畢業(yè)論文創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露問題探討

1、<p><b>　　江西財(cái)經(jīng)大學(xué)</b></p><p>　　自 學(xué) 考 試 畢 業(yè) 論 文</p><p>　　題 目 創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露問題探討 </p><p>　　專 業(yè) 會(huì)計(jì) </p><p>　　學(xué)生

2、姓名 論文編號(hào) 527 </p><p>　　準(zhǔn)考證號(hào) 018310330409 </p><p>　　指導(dǎo)教師 </p><p>　　2012 年度 下 (上/下)</

3、p><p>　　江西財(cái)經(jīng)大學(xué)自學(xué)考試畢業(yè)論文指導(dǎo)登記表（一）</p><p>　　創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露問題探討</p><p>　　內(nèi)容摘要：創(chuàng)業(yè)板主要是為處于初創(chuàng)期、規(guī)模小，但運(yùn)作良好的、具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)提供融通資金的場(chǎng)所。高風(fēng)險(xiǎn)是創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的顯著特點(diǎn)。內(nèi)部控制信息披露對(duì)于這樣高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)來說，是至關(guān)重要的。論文首先介紹了我國(guó)現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)板內(nèi)部控制

4、信息披露制度，其次以國(guó)內(nèi)相關(guān)事件為例，總結(jié)出目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板內(nèi)部控制信息披露在規(guī)定層面和執(zhí)行層面仍存在的一些問題，最后通過借鑒國(guó)外典型創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，提出相應(yīng)的政策建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞：創(chuàng)業(yè)板公司； 內(nèi)部控制； 信息披露 </p><p>　　創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露概述</p><p><b>　　創(chuàng)業(yè)板公司概況</b><

5、/p><p>　　創(chuàng)業(yè)板主要是為處于初創(chuàng)期、規(guī)模小，但運(yùn)作良好的、具有高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)提供融通資金的場(chǎng)所。創(chuàng)業(yè)板公司指在創(chuàng)業(yè)板塊上市的公司。2009年10月30日，歷經(jīng)十年的創(chuàng)業(yè)板正式啟動(dòng)。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)掛牌上市，一方面為中小型高新技術(shù)企業(yè)提供了融資平臺(tái)，另一方面也為廣大投資者提供了更多的機(jī)遇。</p><p>　?。ǘ﹦?chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露的意義</p><

6、;p>　　內(nèi)部控制信息披露的意義，涉及幾個(gè)問題：第一，誰在利用內(nèi)部控制信息；第二，這些人（自然人或法人或組織等）利用內(nèi)部控制做什么；第三，這些人利用內(nèi)部控制信息所從事的工作及其產(chǎn)生的后果是否具有社會(huì)意義。</p><p>　　內(nèi)部控制信息披露的意義，與社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的發(fā)達(dá)程度，特別是資本市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度密切相關(guān)。歷史上，在內(nèi)部控制產(chǎn)生之后，并沒有立即出現(xiàn)要求披露內(nèi)部控制信息的呼聲。所以，真正促使內(nèi)部控制信息披露

7、出現(xiàn)的是資本市場(chǎng)的發(fā)展，以及隨著資本市場(chǎng)發(fā)展而出現(xiàn)的多元化的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和由此而出現(xiàn)的圍繞在企業(yè)周圍的一大批利益相關(guān)則群體。比如圍繞在上市公司周圍的分散小股東和監(jiān)督執(zhí)行機(jī)關(guān)—證券交易所。因此，分析內(nèi)部控制信息披露的意義，必須依據(jù)現(xiàn)代的資本市場(chǎng)和企業(yè)的利益關(guān)系群體來進(jìn)行。</p><p>　　1.內(nèi)部控制信息披露是管理當(dāng)局解除受托責(zé)任的一種方式</p><p>　　內(nèi)部控制管理，在早期只是企業(yè)的

8、一種自覺行為。但是，如今對(duì)于上市公司而言，情形則有所不同，建立一套完善并有效執(zhí)行的內(nèi)部控制制度是管理當(dāng)局必須盡到的職責(zé)。世界上多數(shù)國(guó)家的法律都要求上市公司管理當(dāng)局要建立和實(shí)施有效的內(nèi)部控制。這樣一來，公司管理當(dāng)局就相應(yīng)地承擔(dān)了一種基于內(nèi)部控制建設(shè)和實(shí)施的受托責(zé)任。有責(zé)任就要履行，責(zé)任履行完成就要進(jìn)行報(bào)告并解除責(zé)任。而內(nèi)部控制信息披露的一個(gè)重要目的是，向包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)在內(nèi)的有關(guān)方面說明自己對(duì)于內(nèi)部控制建設(shè)和執(zhí)行責(zé)任的履行過程和結(jié)果，以解除自

