><p><b>　　4.1.2行業(yè)數(shù)據(jù)</b></p><p>　　4.1.2.1金融網(wǎng)貸平臺數(shù)量</p><p>　　截止到2016年末，我們對各地區(qū)內(nèi)正常營運的網(wǎng)貸公司總數(shù)進行了排名，其中獨占鰲頭的為廣東，共有473家；緊隨其后的第二名為北京，共有461名；獲得第三名的為上海，共有331家，而這三個地區(qū)的公司數(shù)量之和就占到了總數(shù)

86、的51.67%，與去年同時期的46.64%相比有了增長。除此之外，超過100家網(wǎng)貸公司的還有浙江、山東、江蘇這三個省市，其中浙江創(chuàng)建了280家公司、山東創(chuàng)建了118家公司、江蘇創(chuàng)建了100 家公司。后因制度等緣故，在2016年有很多的公司撤離了該行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計，僅有一個地區(qū)增加了一家網(wǎng)貸公司，而其他的所有地區(qū)均處于減少狀態(tài)。</p><p>　　4.1.2.2金融網(wǎng)貸正常運營平臺數(shù)量</p><

87、p>　　不僅是2016年的新增互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺總數(shù)同比下降，2016年正常運營平臺數(shù)量也在減少，大量平臺退出運營，通過數(shù)據(jù)表明，整個2016年的新增互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺總數(shù)同比下降，2016年正常運營平臺數(shù)量也在減少，由于網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的迅猛發(fā)展，使得其質(zhì)量參差不齊，魚龍混雜，“互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸詐騙平臺”也成倍上升。由于種種惡性事件的不斷曝光，讓原本就承擔(dān)著巨大壓力的網(wǎng)貸行業(yè)更是一蹶不振，不但要面臨信任危機，還成了“互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸圈錢、跑路”

88、的代稱。</p><p>　　因此隨著監(jiān)管政策收緊以及網(wǎng)貸平臺競爭的加劇，未來公司互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃必須進行提早規(guī)劃和謀略，為公司未來的持續(xù)運營和良性發(fā)展打下根基。</p><p>　　4.1.3行業(yè)網(wǎng)貸公司典型簡要分析</p><p>　　首先提到的公司是積木盒子，其公司主要針對的是大額資金的借貸需求，通過查看其官網(wǎng)可以看到，最高融資可達1000萬元

89、，這種運作模式是網(wǎng)貸公司在中介管理辦法下發(fā)之前對大額借貸市場的良性嘗試，但是現(xiàn)在根據(jù)現(xiàn)有監(jiān)管要求，借貸額度將會受到明顯限制。積木盒子的借款周期都較短，公司會對借款主體的財務(wù)信息、人員信息，企業(yè)生產(chǎn)場所進行詳細審核，在找尋合作的擔(dān)保公司進行債權(quán)擔(dān)保，然后再由借款人向擔(dān)保公司提供反擔(dān)保，大大降低了逾期和違約風(fēng)險。</p><p>　　其次就是有利網(wǎng)，其公司主要的經(jīng)營策略是認為互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的可操行模式和業(yè)務(wù)范圍很大，

90、要關(guān)注這個行業(yè)內(nèi)某一個市場的最大細分化，其主要是通過與眾多的擔(dān)保公司進行合作來解決項目資源的問題，同時也能有效的進行風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁和風(fēng)險控制，而且這種方式的確是在短時間的范圍內(nèi)取得了較大的市場占有率，同時這種方式在對接上采用的是一種變相的理財方式。由于業(yè)務(wù)模式的單一性，根據(jù)現(xiàn)有監(jiān)管要求，任何線下性質(zhì)的第三方業(yè)務(wù)合作和理財性質(zhì)都將受到限制。</p><p>　　再有就是宜信平臺，宜信的模式主要是線下操作為主，線上的資金對

