美國摩根大通銀行的風(fēng)險管理分析.pdf

1、本文對美國摩根大通銀行的風(fēng)險管理進(jìn)行了分析。美國摩根大通銀行發(fā)展、采用了科學(xué)的組織架構(gòu)和系統(tǒng)的技術(shù)手段來量化和管理風(fēng)險，并且在投資銀行風(fēng)險管理領(lǐng)域占據(jù)了全球領(lǐng)先的地位。通過對摩根大通銀行組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，我們可以發(fā)現(xiàn)它為實(shí)現(xiàn)成功的風(fēng)險管理進(jìn)行了科學(xué)的公司治理，內(nèi)容包括高效的風(fēng)險管理架構(gòu)以及為建立良好的風(fēng)險管理制度而對董事會結(jié)構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)提出的具體要求和設(shè)立的制度安排等。
　　美國摩根大通銀行以Riskmetrics模型為主要的市場

2、風(fēng)險管理工具，它以在險價值VaR為指標(biāo)來度量市場風(fēng)險，并以此為基礎(chǔ)來確定資本充足數(shù)額。通過運(yùn)用數(shù)理分析方法對Riskmetrics模型進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)：該模型基于指數(shù)權(quán)重移動平均模型來擬合收益率在正態(tài)分布下的方差，并能夠幫助金融機(jī)構(gòu)管理者應(yīng)用“在險價值 VaR框架”估計投資組合的市場風(fēng)險敞口，極大提高了摩根大通市場風(fēng)險管理的效率。信用風(fēng)險管理方面，摩根大通在其業(yè)務(wù)組合管理中，通過其限制性結(jié)構(gòu)和基層結(jié)構(gòu)，利用多元化的信用分布和貸款結(jié)構(gòu)，

3、來管理批發(fā)業(yè)務(wù)和行業(yè)內(nèi)的集中情況。通過運(yùn)用數(shù)理分析方法對摩根大通信用風(fēng)險的量化度量模型Creditmetrics進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)：該模型以資產(chǎn)組合理論、VaR理論等為依據(jù)，以信用評級為基礎(chǔ)，不僅可以識別貸款、債券等傳統(tǒng)投資工具的信用風(fēng)險，而且能夠用于互換等現(xiàn)代金融衍生工具的風(fēng)險識別，從而保證了摩根大通信用風(fēng)險管理的全面性。操作性風(fēng)險管理方面，摩根大通銀行專門設(shè)計、使用和維持了一套有效的控制運(yùn)作環(huán)境以監(jiān)督和控制風(fēng)險，保持操作性風(fēng)險在一個