9、己在這方面的責(zé)任。</p><p>　　2.有助于提高管理當(dāng)局內(nèi)部控制的管理水平</p><p>　　信息的公開意味著工作要接受公眾的監(jiān)督，能夠在某種程度上促使有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員加強(qiáng)工作，提高工作成效。這個(gè)壓力傳遞機(jī)制對(duì)于內(nèi)部控制也是存在的。而且隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者越加重視內(nèi)部控制信息，這種對(duì)于管理者的促進(jìn)力度就會(huì)越大，內(nèi)部控制信息披露的意義也就更加顯著。</p>

10、;<p>　　3.可以增加外部對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的信心</p><p>　　資本市場(chǎng)中所有的交易者都是依靠財(cái)務(wù)信息進(jìn)行交易和建立彼此之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。由此，財(cái)務(wù)信息必須是可靠的信息，否則資本市場(chǎng)無法順利運(yùn)轉(zhuǎn)。那么建立人們對(duì)于財(cái)務(wù)信息的信心又有什么方式？分別有嚴(yán)格的法律、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審計(jì)監(jiān)督和有效的內(nèi)部控制。之所以內(nèi)部控制能夠有助于財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的提高，是因?yàn)樵谠O(shè)計(jì)內(nèi)部控制制度時(shí)，它的一個(gè)重要目標(biāo)就

11、是保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。</p><p>　　4.可以提高利益相關(guān)者的決策準(zhǔn)確性</p><p>　　決策的準(zhǔn)確性取決于信息的充分性。在具有相同心智的條件下，不同人員的決策水平差異主要由各自所占有的信息量決定。因此，為了提高利益相關(guān)者的決策準(zhǔn)確性，必須向他們提供盡量多的、與決策相關(guān)的信息。而內(nèi)部控制信息披露則向企業(yè)利益相關(guān)者提供了其他方式所不能提供的信息，例如庫(kù)存存量?jī)?nèi)部控制。對(duì)此，美國(guó)學(xué)

12、者Hermanson(2000)的調(diào)查研究曾證實(shí)，內(nèi)部控制報(bào)告不僅可促進(jìn)公司改進(jìn)內(nèi)部控制，而且也提供了額外的、與決策相關(guān)的信息。筆者還認(rèn)為：內(nèi)部控制信息披露可以使利益相關(guān)者對(duì)于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施和將來遭受風(fēng)險(xiǎn)襲擊的可能性有更加清晰的判斷。</p><p>　　5.有利于提高資本市場(chǎng)的效率</p><p>　　中國(guó)有句俗話“買者沒有賣者精”，其實(shí)這是一種信息不對(duì)稱的現(xiàn)象，并非買者比賣者愚笨。

13、但是，對(duì)于資本市場(chǎng)來說，信息不對(duì)稱的存在會(huì)降低資本市場(chǎng)的效率，加大市場(chǎng)運(yùn)行的成本。因?yàn)樘幱谛畔⑷鮿?shì)的一方會(huì)想方設(shè)法尋求真實(shí)的、更多的信息，以減少信息不對(duì)稱對(duì)自己造成的損失。其結(jié)果必然導(dǎo)致整個(gè)資本市場(chǎng)的效率降低。按照2001年度諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者阿克洛夫的解釋，當(dāng)上市公司和中介機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信息大于投資者時(shí)，市場(chǎng)將會(huì)受到損害，次品會(huì)沖擊優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，劣質(zhì)股票會(huì)淘汰好股票。特別是，在不利信息集中暴露出來時(shí)，市場(chǎng)上的投資信息更會(huì)受到打擊，并可能導(dǎo)致

14、股價(jià)泡沫的破滅。</p><p>　　要提高資本市場(chǎng)的效率，可行的方法是減少信息不對(duì)稱的程度。這就要求上市公司及時(shí)地披露更多與決策相關(guān)的信息。這當(dāng)中就包含了內(nèi)部控制信息披露的問題。</p><p>　　二、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀</p><p>　?。ㄒ唬┪覈?guó)創(chuàng)業(yè)板信息披露規(guī)定</p><p>　　目前我國(guó)關(guān)于創(chuàng)業(yè)板信息披露方面

15、的具體規(guī)定主要有《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板公司招股說明書》《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等。結(jié)合這些規(guī)定的具體要求，我國(guó)創(chuàng)業(yè)板信息披露規(guī)定主要有以下特點(diǎn)：</p><p>　　1.強(qiáng)調(diào)創(chuàng)業(yè)板公司成長(zhǎng)性信息披露</p><p>　　一般來說，創(chuàng)業(yè)板公司往往盈利現(xiàn)狀不理想，公司風(fēng)險(xiǎn)大，但成長(zhǎng)潛力較好。為了減少