91、接以理財為需求（根據(jù)最新的查看，已經(jīng)針對理財性質(zhì)字眼進行了全部刪除），同時宜信公司各相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局越來越大，供應(yīng)鏈金融市場也在進行創(chuàng)新，整個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)已不局限于金融網(wǎng)貸，但是公司的信息披露偏低，透明度不高。針對宜信公司，總體來說，其現(xiàn)已成為金融網(wǎng)貸市場的大鱷，但是其面臨的合規(guī)風(fēng)險、運營風(fēng)險和創(chuàng)新風(fēng)險都較大。</p><p>　　還有其他的一部分平臺如陸金所（隸屬于平安集團）、開鑫貸（江蘇省金融辦）、招行小企業(yè)E

92、家（隸屬于招商銀行）等國字頭企業(yè)也紛紛試水互聯(lián)金融網(wǎng)貸平臺，這些也都標志著互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺已經(jīng)進入標準的主流金融領(lǐng)域，平臺之間競爭也將會越來越激烈，對于天峰普惠公司來說既是機遇也是挑戰(zhàn)。</p><p>　　4.1.4行業(yè)業(yè)務(wù)模式</p><p>　　4.1.4.1純線上模式</p><p>　　純線上的模式其實就是依托于互聯(lián)網(wǎng)而轉(zhuǎn)化的民間借貸形式，具體的運作是運

93、營公司本身不參與任何的借款，只提供技術(shù)支持、服務(wù)支持以及借貸雙方之間的信息匹配。純線上模式是民間借貸的互聯(lián)網(wǎng)化的具體表現(xiàn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺最原始和最基本的表現(xiàn)形式，即互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的雛形之一。主要表現(xiàn)為客戶的信息、獲客渠道、風(fēng)險把控與審核、具體的交易投資、交易放款都是在互聯(lián)網(wǎng)平臺上操作完成，這一運營模式最早的公司就是美國得Lendingclub。</p><p>　　4.1.4.2線上+線下模式</p&

94、gt;<p>　　這一運營模式具體是指運營公司分為線上和線上兩個渠道進行業(yè)務(wù)之間的匹配性合作，線上渠道負責(zé)的是資金端口，主要的目的就是吸引資金出借人進行投資，同時線上渠道還有一項只能就是信息披露，即與借款人相關(guān)的所必需的和必要的資料；線下渠道主要負責(zé)的就是業(yè)務(wù)端口，主要的就是吸引有資金需求的借款人進行借款，同時線下渠道還負責(zé)借款人的風(fēng)險把控、信用審核以及未來的逾期追蹤。至于為何會出現(xiàn)此種營運方式，其中最主要的原因為僅靠線上

95、渠道經(jīng)營出現(xiàn)的壞賬比率與過期比率均過高，所以大量的平臺公司都是在線下開設(shè)不同規(guī)模的門店或與不同的借貸公司合作去尋找優(yōu)質(zhì)的借款人以便能及時的進行實地審核與考察，進而盡最大可能將壞賬比率與逾期比率控制在很小的范圍內(nèi)。</p><p>　　4.1.4.3擔(dān)保公司擔(dān)保模式</p><p>　　我國有關(guān)機構(gòu)于2014年對網(wǎng)貸監(jiān)督管理部門進行了科學(xué)合理分工，將其管制權(quán)交由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。監(jiān)管

96、機關(guān)對于平臺利用自身進行擔(dān)保的模式提出了質(zhì)疑，并提出了去擔(dān)保化的意見。在平臺自身進行擔(dān)保被監(jiān)管機關(guān)質(zhì)疑后，現(xiàn)有的平臺擔(dān)保模式又有了新的創(chuàng)新與發(fā)展，主要表現(xiàn)為以下的幾種方式：其中一種為保險公司作為貸款保證人；另一種為由第三方渠道作為貸款保證方；第三種方式為做出保證或用其他正規(guī)財務(wù)做抵押進行借貸保證；第四種方式為取出財物擔(dān)保資金作為借貸擔(dān)保。在以上的四種擔(dān)保方式中，所謂的第三方渠道其實就是讓擔(dān)保公司做保證方為借貸方作出貸款保證，現(xiàn)今可將我國

