我國上市公司監(jiān)事會制度探析.pdf

1、監(jiān)事會是上市公司治理結構中至關重要的部分，它對公司順利進行經(jīng)濟活動發(fā)揮著重要作用。然而，在我國上市公司發(fā)展過程中，監(jiān)事會制度由于觀念、體制和立法等方面因素的影響，而未能發(fā)揮其應有的價值功效，甚至于產(chǎn)生監(jiān)事會虛化現(xiàn)象。如何完善上市公司治理結構、如何完善上市公司監(jiān)督機制引起了人們廣泛關注。 本文試圖從產(chǎn)權理論出發(fā)，充分認識監(jiān)事會制度產(chǎn)生的理論基礎及價值功效，分析監(jiān)事會制度存在的合理性。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，在所有權與經(jīng)營權分離的現(xiàn)代公司里

2、，股東并不直接管理和控制公司，而是通過—紙產(chǎn)權契約，將經(jīng)營權讓渡給了經(jīng)營者，由經(jīng)營者來控制公司的經(jīng)營。由于契約的不完全性，作為“經(jīng)濟人”的經(jīng)營者在私利與股東利益發(fā)生沖突時，其選擇的是追逐私利最大化，甚至不惜犧牲公司和股東利益。為了保護公司和股東利益，世界各國依據(jù)自身的股權結構特點、法律傳統(tǒng)以及歷史文化背景等，采取了不同的公司內部監(jiān)督模式。以英美等國家為代表的“一元制”公司結構中，采取了在董事會內部實行獨立董事監(jiān)督和內部董事經(jīng)營的做法來實

3、現(xiàn)監(jiān)督；以德、日等國家為代表的“二元制”公司結構中，則采取在董事會之外另設監(jiān)事會專門行使監(jiān)督職責。無論哪一種監(jiān)督機構的設置，都是建立在其本國經(jīng)濟、政治、文化的背景之上的。而且，每一種模式都有其優(yōu)勢和不足之處，不同的設置方式會產(chǎn)生不同的效果，監(jiān)督效果的發(fā)揮，取決于該制度設計的合理性、合法性和具有可操性。監(jiān)事會監(jiān)督權的合理安排及有效行使，不僅是防止經(jīng)營者獨斷專行、謀取私利，保護股東利益的重要措施，也是利益相關者參與公司治理的重要途徑。監(jiān)事會

4、作為上市公司內部專門行使監(jiān)督權的監(jiān)督機構，其地位應得到提升，不能因為引入獨立董事而降低或放棄對監(jiān)事會這一專設監(jiān)督機構的關注和對完善監(jiān)事會制度的努力，而這無疑是我國企業(yè)進行公司化改造和建立現(xiàn)代企業(yè)制度急需解決的首要問題。筆者認為，對于監(jiān)事會制度的建設，應本著從國情出發(fā)、聯(lián)系實際的原則，在充分認識公司監(jiān)事會制度產(chǎn)生的理論依據(jù)和價值功效的基礎上，通過分析我國上市公司監(jiān)事會制度的現(xiàn)狀及其原因，比較研究各國公司監(jiān)督制度，對我國上市公司監(jiān)事會制度的

5、進行完善。筆者對此提出了一些粗淺的看法，以期對完善我國上市公司監(jiān)事會制度有所裨益。 本文共由五部分組成，其中包括引言和正文。 第一部分為引言，主要就本文的選題背景和意義、研究現(xiàn)狀、研究方法及思路作簡單介紹。 第二部分為監(jiān)事會制度的基本理論部分，從產(chǎn)權理論著手論述了監(jiān)事會產(chǎn)生的理論基礎和價值功效。 第三部分主要論述我國監(jiān)事會制度的形成、發(fā)展現(xiàn)狀以及存在的問題，從傳統(tǒng)體制上、思想上的影響及我國關于監(jiān)事會制度規(guī)

6、定的種種缺失等方面著手，探究我國上市公司監(jiān)事會制度失效的根源。 第四部分主要對英美法系與大陸法系下各國的監(jiān)督制度做出比較分析，認為兩大法系的監(jiān)督制度漸行漸進，出現(xiàn)了融合的趨勢，但由于外部環(huán)境的不完善，目前我國獨立董事制度無法發(fā)揮如英美法系獨立董事制度相同的功效，所以保留并完善監(jiān)事會制度才是完善我國公司內部監(jiān)督的理性選擇。 第五部分就完善我國監(jiān)事會制度提出了若干建議。認為完善我國監(jiān)事會制度的本質在于增強其獨立性，核心在于確