16、風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)上市公司盈利能力及發(fā)展前景進(jìn)行披露。為此，《創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書》第三十二條規(guī)定：發(fā)行人應(yīng)詳細(xì)披露與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，在資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)方面的分開情況，說明是否具有完整的業(yè)務(wù)體系及面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。這說明公司具有發(fā)展?jié)摿κ窃趧?chuàng)業(yè)板上市的必要條件之一，只有這樣才能得到投資者認(rèn)可，受到投資者青睞，進(jìn)而求得發(fā)展。</p><p>　　2.講求大量非財(cái)務(wù)信息的披露<

17、;/p><p>　　創(chuàng)業(yè)板上市公司大部分為中小型高新技術(shù)企業(yè)，具有高成長(zhǎng)性和高風(fēng)險(xiǎn)性特點(diǎn)，僅僅依靠歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，顯然無法對(duì)企業(yè)的盈利情況作出準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。這就要求企業(yè)披露大量的非財(cái)務(wù)信息，如企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、市場(chǎng)前景、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，以利于投資者更好地掌握企業(yè)的信息，做出正確的決策。</p><p>　　3.注重信息的時(shí)效性</p><p>　　信息的時(shí)效性決定了創(chuàng)業(yè)板公司風(fēng)

18、險(xiǎn)的大小，直接影響到投資者的信心。《創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》第四十二條規(guī)定：招股說明書引用的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后六個(gè)月內(nèi)有效。特別情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng)，但至多不超過一個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。第四十三條規(guī)定：招股說明書的有效期為六個(gè)月，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前招股說明書最后一次簽署之日起計(jì)算。另外，《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》要求上市公司每季披露信息等，這一點(diǎn)主板市場(chǎng)是沒有的。這就要求公司上市之前縮短信息

19、披露時(shí)間，提高信息披露的時(shí)效性。</p><p>　　4.突出對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的披露</p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)是創(chuàng)業(yè)板公司信息披露的重點(diǎn)。由于創(chuàng)業(yè)板公司行業(yè)、技術(shù)不確定性等因素，對(duì)擬上市公司可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，除了要求進(jìn)行傳統(tǒng)的定性分析外，還要求盡可能進(jìn)行定量分析?！秳?chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定：商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等重要資產(chǎn)的取得、使用發(fā)生重大變化時(shí)需及時(shí)披露相關(guān)情況；及時(shí)披露關(guān)鍵技術(shù)人員的離

20、職情況；交易標(biāo)的涉及公司核心技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)說明出售或購(gòu)買的核心技術(shù)對(duì)公司整體業(yè)務(wù)運(yùn)行及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的影響及可能存在的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)等。這些便是對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)披露的要求。</p><p>　　我國(guó)創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露狀況的解析</p><p>　　2011年 2月至 4月間，2O家創(chuàng)業(yè)板上市公司均出具了 2010年度內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告鑒證報(bào)告或保薦機(jī)構(gòu)的核查意見。以下將分別從自我評(píng)價(jià)報(bào)告和鑒證報(bào)告或核

21、查意見對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部控制信息進(jìn)行解析。 </p><p><b>　　1.自我評(píng)價(jià)報(bào)告 </b></p><p>　?。?）從評(píng)價(jià)主體來看，董事會(huì)是內(nèi)部控制的主體并沒有成為共識(shí)，特銳德、 愛爾眼科、北陸藥業(yè)、華星創(chuàng)業(yè)、奧克化學(xué)、 匯川技術(shù)6家公司的內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告由管理層完成，甚者出現(xiàn)了管理層實(shí)施評(píng)價(jià)、董事會(huì)出具報(bào)告的“怪現(xiàn)象”(愛爾眼 科、奧克化學(xué)、匯川

22、技術(shù))。按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引》、《創(chuàng)業(yè)板上市公司運(yùn)作規(guī)范》及《深圳 證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》等的規(guī)定，內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)必須經(jīng)由董事會(huì)下屬的審計(jì)委員會(huì)實(shí)施(一般地，是由直接隸屬于該委員會(huì)的內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行)，并由董事會(huì)出具報(bào)告。管理層是內(nèi)部控制的執(zhí)行層，董事會(huì)監(jiān)督其建立健全內(nèi)部控制并對(duì)其有效負(fù)責(zé)。顯然，獨(dú)立性是實(shí)現(xiàn)有效評(píng)價(jià)的關(guān)鍵，一旦管理層兼任“球員”和“裁判”，內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)就失去了意義。<

