中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款續(xù)擴(kuò)動(dòng)因與控制研究.pdf

1、雖然監(jiān)管當(dāng)局采取多種積極的改革措施、商業(yè)銀行不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制和管理后，中國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款率已經(jīng)大幅降低，但由于信貸業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)性，仍然有不良貸款持續(xù)產(chǎn)生。研究不良資產(chǎn)產(chǎn)生的根本成因，以從機(jī)制上控制商業(yè)銀行不良貸款的形成和累積，是一個(gè)持續(xù)的課題。
　　Staw(1976)的研究發(fā)現(xiàn)向一個(gè)項(xiàng)目投入大量資源后獲悉完成該項(xiàng)目取得收益的可能性很小，在有明確而客觀的信息表明應(yīng)放棄該項(xiàng)目的情況下，管理者仍然會(huì)繼續(xù)投入額外資源，并將這種行為定

2、義為承諾續(xù)擴(kuò)（簡(jiǎn)稱續(xù)擴(kuò)，也譯作惡性增資，Escalation of Commitment）。Ruchala et al.(1996)將承諾續(xù)擴(kuò)研究引入銀行信貸領(lǐng)域，認(rèn)為同樣存在不良貸款續(xù)擴(kuò)行為，當(dāng)貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)或財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)困境，已經(jīng)有跡象表明過(guò)去的貸款不能收回或不能如期收回時(shí)（實(shí)際信貸資產(chǎn)質(zhì)量為次級(jí)或以下），銀行仍然對(duì)其繼續(xù)提供貸款。這一視角為研究中國(guó)不良貸款問(wèn)題提供了新的思路，對(duì)于防范和控制不良貸款的增加具有重要意義。本文結(jié)合我國(guó)轉(zhuǎn)軌

3、經(jīng)濟(jì)制度背景和信貸行業(yè)決策特點(diǎn)，對(duì)不良貸款續(xù)擴(kuò)問(wèn)題進(jìn)行理論分析和實(shí)證檢驗(yàn)。
　　本文的結(jié)構(gòu)安排如下:首先提出本文的研究動(dòng)因和研究意義，對(duì)研究結(jié)構(gòu)作出初步安排。第二章是文獻(xiàn)回顧，對(duì)國(guó)外有關(guān)續(xù)擴(kuò)理論解釋、行為與動(dòng)因的研究進(jìn)行文獻(xiàn)綜述，了解不良貸款續(xù)擴(kuò)相關(guān)領(lǐng)域?qū)W術(shù)研究的概況。接著是第三章制度背景分析，從中宏觀視角分析造成不良貸款續(xù)擴(kuò)行為的內(nèi)外部制度環(huán)境。第四章理論分析，主要回顧了自辯理論、前景理論、預(yù)算軟約束和信貸文化等對(duì)不良貸款續(xù)擴(kuò)的

4、解釋和由此推出的動(dòng)因與控制分析，提出不良貸款續(xù)擴(kuò)理論框架和研究假說(shuō)，為下一步的實(shí)證檢驗(yàn)提供理論基礎(chǔ)。隨后的是論文的實(shí)證研究部分，為了更好地揭示不良貸款續(xù)擴(kuò)背后的驅(qū)動(dòng)因素，本文在第五章通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查了我國(guó)信貸從業(yè)人員在已貸款企業(yè)面臨財(cái)務(wù)困境并申請(qǐng)進(jìn)行二次貸款時(shí)的決策思考，獲得影響其決策過(guò)程的因素及對(duì)決策的影響程度，并通過(guò)AMOS軟件形成我國(guó)不良貸款續(xù)擴(kuò)行為的動(dòng)因結(jié)構(gòu)方程模型，對(duì)前面理論分析章的內(nèi)容進(jìn)行驗(yàn)證。在第六章用續(xù)擴(kuò)研究中常用的實(shí)驗(yàn)方法

