基于美國銀行業(yè)倒閉潮案例的商業(yè)銀行表外業(yè)務風險管理研究.pdf

1、近年來，隨著金融自由化和金融創(chuàng)新化的浪潮，表外業(yè)務在美國銀行業(yè)經營活動中越來越重要，表外資產的規(guī)模和收入已超過表內資產。其中尤以層出不窮的金融衍生品為亮點，MBS、ABS、CDO、CDS……甚至更高級的衍生品讓人眼花繚亂。然而，隨著次貸危機的爆發(fā)和深入，美國銀行業(yè)逐漸暴露出忽視表外業(yè)務風險管理而頻現(xiàn)破產潮的特點。
　　 在此背景下，本文首先通過分析表外業(yè)務的基本概念和特征，來揭示表外業(yè)務的高風險性，這決定了表外業(yè)務風險管理與防范

2、的重要性。其次，通過介紹美國銀行業(yè)破產潮的背景經過和分析破產潮的原因，來全面總結美國銀行業(yè)表外業(yè)務風險控制不足的教訓。第一，追溯美國銀行業(yè)發(fā)展歷史，其根本原因歸咎于美國銀行業(yè)從“購買—持有”(originate—to—hold)業(yè)務運營模式轉為以資產證券化為核心的“發(fā)起—分銷”(originate—to—distribute)新模式時，嚴重漠視風險控制。新模式在大力促進表外業(yè)務發(fā)展的同時，也帶來了巨大的風險。因為內生機制的天性使它極易導

3、致整個市場因為偶然的信用風險而卷入流動性風險和市場風險，再進一步惡化衍變?yōu)橄到y(tǒng)性風險，然而銀行在追求短期利益的需求下，長期忽視風險管理和內部控制，而導致破產。第二，本文從微觀角度，以花旗銀行為例，分析銀行內控不足導致的虧損(破產)具體原因。第三，從外部監(jiān)管者角度說明美國監(jiān)管層在自由主義的信條下，逐漸放松對表外業(yè)務的監(jiān)管，放任衍生品發(fā)展，進一步加劇美國銀行業(yè)風險暴露。本文最后一部分，總結美國銀行破產潮教訓，并闡述了對我國商業(yè)銀行表外業(yè)務風