23、;/p><p>　?。?）在內(nèi)部控制有效性責(zé)任主體界定方面，只有3家公司在報(bào)告中提及 (特銳德稱建立健全并有效實(shí)施內(nèi)部控制是董事會(huì)及管理層的責(zé)任；愛爾眼科及順網(wǎng)科技則認(rèn)為設(shè)計(jì)、實(shí)施和維護(hù)有效的內(nèi)部控制，并評(píng)價(jià)其有效性是管理層的責(zé)任；公司主要負(fù)責(zé)人對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)結(jié)論的真實(shí)性負(fù)責(zé))，其余17家均只字未提內(nèi)部控制有效性的責(zé)任主體。責(zé)任主體的錯(cuò)位和缺失，將會(huì)使內(nèi)部控制的實(shí)施和評(píng)價(jià)形同虛設(shè)。 </p><p

24、>　?。?）從評(píng)價(jià)依據(jù)來看，除上海佳豪、華星創(chuàng)業(yè)、國(guó)騰電子 3家公司未在報(bào)告中明確評(píng)價(jià)依據(jù)以外，其余的17家公司在報(bào)告中均有明顯標(biāo)識(shí)，且內(nèi)控建立、實(shí)施和評(píng)價(jià)的依據(jù)基本涉及 《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》。評(píng)價(jià)依據(jù)的不統(tǒng)一，是導(dǎo)致內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告格式及內(nèi)容五花八門的一個(gè)重要原因，并在很大程度上削弱了不同公司間內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的可比性。值得一提的是，順網(wǎng)科技的評(píng)價(jià)依據(jù)中還包括了《企業(yè)內(nèi)部控制配

25、套指引》，這是對(duì)財(cái)政部等五部委 2010年 4月頒布的配套指引的有益嘗試。可以預(yù)見，隨著我國(guó)內(nèi)部控制規(guī)范的推行，將會(huì)有越來越多的創(chuàng)業(yè)板公司采用基本規(guī)范及其配套指引。</p><p>　?。?）從報(bào)告內(nèi)容來看，報(bào)告基本上由公司基本情況、內(nèi)部控制目標(biāo)及原則、內(nèi)部控制系統(tǒng)、完善或整改措施和內(nèi)部控制有效性結(jié)論五部分組成。其中內(nèi)部控制系統(tǒng)是核心，凝聚了自我評(píng)價(jià)報(bào)告的精華，也是披露的關(guān)鍵所在。按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》第五

26、條的規(guī)定：企業(yè)建立與實(shí)施有效的內(nèi)部控制，應(yīng)當(dāng)包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督五個(gè)要素。而按照《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》第五條的規(guī)定：企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)充分考慮內(nèi)部環(huán)境目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、檢查監(jiān)督八個(gè)要素。顯然，前者的內(nèi)部控制要素與COSO委員會(huì)(The Committee of Spon—soring Organizations of The Nationa Com

27、mission of Fraudulent Financial Re—porting)于 1 992年發(fā)布的《內(nèi)部控制——整體框架》(Internal Control—Integ rated Framework)報(bào)告一致；而后者則基于2004年 COSO委員會(huì)頒布的《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》(Enterprise Risk Manag</p><p>　　2.內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告 </p><p>

28、　　一般來說，為了增強(qiáng)內(nèi)部控制信息的可信度，上市公司除了披露內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告外，還將披露由中介機(jī)構(gòu)出具的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告或是保薦人核查意見。</p><p>　　按照《創(chuàng)業(yè)板上市公司運(yùn)作規(guī)范》的規(guī)定：上市公司在聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行年度審計(jì)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少每?jī)赡暌髸?huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司與財(cái)務(wù)報(bào)告相關(guān)的內(nèi)部控制有效性出具一次內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。對(duì)于上市公司保薦人，則要在持續(xù)督導(dǎo)期內(nèi)對(duì)于重大事項(xiàng) (包含內(nèi)部控制)出具核

29、查意見。</p><p>　　在20家創(chuàng)業(yè)板公司中，同時(shí)出具內(nèi)部控制有效性鑒證報(bào)告和核查意見的有 13家，剩余 7家只披露了核查意見。注冊(cè)會(huì)計(jì)師是上市公司鑒證業(yè)務(wù)的專家，其在內(nèi)部控制鑒證方面的專業(yè)勝任能力要強(qiáng)于保薦人，因此，只披露核查意見將在一定程度上削弱內(nèi)部控制信息披露的可信性。 從會(huì)計(jì)師事務(wù)所的鑒證依據(jù)來看，2家創(chuàng)業(yè)板公司中有 12家公司的內(nèi)部控制鑒證是依據(jù)《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師其他鑒證業(yè)務(wù)準(zhǔn)則第3101號(hào)一 歷史

