新巴塞爾協(xié)議下中國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、本文在新巴塞爾協(xié)議即將施行這一大環(huán)境背景,從宏觀和微觀兩個(gè)角度,著重考察了我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的根源、特殊性、測(cè)量以及新形式下我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)衡量與管理等相關(guān)問(wèn)題,對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)防范提出了新的框架.全文從五個(gè)方面展開(kāi): 1、本文分析了舊巴塞爾資本協(xié)議存在的缺陷和弊端,較為全面的闡述了新巴塞爾協(xié)議的創(chuàng)新之處和對(duì)各國(guó)商業(yè)銀行提出的挑戰(zhàn).并從我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況出發(fā),深入的分析了我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀與巴塞爾協(xié)議之間的差距

2、,提出了新形式下我國(guó)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn). 2、利用金融經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論,從契約理論和非對(duì)稱(chēng)信息理論兩個(gè)角度深刻的分析了商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的共同原因.模型結(jié)果表明,由于契約的不完備性,契約的事前篩選和事后激勵(lì)都對(duì)商業(yè)銀行的預(yù)期收益函數(shù)產(chǎn)生了相應(yīng)的影響,同時(shí)信息不對(duì)稱(chēng)也直接導(dǎo)致了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn). 3、在分析商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)共性的基礎(chǔ)上,本文進(jìn)一步論述了我國(guó)"轉(zhuǎn)軌+市場(chǎng)"經(jīng)濟(jì)環(huán)境下商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的特殊性.本文認(rèn)為,在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)

3、軌過(guò)程我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行從宏觀方面積累了大量特殊的信用風(fēng)險(xiǎn)；而目前我國(guó)商業(yè)銀行本身的治理結(jié)構(gòu)缺陷以及轉(zhuǎn)軌中銀企之間的特殊關(guān)系從微觀的角度決定了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)制.這種宏觀和微觀共同作用的結(jié)果是我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)特殊性的根源. 4、本文從傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型出發(fā),指出了傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量模型的無(wú)法克服的弊端.進(jìn)而,本文詳細(xì)的分析了當(dāng)前流行的在險(xiǎn)價(jià)值法Credit Metrics模型、期權(quán)定價(jià)法KMV信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型、Credit

4、Risk+信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型和CPV信貸組合模型的應(yīng)用范圍、前提條件以及風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量過(guò)程.并且,實(shí)證研究了CreditMetrics模型在我國(guó)實(shí)際應(yīng)用的效果. 5、在新巴塞爾協(xié)議的框架下對(duì)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架進(jìn)行了深入研究.設(shè)計(jì)了我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法實(shí)施方案,該方案內(nèi)容包括各級(jí)別客戶違約概率的確定、各級(jí)別債項(xiàng)特定違約損失的確定、期限因素(M)的考察和債項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的確定幾個(gè)主要部分組成,并利用混和判別模型實(shí)證分析了違約概率問(wèn)題.