5、檢驗(yàn)了目前銀行業(yè)普遍推行的信貸審批委員會(huì)制度對(duì)不良貸款續(xù)擴(kuò)的影響，檢驗(yàn)集體決策的信貸審批制度能否抑制不良貸款續(xù)擴(kuò)傾向。然后在第七章基于檔案數(shù)據(jù)進(jìn)行了人員更替對(duì)不良貸款續(xù)擴(kuò)影響的實(shí)證檢驗(yàn)。最后，形成了本文的研究結(jié)論，并提出了進(jìn)一步研究的方向。
　　通過(guò)研究，本文獲得如下結(jié)論:中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款續(xù)擴(kuò)具有一定的廣泛性和嚴(yán)重性;基于對(duì)信貸實(shí)務(wù)人員的問(wèn)卷調(diào)查，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)支持、擔(dān)保偏好、地方政府干預(yù)和責(zé)任等因素對(duì)不良貸款續(xù)擴(kuò)的影響非常顯著

6、，而社會(huì)責(zé)任、客戶關(guān)系、成長(zhǎng)文化的影響相對(duì)較弱;通過(guò)實(shí)務(wù)人員作為被試的實(shí)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)目前實(shí)行的貸審委制度可在一定程度上降低承諾續(xù)擴(kuò)，但面臨從眾壓力、領(lǐng)導(dǎo)權(quán)威壓力時(shí)，承諾續(xù)擴(kuò)會(huì)更為嚴(yán)重;而本文通過(guò)檔案數(shù)據(jù)獲得的實(shí)證證據(jù)表明，人員的更替也可在一定程度上降低不良貸款續(xù)擴(kuò)產(chǎn)生的概率。
　　本文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下方面:
　　1.提出不良貸款續(xù)擴(kuò)的理論框架
　　現(xiàn)有關(guān)于不良貸款的研究不能有效解釋銀行為何對(duì)面臨困境的企業(yè)持續(xù)貸款，

7、進(jìn)而造成不良貸款的累積。本文基于中國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)背景，結(jié)合信貸行業(yè)特點(diǎn)，以社會(huì)心理學(xué)和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)等領(lǐng)域的相關(guān)理論為分析工具，系統(tǒng)地從承諾續(xù)擴(kuò)角度研究銀行不良貸款問(wèn)題，提出不良貸款續(xù)擴(kuò)動(dòng)因與控制的理論框架。
　　2.建立基于調(diào)查數(shù)據(jù)的不良貸款續(xù)擴(kuò)動(dòng)因模型
　　基于我國(guó)商業(yè)銀行面臨的制度背景和文化環(huán)境，在理論分析基礎(chǔ)上，通過(guò)調(diào)查數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)銀行內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)支持、擔(dān)保偏好、地方政府干預(yù)和責(zé)任等因素對(duì)不良貸款續(xù)擴(kuò)具有顯著影響。為更系統(tǒng)了解各動(dòng)

8、因并驗(yàn)證本文提出的不良貸款續(xù)擴(kuò)分析框架，建立了不良貸款續(xù)擴(kuò)動(dòng)因的結(jié)構(gòu)方程模型。
　　3.實(shí)證檢驗(yàn)貸審委審批制抑制不良貸款續(xù)擴(kuò)的效果
　　本文規(guī)避以學(xué)生為被試可能帶來(lái)的研究偏差，以中國(guó)的信貸實(shí)務(wù)人員為對(duì)象進(jìn)行實(shí)驗(yàn)研究，探究貸審委審批制對(duì)防范不良貸款續(xù)擴(kuò)的效果，發(fā)現(xiàn)目前普遍實(shí)行的貸審委審批制可在一定條件下抑制不良貸款續(xù)擴(kuò)，但在一些情況下反而助長(zhǎng)這種傾向。
　　4.以檔案數(shù)據(jù)揭示人員更替制對(duì)不良貸款續(xù)擴(kuò)的影響
　　通過(guò)