30、財(cái)務(wù)信息審計(jì)或?qū)忛喴酝獾蔫b證業(yè)務(wù)》，唯有一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所采用《企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引》二者雖內(nèi)容基本一致，報(bào)告格式則有很大不同——前者的格式不固定，后者格式與財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)的報(bào)告格式相同。</p><p>　　三、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀的分析</p><p>　　結(jié)合上節(jié)的國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露現(xiàn)狀，總結(jié)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板信息披露規(guī)定層面和執(zhí)行層面的問題，我們可以對(duì)目前我國(guó)創(chuàng)業(yè)板內(nèi)

31、部控制信息信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行以下分析。</p><p>　?。ㄒ唬?公司治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機(jī)制</p><p>　　目前我國(guó)《公司法》規(guī)定了公司內(nèi)部各組織機(jī)構(gòu)的職責(zé)和權(quán)利，但實(shí)際操作中往往流于形式。如股東大會(huì)為董事會(huì)左右，而董事會(huì)又是事實(shí)上的“大股東會(huì)”，盡管引入了獨(dú)立董事，但不少公司的獨(dú)立董事在參與公司事務(wù)中往往“礙于情面”而難于堅(jiān)持自己的立場(chǎng)，原因是大部分獨(dú)立董事是由

32、大股東或執(zhí)行董事推薦，他們很難成為大股東的反對(duì)派，維系“關(guān)系”成為多數(shù)獨(dú)立董事履行職責(zé)的前提條件之一。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，我國(guó)公司的監(jiān)事會(huì)與董事會(huì)是股東大會(huì)之下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，具有平行地位。但由于董事會(huì)具有決策權(quán)利，董事長(zhǎng)是法人代表，這就使得僅具有部分監(jiān)督權(quán)的監(jiān)事會(huì)實(shí)際成為董事會(huì)之下的一個(gè)機(jī)構(gòu)。加上我國(guó)的監(jiān)事會(huì)主要由職工或股東代表組成，他們?cè)谛姓P(guān)系上受制于董事會(huì)或兼任公司管理層的董事，而且監(jiān)事會(huì)無權(quán)任免董事會(huì)或經(jīng)理班子的成員，無權(quán)參與和

33、否決董事會(huì)與經(jīng)理班子的決策，從而導(dǎo)致即使董事會(huì)有違法違規(guī)行為，監(jiān)事也不敢監(jiān)督，監(jiān)督作用難以發(fā)揮。這就給會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)提供了很大的操作空間。</p><p>　　目前我們國(guó)家某些上市公司由于缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計(jì)及管理控制，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，會(huì)計(jì)管理體制不順，會(huì)計(jì)監(jiān)督無力，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能被削弱等原因，以致缺乏參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的的實(shí)力，甚至陷入財(cái)務(wù)困境而難以自拔。</p><p>　?。ǘ┳C券監(jiān)

34、管系統(tǒng)薄弱及監(jiān)督執(zhí)法力度不夠</p><p>　　目前，我國(guó)尚無證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu)，交易所在運(yùn)作過程中也很少嚴(yán)格要求會(huì)員。由于中國(guó)證監(jiān)會(huì)力量薄弱，權(quán)威性不足，證券市場(chǎng)又是多種利益沖突的焦點(diǎn)之一，多方插手。個(gè)別負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)的官員習(xí)慣用行政管理辦法來管理證券市場(chǎng)，不按證券市場(chǎng)的規(guī)律辦事。投資者的行為也還在摸索階段，造成有用的會(huì)計(jì)信息不能全面、及時(shí)地傳遞給投資者和其他信息需求者。</p><p>

35、　　按照《公司法》規(guī)定，“公司不按規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告作虛假記載的由國(guó)務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市；后果嚴(yán)重的，終止其股票上市?！钡T多上市公司的虛假陳述造成投資者的巨大損失，按照規(guī)定直接停牌、摘牌就可以了，卻為什么有那么多的“瓊民源”更名，“鄭百文”重組，銀廣夏停牌和紅光實(shí)業(yè)復(fù)牌?上市公司的懲罰措施、退市制度為什么就不能一步到位地被執(zhí)行，反而有那么多上市公司“該死不死”的新聞來回炒作?這些都需要我們對(duì)目前的證券市場(chǎng)

36、依法、執(zhí)法情況進(jìn)行審視。</p><p>　?。ㄈ┓梢?guī)范形式化嚴(yán)重，標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一</p><p>　　在我國(guó)，創(chuàng)業(yè)板公司在內(nèi)部控制信息披露方面存在著非常嚴(yán)重的形式化問題，所披露的內(nèi)容都是泛泛而談，沒有實(shí)質(zhì)內(nèi)容和建設(shè)性的內(nèi)容，對(duì)相關(guān)信息的使用者的利用價(jià)值很低。創(chuàng)業(yè)板公司在內(nèi)部控制信息披露方面缺乏主動(dòng)與自愿性主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：一是，在沒有強(qiáng)制要求披露內(nèi)部控制信息之前，基本沒有公司

