私募證券投資基金的規(guī)范與發(fā)展研究.pdf

1、近50年來，私募證券投資基金已經(jīng)成為一種新型投資工具。它在現(xiàn)代資本市場中扮演了重要的角色，對機(jī)構(gòu)客戶、富有個人投資者的理財方式、理財觀念乃至全球金融系統(tǒng)都帶來了深刻的影響。隨著中國資本市場尤其是證券市場的發(fā)展，一批私募基金形式的資金在證券市場中也逐漸發(fā)展壯大，成為證券市場中一股不可低估的力量，但由于沒有法律制度上的明確保障與監(jiān)管，處于灰色狀態(tài)的私募基金在給證券市場帶來新鮮血液的同時，也造成了不小的動蕩。本文抓住了當(dāng)今中國證券市場上的熱點(diǎn)

2、問題，結(jié)合市場穩(wěn)定與發(fā)展的實(shí)際，圍繳“中國私募證券投資基金的規(guī)范與發(fā)展”這一主題，進(jìn)行了較為深入、系統(tǒng)和切合實(shí)際的討論。 論文全文共分四章：第一章是導(dǎo)論部分，分別介紹了本論文的選題背景、文獻(xiàn)綜述、結(jié)構(gòu)安排及研究方法。第二章闡述私募投資基金的內(nèi)涵與外延，詳細(xì)介紹了海外與我國私募證券投資基金相對應(yīng)的概念以及私募證券投資基金與公募證券投資基金的差別，并探討了私募證券投資基金在中國的發(fā)展現(xiàn)狀及未來前景。文章闡述了我國私募基金發(fā)展的缺陷具

3、體表現(xiàn)為：主體不合格、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范、托管方監(jiān)管不力、保底收益承諾成為市場劇烈波動的潛在因素和經(jīng)營當(dāng)中高風(fēng)險與高收益并存；在此基礎(chǔ)上說明了隨著我國金融市場的迅速發(fā)展、我國私募基金投資人隊(duì)伍不斷壯大和我國有大量的私募基金經(jīng)理人才儲備，我國私募基金具有廣闊的發(fā)展前景。第三章介紹了海外私募證券投資基金的發(fā)展概況、運(yùn)作模式和監(jiān)管框架，并通過對LTCM失敗案例以及美國監(jiān)管制度的研究分析，為將來中國的私募投資基金穩(wěn)健運(yùn)行，進(jìn)行法律監(jiān)管制度方面的