山東省物價(jià)波動(dòng)實(shí)證研究—基于季節(jié)調(diào)整的方法.pdf

1、物價(jià)作為一個(gè)重要的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，與宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行有著密不可分的聯(lián)系。價(jià)格是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表，其波動(dòng)的幅度反映了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中資源的稀缺程度，本質(zhì)上是實(shí)物資源的配置問題。對(duì)物價(jià)波動(dòng)的分析，實(shí)質(zhì)上是對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的分析。居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(Consumer Price Index，簡稱CPI)，是反映一定時(shí)期內(nèi)城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費(fèi)品價(jià)格和服務(wù)項(xiàng)目價(jià)格變動(dòng)趨勢和變動(dòng)幅度的相對(duì)數(shù)。國際上通常將居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)作為反映通貨膨脹(或通貨緊縮)程

2、度的重要指標(biāo)，因此對(duì)CPI進(jìn)行研究無疑具有十分重要的意義。 由于月同比CPI會(huì)受到季節(jié)因素的影響，不利于及時(shí)、準(zhǔn)確地判斷經(jīng)濟(jì)周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，因此發(fā)達(dá)國家通常是對(duì)月度定基CPI進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，以消除其中的季節(jié)變化，使得不同期的月度數(shù)據(jù)具有可比性，從而更及時(shí)地反映經(jīng)濟(jì)的瞬間變化，為經(jīng)濟(jì)預(yù)警和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。 山東省作為中國的經(jīng)濟(jì)大省，有必要研究其物價(jià)波動(dòng)的特征，考察物價(jià)波動(dòng)的幅度是否劇烈，受外來影響的程度如何，檢驗(yàn)是否存在顯著

3、的交易日效應(yīng)、春節(jié)效應(yīng)，分析政府調(diào)控物價(jià)的政策對(duì)于物價(jià)水平的影響，從而有助于對(duì)山東省經(jīng)濟(jì)增長的分析。 基于以上研究目的，在回顧已有研究的基礎(chǔ)上，本文利用山東省1994年1月至2007年10月的CPI指數(shù)作為樣本，以物價(jià)理論和季節(jié)調(diào)整理論為指導(dǎo)，采用定量分析的方法對(duì)其進(jìn)行了研究。首先用X-12-ARIMA模型對(duì)山東省CPI指數(shù)序列進(jìn)行季節(jié)調(diào)整：通過regARIMA模塊進(jìn)行檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)交易日效應(yīng)不顯著；利用TRAMO/SEATS模型考

4、察春節(jié)效應(yīng)的影響，發(fā)現(xiàn)其系數(shù)顯著。然后采用維徹爾和米勒提出的的在時(shí)間序列中鑒別波動(dòng)變化點(diǎn)的方法，對(duì)CPI指數(shù)的波動(dòng)性進(jìn)行了分析，檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)了13個(gè)異常點(diǎn)，并對(duì)其原因進(jìn)行了分析。最后，根據(jù)實(shí)證研究的結(jié)果得出本文的研究結(jié)論，并提出相關(guān)建議。 通過實(shí)證研究，本文發(fā)現(xiàn)山東省物價(jià)水平的波動(dòng)與宏觀經(jīng)濟(jì)背景相適應(yīng)，其波動(dòng)程度較為溫和，呈現(xiàn)出上升趨勢，存在一定的通貨膨脹壓力；不存在明顯的交易日效應(yīng)，春節(jié)效應(yīng)則比較顯著；突發(fā)事件對(duì)物價(jià)水平?jīng)_擊較

5、大；政府調(diào)控物價(jià)的政策在短期內(nèi)可以降低物價(jià)水平，長期內(nèi)則會(huì)加大物價(jià)波動(dòng)的程度。因此本文提出的政策建議是：第一，面對(duì)當(dāng)前的通貨膨脹壓力，政府應(yīng)當(dāng)密切注意經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，切實(shí)采取措施平抑物價(jià)的大幅波動(dòng)；第二，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府應(yīng)當(dāng)逐步解除不必要的物價(jià)管制，將物價(jià)政策由定價(jià)轉(zhuǎn)到調(diào)控市場和監(jiān)督、規(guī)范市場上來；第三，突發(fā)事件的發(fā)生會(huì)加劇物價(jià)的波動(dòng)，山東省物價(jià)水平受匯率、進(jìn)出口貿(mào)易等不確定因素的影響較大，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)這方面的關(guān)注、充分考慮其對(duì)物價(jià)波

6、動(dòng)的影響并積極采取應(yīng)對(duì)措施。本文的研究發(fā)現(xiàn)，X-12-ARIMA季節(jié)調(diào)整方法可以有效消除時(shí)間序列中的季節(jié)因素，從而獲得更為準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，及時(shí)反映經(jīng)濟(jì)的瞬間變化，為經(jīng)濟(jì)預(yù)警和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于：第一，相對(duì)于已有的研究文獻(xiàn)，本文的樣本容量更大，研究結(jié)果更為精確；第二，已有文獻(xiàn)多使用原始序列分析，本文采用X-12-ARIMA模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行季節(jié)調(diào)整，消除了季節(jié)因素對(duì)于物價(jià)水平的影響，相比于其他研究更為可信；第三，本文采用X-12-