97、存在的擔(dān)保公司分為一般與融資兩種不同性質(zhì)的公司。而融資性擔(dān)保公司無論是可擔(dān)保規(guī)模還是注冊資金層面上，在第三方擔(dān)保渠道中屬于信任度和可靠度更強一些。</p><p>　　4.1.4.4風(fēng)險準備金或風(fēng)險保證金擔(dān)保模式</p><p>　　風(fēng)險準備金模式現(xiàn)今已成為網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)中最流行且廣泛應(yīng)用的擔(dān)保方式，大部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司將該方式作為其重點推薦的擔(dān)保方式。另外所謂的風(fēng)險保障金模式，其實是

98、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款公司創(chuàng)設(shè)的資金賬號，在貸款超過規(guī)定限期或發(fā)生違約現(xiàn)象的時候，網(wǎng)絡(luò)借貸公司便提取賬號內(nèi)的金額償還投標者的金額，進而保障投標者的根本收益。然而此方式也存在著一定的弊端，有些網(wǎng)絡(luò)借貸公司資金并沒有和風(fēng)險保障金徹底的區(qū)分開，有很大的概率會被擅自挪用，因此雖然存在此種模式，卻無法完全發(fā)揮其作用。</p><p>　　4.1.4.5抵押擔(dān)保模式</p><p>　　目前在我們國家P2P網(wǎng)

99、絡(luò)借貸公司的財物抵押擔(dān)保模式得到了廣泛應(yīng)用。所謂的抵押擔(dān)保模式，其實就是指資金借貸者將有效的房產(chǎn)證或車輛等進行財務(wù)抵押以獲得借貸資金，倘若出現(xiàn)壞賬或是超過借貸限期等情況，則該網(wǎng)絡(luò)借貸公司及投標者有權(quán)利對借貸者抵押的財務(wù)進行合理處理以填補自己的資金損失。通過對壞賬數(shù)據(jù)的收集和分析后可發(fā)現(xiàn)，以財物抵押方式進行擔(dān)保的交易壞賬所占比率是所有方式中最小的?，F(xiàn)如今，在該行業(yè)中處于領(lǐng)先地位的公司為易貸網(wǎng)、可投可貸等等。然而，在當(dāng)前的交易中也許會潛在一

100、些目的不良的抵押借貸行為，因此網(wǎng)絡(luò)借貸公司在發(fā)展過程中也要對財物抵押的潛在風(fēng)險進行科學(xué)合理的管控，同時投標者在每個細節(jié)的處理上也要做到認真嚴謹，以保證借貸資金的安全性。</p><p>　　4.1.4.6 P2P+票據(jù)理財合作模式</p><p>　　現(xiàn)如今人們將網(wǎng)絡(luò)上的票據(jù)理財當(dāng)做是以往的票據(jù)業(yè)務(wù)的一部分，進而使一些不易被貼現(xiàn)的小數(shù)額票據(jù)流傳于人群之間。該模式存在很多優(yōu)點，其中最主要的

101、優(yōu)點為安全指數(shù)高且流動性強。</p><p>　　然而有著顯著優(yōu)勢的網(wǎng)絡(luò)票據(jù)理財其實也是存在一定弊端的，復(fù)制票據(jù)、偽造票據(jù)等都是其急需解決的問題?，F(xiàn)今由于偽造技術(shù)過高，導(dǎo)致一部分中小型銀行上了當(dāng)，因此說明該模式的潛在風(fēng)險過大，公司應(yīng)對其進行嚴格管控。</p><p>　　4.1.4.7保險公司擔(dān)保模式</p><p>　　一部分的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺開始同保險公司進協(xié)

102、商，或是已經(jīng)完成了協(xié)商，保險公司表示將作為第三方渠道進行擔(dān)保。P2P與保險合作的方式大致有四種：其一是給選中的抵押財物購買有關(guān)的保險；二是基于平臺的道德等購買保險產(chǎn)品；第三是給信譽選中的購買信譽保障保險；第四為公司為投標者購買用以保障賬號資金安全的保險。保險公司購買的保險適合多人、通過使用大數(shù)法則對存在的風(fēng)險進行管控和規(guī)避。但現(xiàn)今大部分的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺借貸者數(shù)量較少，且對風(fēng)險的管控標準存在很大的差異，因此保險公司并不想通過大數(shù)法則對風(fēng)險進

