我國會計穩(wěn)健性的動因及影響分析——基于Basu模型的進一步探索.pdf

1、穩(wěn)健性是財務報告中一項重要的慣例，在我國它更是被明確定位為一項會計信息質(zhì)量特征，它對于會計實務和會計制度制定都具有較高的指導意義。但是目前國內(nèi)外有關(guān)會計穩(wěn)健性的實證研究還比較少。在國外，這方面的系統(tǒng)研究至今只有10多年，這與穩(wěn)健原則幾百年的存在歷史完全不相稱，而在我國，這方面的研究開始的更晚。因此，本文旨在通過實證研究分析，為會計穩(wěn)健性研究提供經(jīng)驗證據(jù)，希望可以為促進我國穩(wěn)健性研究做出貢獻，同時也能為企業(yè)、政府、投資者等會計信息使用者提

2、供一些啟示。 本文通過運用Basu（1997）提出的逆回歸模型及其改進模型，選擇1997-2006年我國滬深兩市A股上市公司作為研究樣本，系統(tǒng)地研究了3方面問題： 1、會計穩(wěn)健性在我國的存在性及其發(fā)展； 2、影響會計穩(wěn)健性的因素，包括準則、契約及盈余水平； 3、會計穩(wěn)健性對投資者認識公司價值的作用。 本文研究發(fā)現(xiàn)列示如下： 1、我國不但存在會計盈余穩(wěn)健性，而且這種穩(wěn)健性正在波動上升；

3、 2、我國各行業(yè)間存在明顯的穩(wěn)健性差異，農(nóng)業(yè)、制造業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)的穩(wěn)健性較高，并且每個行業(yè)在過去10年中會計穩(wěn)健性的起伏波動也各不相同； 3、會計準則對會計信息質(zhì)量的作用有限，雖然1998年和2001年的兩次會計準則改革在頒布時都對其有較明顯的促進，但是之后又會出現(xiàn)下降趨勢； 4、盈余與虧損對企業(yè)的會計穩(wěn)健性有明顯影響，但是與之前的研究結(jié)論略有不同，沒有發(fā)現(xiàn)因虧損公司的“洗大澡”現(xiàn)象造成穩(wěn)健性較高的證據(jù)，反而發(fā)現(xiàn)虧損公司

4、有信息混亂、做假帳的嫌疑，但是這種情況不會影響到我國上市公司的整體穩(wěn)健性； 5、債權(quán)人與股東相反，對穩(wěn)健性有正向促進作用，同時發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)由于缺乏監(jiān)督而表現(xiàn)出較低的穩(wěn)健性； 6、穩(wěn)健性能有效地幫助投資規(guī)避可能的風險，但是卻不能幫助他們正確認識公司的價值，因為可能會造成他們低估企業(yè)價值而錯失投資機會。 本文的研究意義： 1、對于企業(yè)，可以從改善其公司治理開始，平衡各方利益，從而使其會計信息的質(zhì)量更高；