商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)：理論與實(shí)證.pdf

1、在我國，銀行對存款人征收賬戶管理費(fèi)剛剛開始，無論理論研究還是實(shí)證分析幾乎是空白。美國銀行業(yè)賬戶管理費(fèi)制度是如何操作的?賬戶管理費(fèi)水平如何?不同規(guī)模銀行賬戶管理費(fèi)水平是否差異?哪些因素會影響賬戶管理費(fèi)?什么水平的賬戶管理費(fèi)才是合理的?這些問題對我國銀行具有重要的參考和實(shí)踐價值，同時也具有重要的理論意義。 本文的基本研究思路是理論與實(shí)證相結(jié)合，以理論分析為重點(diǎn)。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)機(jī)制角度研究存款產(chǎn)品的構(gòu)成要素以及這些要素之間的關(guān)系。分別從成

2、本補(bǔ)償和存款契約治理機(jī)制兩個角度來分析并回答銀行為什么對小額存款人收取賬戶管理費(fèi)。并通過數(shù)量分析研究影響賬戶管理費(fèi)的因素和不同組別銀行的差異，嘗試用實(shí)證分析的結(jié)果去驗(yàn)證理論分析的結(jié)論。最后借鑒美國的經(jīng)驗(yàn)對我國商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)收費(fèi)機(jī)制提出一些積極的建議。 本文共分為五個部分。 第一部分主要是針對銀行收取賬戶管理費(fèi)相關(guān)的文獻(xiàn)研究進(jìn)行梳理，包括國外相關(guān)研究和國內(nèi)相關(guān)研究兩方面的內(nèi)容。實(shí)際上，國內(nèi)外從理論上解釋為什么銀行對小額

3、存款人征收賬戶管理費(fèi)這一問題的文獻(xiàn)并不多見，至今為止的研究還沒有在理論上清楚地解釋銀行為什么收取賬戶管理費(fèi)這一問題。由于美國銀行從上世紀(jì)八十年代才開始對銀行賬戶收費(fèi)，因此在這時期之前的理論研究基本沒有涉及到銀行賬戶管理費(fèi)的實(shí)質(zhì)性問題，但這些文獻(xiàn)對存款產(chǎn)品及存款契約的研究為后期賬戶管理費(fèi)的相關(guān)研究奠定了理論基礎(chǔ)。八十年代后國外的文獻(xiàn)多集中于從銀行成本利潤的角度出發(fā)分析銀行收取賬戶管理費(fèi)的原因。國內(nèi)的相關(guān)文獻(xiàn)研究開始于2002年，此后的多數(shù)

4、文獻(xiàn)均是從銀行實(shí)踐方面分析銀行收取賬戶管理費(fèi)的原因。 第二部分重點(diǎn)介紹美國銀行業(yè)存款服務(wù)的發(fā)展與現(xiàn)狀，對不同時間存款產(chǎn)品的形式、特點(diǎn)以及賬戶管理費(fèi)的收取情況進(jìn)行研究，通過分析得出美國存款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)機(jī)制與構(gòu)成要素(美國存款產(chǎn)品的構(gòu)成要素一般包括開戶起點(diǎn)、賬戶管理費(fèi)、日均余額要求、優(yōu)惠與限制、期限、利率等。對這些要素進(jìn)行不同形式的組合就是對存款產(chǎn)品的創(chuàng)新)。希望能夠揭示出隱藏在多種多樣的存款產(chǎn)品背后的激勵與約束機(jī)制。進(jìn)而分析如何對存

5、款產(chǎn)品進(jìn)行定價。在產(chǎn)品定價中，銀行一般同時使用明確定價和隱含定價兩種方法一—明晰定價與利息支出或收入有關(guān)，包括利息和服務(wù)收費(fèi)等可以明確計(jì)算數(shù)量的方面；隱含定價則與存款人的選擇權(quán)有關(guān)，是對存款人維持賬戶余額的機(jī)會成本進(jìn)行定價。 第三部分嘗試從銀行利潤最大化角度，通過建立銀行提供的服務(wù)與存款賬戶最低余額之間的關(guān)系模型，尋找銀行收取小額存款人賬戶管理費(fèi)的理論依據(jù)。此外，還運(yùn)用契約理論，從存款契約治理角度分析收取小額存款人賬戶管理費(fèi)對存

6、款人的激勵與約束機(jī)制。文章研究認(rèn)為銀行收取小額存款人賬戶管理費(fèi)不僅可以彌補(bǔ)成本，而且還具有穩(wěn)定存款人行為的功能。實(shí)際上，作為一種可能的違約成本，賬戶管理費(fèi)的存在并不是限制存款人取款，最主要的作用在于讓存款人更審慎的考慮自己的取款行為，特別是提前取款行為，從而有助于增強(qiáng)存款的穩(wěn)定性。 第四部分是美國商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)的實(shí)證分析。以調(diào)查美國不同資產(chǎn)規(guī)模銀行所得到的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，進(jìn)行相關(guān)性分析和計(jì)量模型分析，分析包括：2006年第三

7、季度美國銀行賬戶構(gòu)成要素之間的相關(guān)關(guān)系分析；對賬戶管理費(fèi)與其他賬戶構(gòu)成要素進(jìn)行回歸分析--為了尋找賬戶管理費(fèi)與銀行資產(chǎn)規(guī)模、賬戶余額要求與銀行資產(chǎn)規(guī)模以及開戶起點(diǎn)與銀行資產(chǎn)規(guī)模之間的定量關(guān)系，假定它們之間具有線性關(guān)系，把賬戶余額要求看作銀行資產(chǎn)規(guī)模的函數(shù)進(jìn)行回歸。運(yùn)用得到的結(jié)論對理論模型的推導(dǎo)結(jié)果進(jìn)行檢驗(yàn)，如果存在差異，會嘗試分析差異產(chǎn)生的原因。 第五部分是對我國商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)現(xiàn)行制度的啟示和借鑒意義。在我國，由于醫(yī)療、住房

8、等體制的改革，社會保障制度的不健全，存款對于居民來說還是必需品，人們需要通過存款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)自己資金的安全性和增值性，但現(xiàn)有的存款產(chǎn)品并不能滿足人們對流動性、安全性、收益性的需求，而且單一的存款產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也不能充分滿足人們多樣化的投資需求。這些都要求銀行結(jié)合消費(fèi)者的潛在需求，對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新來滿足消費(fèi)者。因此文章的這一部分將會通過調(diào)查日前我國各大商業(yè)銀行存款賬戶的收費(fèi)情況，對比美國具有積極意義的一些制度和措施，嘗試提出符合我國國情的調(diào)整意見

9、。 由于至今為止的文獻(xiàn)并沒有從理論上清楚解釋銀行對小額存款人收取賬戶管理費(fèi)的原因，所以木文在總結(jié)有關(guān)銀行賬戶管理費(fèi)的研究成果的基礎(chǔ)上，收集數(shù)據(jù)加以整理，進(jìn)行分析，提出了一些意見和建議。 本文可能的創(chuàng)新之處在于：通過經(jīng)濟(jì)學(xué)分析及計(jì)量經(jīng)濟(jì)的實(shí)證檢驗(yàn)，分析銀行賬戶組成要素之間的相關(guān)關(guān)系，得出銀行收取管理費(fèi)的動因，解釋不同規(guī)模銀行賬戶管理費(fèi)的水平不同的原因，并嘗試預(yù)測賬戶管理費(fèi)用今后變化的趨勢。 研究商業(yè)銀行賬戶管理費(fèi)問