103、行管控和規(guī)避。</p><p>　　4.1.4.8 P2P+供應(yīng)鏈金融合作模式。</p><p>　　現(xiàn)今我國出現(xiàn)了P2P+供應(yīng)鏈金融的合作模式，該模式其實就是通過提高中心企業(yè)的信譽度，使得處于產(chǎn)業(yè)鏈兩端的中小型公司可以獲取網(wǎng)絡(luò)借貸公司提供的更多業(yè)務(wù)服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)借貸公司以中心企業(yè)作為原點，加入到產(chǎn)業(yè)鏈兩端的中小型公司中，將獨立公司無法管控的風(fēng)險變成產(chǎn)業(yè)鏈能夠進行管控的風(fēng)險，進而減小到最低水平

104、。</p><p><b>　　4.2行業(yè)環(huán)境分析</b></p><p>　　4.2.1行業(yè)運營模式問題分析</p><p>　　4.2.1.1線下模式</p><p>　　P2P金融想要借鑒傳統(tǒng)的借貸行業(yè)，遂開展線上線下同時借貸的服務(wù)，殊不知線下的借貸模式造成借貸成本增高，反而使互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的優(yōu)勢沒有這么突出，影響

105、用戶便捷性的同時極大的降低了借貸行業(yè)的業(yè)務(wù)效率。線下借貸模式?jīng)]有充分利用互聯(lián)網(wǎng)速度快、效率高、服務(wù)廣的亮點，恰恰相反成為了累贅，線下借貸的開展需要進行走訪，對于平臺未觸及的地域就無法很好地實現(xiàn)服務(wù)。</p><p>　　4.2.1.2債權(quán)轉(zhuǎn)讓（專業(yè)放貸人）模式</p><p>　　專業(yè)放貸人模式就政策而言的風(fēng)險巨大，會牽扯到公眾存款被變相地利用到借貸關(guān)系中的問題。如何劃分這一模式存在的合法

106、性和合理性是值得讓人深思的。其實這個問題的本質(zhì)在于流轉(zhuǎn)資金是基于一種什么關(guān)系而構(gòu)成的，假如是基于一種早就已經(jīng)形成的債權(quán)人與債務(wù)人的事實關(guān)系，那么就期非法事實進行認定，那必然是無法站穩(wěn)腳跟的，而應(yīng)該通過放貸行為人或者組織具體的放貸金額總量，流入資金總量以及已經(jīng)發(fā)生的債權(quán)轉(zhuǎn)移總量來進行最后的判定。債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式相對于其他模式比較復(fù)雜，需要注意的事項多而瑣碎，平臺要派更多的人手進行放貸，不管是人力還是資金都很高昂，對互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸的長遠發(fā)展有阻

107、礙作用。</p><p>　　4.2.1.3擔(dān)保和風(fēng)險資金池模式</p><p>　　現(xiàn)階段我國的P2P金融為了促進整個平臺的交易量，擴大投資資金，在投資者參與投資時，需要支付一定的擔(dān)保費，目的是讓投資人減少風(fēng)險的擔(dān)憂，對參與P2P平臺的資金和利息平臺都會提供保障?；ヂ?lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺原本只是給投資者和借款對象的資金往來提供交易場所，但加入了擔(dān)保金之后，P2P金融平臺本身也卷入到了這場借貸交

108、易中，變相性的充當(dāng)擔(dān)保人的角色，其實也在一定程度上加劇了平臺交易的風(fēng)險。建立風(fēng)險保障池模式有三種，一是平臺為了保障投資者的權(quán)益，拿自身的一部分資金作為保障，假如借款對象到期無力償還，這些保障資金就提前賠償給投資者；二是給每一位借款對象都設(shè)置儲備資金用來防范風(fēng)險，如果借款對象按期償還，儲備資金就返還；三是平臺除了向借款人收取“風(fēng)險儲備金”向投資者收取“保護基金”之外再收取一筆“保證金”性質(zhì)的資金，借款人歸還借款時再將資金歸還給借款人。風(fēng)險