37、會(huì)主動(dòng)披露；二是，在強(qiáng)制要求披露內(nèi)部控制信息之后，各個(gè)公司只是披露一些無關(guān)痛癢的內(nèi)容，對(duì)一些核心的內(nèi)容很少披露，都秉著“能不披露的，一定不披露；一定要披露的，盡量少披露”的原則。 </p><p>　　同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板公司在內(nèi)部控制信息披露的標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一。主要體現(xiàn)以下兩個(gè)方面：一是不同層次要求與標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，即我國(guó)證監(jiān)會(huì)與上交所、深交所的標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一。證監(jiān)會(huì)在《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——

38、年度報(bào)告的內(nèi)容和格式》中規(guī)定：年度報(bào)告中，監(jiān)事會(huì)應(yīng)對(duì)公司決策程序是否合法，是否建立完善的內(nèi)部控制制度發(fā)表意見。上海證券交易所的《上海證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制指引》要求，公司在內(nèi)部控制出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)以臨時(shí)報(bào)告的形式進(jìn)行披露，同時(shí)還要求公司在年度報(bào)告中披露該年度內(nèi)公司內(nèi)部控制的執(zhí)行情況。深圳證券交易所的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制指引》規(guī)定，公司董事會(huì)應(yīng)依據(jù)公司內(nèi)部審計(jì)報(bào)告，對(duì)公司內(nèi)部控制情況進(jìn)行審議評(píng)估，形成內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)

39、告，公司監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事應(yīng)對(duì)此報(bào)告發(fā)表意見，并與公司年度報(bào)告同時(shí)對(duì)外披露。二是同層次的標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一，即上交所與深交所的標(biāo)準(zhǔn)與要求不統(tǒng)一。從現(xiàn)狀可以看出，在上交所和深交所掛牌的公司公布的內(nèi)部控制的信息方面存在著巨大的差異，主要就是要求和標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一造成的。 </p><p>　　四、完善我國(guó)創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露的建議</p><p>　?。ㄒ唬┕緫?yīng)健全和完善內(nèi)部控制信息披露的規(guī)范體

40、系</p><p>　　所有上市公司應(yīng)強(qiáng)制要求董事會(huì)在年度報(bào)告中披露內(nèi)部控制的有關(guān)信息，同時(shí)要求監(jiān)事會(huì)和獨(dú)立董事或由獨(dú)立董事組成的審計(jì)委員會(huì)發(fā)表對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行評(píng)價(jià)的意見。1997年一為名叫布朗的財(cái)務(wù)分析師針對(duì)當(dāng)時(shí)披露的財(cái)務(wù)失敗或金融危機(jī)信息、行賄等問題，電話采訪了22位投資經(jīng)理和5位證券分析師，得到結(jié)論：管理當(dāng)局應(yīng)向公眾發(fā)布內(nèi)部控制報(bào)告；獨(dú)立審計(jì)師應(yīng)對(duì)該報(bào)告發(fā)表意見，并承擔(dān)判斷中所披露事項(xiàng)適當(dāng)與否的責(zé)任。這體現(xiàn)強(qiáng)

41、制性披露的理念。因此，我們可以借鑒美國(guó)的做法，強(qiáng)制要求上市公司的管理當(dāng)局提供詳細(xì)、單獨(dú)的內(nèi)部控制報(bào)告。</p><p>　　1.健全獨(dú)立董事制度。董事會(huì)中需要一批強(qiáng)有力的稱職而獨(dú)立的董事，才能對(duì)經(jīng)理形成真正有效的監(jiān)督及制約，否則董事會(huì)與經(jīng)理層之間就會(huì)轉(zhuǎn)化成“合謀”關(guān)系。為此，要從外部引入董事，以法律形式規(guī)定獨(dú)立董事的權(quán)利和義務(wù)。2001年8月中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》，指出上

42、市公司董事會(huì)中應(yīng)至少包含三分之一的獨(dú)立董事?！豆痉ā芬褜ⅹ?dú)立董事制度正式引入我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)。2006年6月深圳國(guó)資委下發(fā)了三個(gè)關(guān)于國(guó)有公司董事會(huì)外部董事制度改革的文件，把引入外部董事、獨(dú)立董事作為健全獨(dú)立董事問責(zé)、監(jiān)督管理制度的突破口。</p><p>　　2.財(cái)政部門應(yīng)重點(diǎn)檢查各單位會(huì)計(jì)人員的任職資格及會(huì)計(jì)制度的實(shí)行。為了防止創(chuàng)業(yè)板企業(yè)披露虛假信息，應(yīng)加大對(duì)違反相關(guān)法規(guī)的處罰力度，強(qiáng)化證監(jiān)會(huì)等部門對(duì)上市公司

