2023年全國(guó)碩士研究生考試考研英語(yǔ)一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁(yè)
已閱讀1頁(yè),還剩87頁(yè)未讀 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說(shuō)明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡(jiǎn)介

1、自從1982年ARCH類模型誕生以來(lái),大量關(guān)于波動(dòng)率模型的研究相繼涌現(xiàn)。此后,研究金融市場(chǎng)中事件到達(dá)的間隔時(shí)間的持續(xù)期模型ACD及其衍生模型也迅速發(fā)展起來(lái)。另一方面,在金融數(shù)據(jù)的廣泛使用下,許多學(xué)者進(jìn)行了實(shí)證研究,也取得了眾多重要的實(shí)證成果。2002年,Engle在“New Frontiers for ARCHModels”一文中對(duì)20年來(lái)發(fā)展的ARCH類模型、3類高頻波動(dòng)率模型和衍生定價(jià)模型等模型,在金融和經(jīng)濟(jì)等各領(lǐng)域的應(yīng)用做了一個(gè)分

2、析和總結(jié)。同時(shí),文中提出了對(duì)取值非負(fù)的過(guò)程建立MEMs(即乘積誤差模型)的設(shè)想,即設(shè)定非負(fù)值過(guò)程為一個(gè)條件確定性的時(shí)變尺度因子和一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的取值為正的隨機(jī)變量的乘積。MEM具有與ACD模型相似的模型形式,而且ARCH類模型也可以轉(zhuǎn)變?yōu)樗囊环N特例。由于對(duì)金融市場(chǎng)的研究已經(jīng)越來(lái)越多地涉及非負(fù)值序列(如證券市場(chǎng)的絕對(duì)收益率,金融持續(xù)期,交易數(shù)目,交易量,最高—最低價(jià)差等),MEMs的提出正好可以為此類序列建立模型,刻畫它們的統(tǒng)計(jì)特性,同時(shí)還解

3、決了其它模型建模時(shí)所存在的問(wèn)題。因此,作為ARCH類模型與ACD類模型共同的拓展模型—MEM,其相關(guān)理論是值得詳細(xì)而深入研究的。 本文給出了對(duì)金融時(shí)間序列建立MEM的理論,內(nèi)容包括模型引入的背景,基本模型的設(shè)定,模型的擴(kuò)展,參數(shù)限制條件和模型估計(jì)等。首先研究單變量MEM,即一元MEM的模型建立和相關(guān)統(tǒng)計(jì)性質(zhì),并且考慮混合的新息過(guò)程(即新息分布取混合分布的形式)和混合的條件期望方程(伴隨混合新息過(guò)程的相應(yīng)混合)的應(yīng)用。隨后,將單變

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽,若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫(kù)僅提供信息存儲(chǔ)空間,僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請(qǐng)與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論