43、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的監(jiān)督。對(duì)上市公司在信息披露，尤其是定期報(bào)告中暴露出來的違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)準(zhǔn)則和信息披露規(guī)范的問題，制定“不誠(chéng)實(shí)信息披露法人”認(rèn)定與“罰分制”標(biāo)準(zhǔn)，將信息披露監(jiān)管與退市要求相結(jié)合，提高監(jiān)管的效率。</p><p>　　3.為保證內(nèi)部控制信息披露的真實(shí)性，應(yīng)當(dāng)要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)由管理當(dāng)局所披露的內(nèi)控信息加以驗(yàn)證，并出具審核報(bào)告，或者要求其他專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行單獨(dú)審核。但是，應(yīng)將財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)與內(nèi)部控制審核設(shè)為不兼

44、容工作，會(huì)計(jì)師事務(wù)所不能對(duì)同一家公司同期執(zhí)行這兩種鑒證業(yè)務(wù)，以避免自我評(píng)價(jià)的發(fā)生。同時(shí)需要在審核報(bào)告中注明注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的意見只是在置信度內(nèi)的相對(duì)保證，而不是絕對(duì)保證。如果其做出絕對(duì)保證，則超出了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作能力，而且會(huì)引起外部投資者對(duì)鑒定報(bào)告的誤解。</p><p>　　（二）加大對(duì)信息披露的法律規(guī)范建設(shè)力度，加快市場(chǎng)法制建設(shè)</p><p>　　強(qiáng)化未來價(jià)值預(yù)測(cè)信息、無形資產(chǎn)等披露

45、。建立統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)制度，規(guī)范會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作，對(duì)上市公司有可能進(jìn)行“無效”披露的行為，都應(yīng)頒布會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，建立披露的標(biāo)準(zhǔn)。加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板公司會(huì)計(jì)內(nèi)部控制管理，全面提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。鑒于成本因素，針對(duì)未來價(jià)值預(yù)測(cè)信息，實(shí)際操作中可以考慮披露簡(jiǎn)易的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)報(bào)告。為了詳盡反映無形資產(chǎn)增減變化情況，可以設(shè)計(jì)編制“無形資產(chǎn)增減明細(xì)表”，按項(xiàng)目反映全部無形資產(chǎn)增減變化的動(dòng)態(tài)，即年初余額、本年增加額、本年減少額、年末余額等。對(duì)于披露內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)有：</p>

46、;<p>　　1.聲明內(nèi)部控制系統(tǒng)整體設(shè)計(jì)是否健全，運(yùn)行是否有效。除了聲明已經(jīng)建立了內(nèi)部控制系統(tǒng)外，管理當(dāng)局還需要對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性做出聲明。如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制存在重大缺陷，則應(yīng)當(dāng)在信息披露報(bào)告中指出該項(xiàng)缺陷。</p><p>　　2.對(duì)內(nèi)部控制系統(tǒng)固有缺陷的說明。僅僅聲明內(nèi)部控制有效性可能會(huì)使信息使用者產(chǎn)生誤解，認(rèn)為內(nèi)部控制可以絕對(duì)防止舞弊和持續(xù)有效。因此，有必要補(bǔ)充內(nèi)部控制系統(tǒng)的

47、固有缺陷，有效的內(nèi)部控制也只能對(duì)財(cái)務(wù)、營(yíng)運(yùn)、法規(guī)遵循等三大目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證，而且，隨著環(huán)境和情況的變化，其有效性可能會(huì)發(fā)生變化。</p><p>　　3.說明所依據(jù)的內(nèi)控規(guī)定或標(biāo)準(zhǔn)。內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)是用來指導(dǎo)公司設(shè)計(jì)和執(zhí)行相關(guān)內(nèi)部控制的基本依據(jù)，也是評(píng)價(jià)內(nèi)部控制有效性的標(biāo)準(zhǔn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，也是給外部信息使用者培養(yǎng)內(nèi)控信息披露制度的意識(shí)，從而加強(qiáng)外部的獨(dú)立監(jiān)控。</p><p>　?。ㄈ?/p>

48、建立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的信用體系，加強(qiáng)自愿性信息披露的指導(dǎo)和監(jiān)管</p><p>　　除了不斷加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司的誠(chéng)信教育外，可以嘗試建立誠(chéng)信板塊。在資本市場(chǎng)中建立“誠(chéng)信板塊”，通過信用評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司誠(chéng)信情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，將連續(xù)3年誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，無違規(guī)現(xiàn)象的上市公司納入“誠(chéng)信板塊”。對(duì)這些納入“誠(chéng)信板塊”的公司給予融資方面的優(yōu)惠條件。這就使板塊內(nèi)的公司具有更強(qiáng)的融資能力，板塊外的企業(yè)能夠真正認(rèn)識(shí)到企業(yè)的責(zé)任，主動(dòng)、真實(shí)、全面

49、披露企業(yè)信息。此外，將定期組織投資者關(guān)系活動(dòng)納入相關(guān)規(guī)定，以加強(qiáng)企業(yè)與投資者關(guān)系，增進(jìn)雙方的信任。</p><p>　　由于自愿性信息計(jì)量和披露的復(fù)雜性以及缺乏完善的披露規(guī)則，可以允許其可靠性稍微低一些，但其基本的可靠性必須得到保證。為此，我們應(yīng)加強(qiáng)對(duì)自愿性信息披露的研究指導(dǎo)。</p><p>　　1.深入研究用戶的信息需求，以提高供給的有效性。</p><p>　

50、　2.加強(qiáng)會(huì)計(jì)理論研究，滿足信息供給的需要。會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的發(fā)展需要理論的指導(dǎo)和推動(dòng)，某些自愿性信息的供給尚有待會(huì)計(jì)理論的突破。</p><p>　　3.信息披露規(guī)范中規(guī)定鼓勵(lì)披露信息的種類，同時(shí)在可能的情況下，對(duì)某些信息應(yīng)運(yùn)用何種方式或哪些指標(biāo)來評(píng)價(jià)，提供相應(yīng)的指南，盡量給出現(xiàn)有的范例供上司公司參考。</p><p>　　創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)具有較高的成長(zhǎng)性、較強(qiáng)的創(chuàng)新能力，同時(shí)也有著高于主板和中小板的

51、風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)遵循全面、真實(shí)、及時(shí)原則，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制和披露相關(guān)信息。至此，論文得出以下結(jié)論：我國(guó)現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)板內(nèi)部控制信息披露存在規(guī)定不完善和落實(shí)不到位現(xiàn)象，概括起來，可以歸納為四類問題：信息披露失真、信息質(zhì)量不高、信息披露規(guī)定隨意性大、信息披露的非主動(dòng)性。創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制信息披露的研究是一個(gè)新的話題，是個(gè)有必要不斷探究和創(chuàng)新的話題，只要?jiǎng)?chuàng)業(yè)板繼續(xù)發(fā)展，就有研究的必要，這即要求我們針對(duì)目前暴露的問題，研究改

52、進(jìn)措施，又要求我們隨著市場(chǎng)形態(tài)的變化，主動(dòng)發(fā)現(xiàn)和改進(jìn)問題。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b></p><p>　　[1] 欣士.海外創(chuàng)業(yè)板最新發(fā)展——韓國(guó)KASDAQ：位居前列的新興創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)［J].深交所,2008,(1):72.

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55、t;/p><p>　　[8] 孫云輝.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與制度創(chuàng)新［J].財(cái)會(huì)研究,2009,(4).</p><p>　　[9] 肖雄偉.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)需構(gòu)建好退市制度［J].河北金融,2009,(3).</p><p>　　[10] 余曉林.完善我國(guó)的保薦制度［J].經(jīng)營(yíng)與管理,2008,(8).</p><p>　　[11] 殷官林.上市公司

56、會(huì)計(jì)信息披露缺陷的分析 [J].財(cái)務(wù)月刊,2000,(2)</p><p>　　[12] 洪漫.我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題及建議 [J].金融與經(jīng)濟(jì),2003,(07)</p><p>　　[13] 余姍姍.對(duì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中擴(kuò)大會(huì)計(jì)信息披露的思考 [J].江西金融職工大學(xué)學(xué)報(bào)，2006,(2):55.</p><p>　　[14] 劉瑛.提高現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)

57、告信息質(zhì)量的設(shè)想 [J].石家莊經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2004,(10):1.</p><p>　　[15] 孫蔓莉.論上市公司信息披露中的印象管理行為 [J].會(huì)計(jì)研究，2004,(3):35-38.</p><p>　　[16] 鄭鑫成、袁清波.論企業(yè)財(cái)務(wù)披露管理的經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)機(jī) [J].財(cái)會(huì)通訊,2003，(12):62-65.</p><p>　　[17] 李光榮、黃育

58、華.中國(guó)二板市場(chǎng)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板市場(chǎng) [M].北京:中國(guó)金融出版社,2001. </p><p>　　[18] 張德容.企業(yè)自愿性信息披露芻探 [J].財(cái)會(huì)月刊,2002,(9):22-23.</p><p><b>　　論文編號(hào):527</b></p><p>　　論文作者: </p><p>　　論文成績(jī)（百分制