汽車內(nèi)飾件企業(yè)改善經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的方法研究

1、<p>　　汽車內(nèi)飾件企業(yè)改善經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的方法研究</p><p>　　摘要：我國汽車零部件企業(yè)面臨市場(chǎng)和技術(shù)的雙重壓力，盈利能力普遍較弱，行業(yè)分散導(dǎo)致的競(jìng)爭壓力巨大，連續(xù)多年的降價(jià)更將汽車零部件企業(yè)的盈利空間和現(xiàn)金盈余擠壓嚴(yán)重，保持現(xiàn)金流量的充足和暢通也是該類企業(yè)健康持續(xù)成長的必要條件。本文以汽車內(nèi)飾件行業(yè)有影響力的Z公司為例，分析其經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理中存在的問題，并提出改善方法和優(yōu)化對(duì)策，以

2、改善Z公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流，并為汽車內(nèi)飾件企業(yè)提供可用于參考并實(shí)踐的改善方法。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：Z公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量方法 </p><p>　　近年來，國內(nèi)制造業(yè)在關(guān)注企業(yè)利潤的同時(shí)，越來越多地開始關(guān)注現(xiàn)金流量指標(biāo)。海爾第13條管理規(guī)則規(guī)定：現(xiàn)金流比利潤更重要。寶鋼作為價(jià)值管理模式的實(shí)踐企業(yè)，其財(cái)務(wù)理念是：上市公司實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化才是最終的經(jīng)營目標(biāo)，股東價(jià)值最大化是企業(yè)價(jià)

3、值最大化的根本要求，而企業(yè)價(jià)值則表現(xiàn)為企業(yè)所有未來自由現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值。寶鋼人說：“我們不能不關(guān)心現(xiàn)金流量，現(xiàn)金流量是企業(yè)的血液?！?</p><p>　　現(xiàn)金流量同樣成為汽車行業(yè)尤其是汽車零部件企業(yè)普遍關(guān)注的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)。自2009年起，我國連續(xù)5年成為世界上最大的汽車生產(chǎn)和銷售國，然而由于行業(yè)分散導(dǎo)致的競(jìng)爭加劇，迫使無話語權(quán)的國內(nèi)汽車零部件企業(yè)利潤空間日益收窄，連續(xù)多年的降價(jià)讓汽車零部件企業(yè)更多地開始考慮生存

4、問題，現(xiàn)金流量尤其是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的管理和改善成為汽車零部件企業(yè)日益關(guān)心的命題。本文以國內(nèi)汽車內(nèi)飾件行業(yè)有影響的Z公司為例，介紹Z公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀、存在問題、改善方法和優(yōu)化對(duì)策以及對(duì)汽車內(nèi)飾件行業(yè)的借鑒。 </p><p><b>　　1 Z公司概況 </b></p><p>　　Z公司為一家專業(yè)汽車內(nèi)飾件供應(yīng)商，省高新技術(shù)企業(yè)，其主營產(chǎn)品汽車內(nèi)飾頂棚

5、在國內(nèi)該產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)占有率位居首位，占國內(nèi)轎車市場(chǎng)占有率的28%，擁有省級(jí)技術(shù)中心和省級(jí)工程材料研發(fā)中心，具備頂棚、天窗遮陽板、地毯等汽車內(nèi)飾件產(chǎn)品與汽車廠的同步研發(fā)能力，同時(shí)為德系、美系、日系、韓系、法系和自主品牌汽車廠供貨，具有較強(qiáng)的市場(chǎng)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，公司的發(fā)展對(duì)我國汽車內(nèi)飾件行業(yè)的發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步起到了積極的推動(dòng)作用，是國內(nèi)汽車內(nèi)飾件行業(yè)比較有影響力的企業(yè)之一。 </p><p>　　Z公司的下游客戶主要為大眾

6、、通用、豐田、現(xiàn)代、神龍、奇瑞和吉利等汽車廠，上游供應(yīng)商主要為化工料、面料和附件廠家?？蛻舻闹饕乜钪芷诤头绞綖椋汉腺Y品牌客戶多為發(fā)票遞交客戶后一個(gè)月電匯付款，自主品牌客戶多為發(fā)票遞交客戶后三個(gè)月內(nèi)支付六個(gè)月銀行承兌匯票，自主客戶的貨款占用嚴(yán)重，最長占款周期超過六個(gè)月。供應(yīng)商付款周期和方式為：化工料廠家為全額預(yù)付電匯款，面料和附件廠家為收到發(fā)票后三個(gè)月內(nèi)支付六個(gè)月銀行承兌匯票。Z公司屬于勞動(dòng)密集型企業(yè)，下轄長春、成都、佛山三個(gè)子公司，母

7、子公司合計(jì)人員980人，年實(shí)現(xiàn)銷售額4.5億元，人均銷售貢獻(xiàn)45.9萬元，年發(fā)生人工費(fèi)用5500萬元，年人均成本5.6萬元，年人工費(fèi)用占年銷售額的比重為12.2%，伴隨著中國人口紅利的消失，與其它制造型企業(yè)一樣，Z公司面臨人工成本持續(xù)上漲的壓力，人工成本正日益成為影響公司利潤和現(xiàn)金流的關(guān)鍵成本因素之一。Z公司屬于高新技術(shù)企業(yè)，所得稅稅率為15%，增值稅一般納稅人，增值稅稅率為17%，分析期內(nèi)無稅費(fèi)返還，利潤率為5%，增值稅稅負(fù)為6%。

8、</p><p>　　2 Z公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及存在的問題 </p><p>　　依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，按照現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量中的項(xiàng)目，分項(xiàng)分析Z公司經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及存在的問題。 </p><p>　　2.1 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 </p><p>　　根據(jù)分析期內(nèi)的數(shù)據(jù)測(cè)算，Z公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

9、占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的比例為98.6%，分析期內(nèi)Z公司無收到的稅費(fèi)返還，收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入的比例為1.4%，所以經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入中重點(diǎn)分析一下Z公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目管理現(xiàn)狀和存在的問題： </p><p>　?、僮灾髌放瓶蛻舻膽?yīng)收賬款占用嚴(yán)重，貨款回收率低，貨款周轉(zhuǎn)率差。Z公司的客戶主要分為合資客戶和自主品牌客戶，合資客戶的回款方式普遍較好，貨款占用少，貨款周轉(zhuǎn)率高；然

10、而，自主品牌客戶受制于市場(chǎng)形勢(shì)和資金形勢(shì)壓力，普遍執(zhí)行周期較長的付款方式，導(dǎo)致Z公司自主品牌客戶的貨款占用嚴(yán)重，貨款回收率低，貨款周轉(zhuǎn)率差。 </p><p>　?、谛庐a(chǎn)品的定價(jià)周期和老產(chǎn)品的降價(jià)談判周期過長，導(dǎo)致發(fā)出產(chǎn)出品積壓在存貨中，無法開票和回款。Z公司存貨資金占用率高，存貨周轉(zhuǎn)率僅4.2次，存貨周轉(zhuǎn)期長達(dá)87天。經(jīng)分析Z公司存貨結(jié)構(gòu)，未結(jié)算的發(fā)出產(chǎn)出品占存貨余額的43%，Z公司部分新產(chǎn)品的定價(jià)周期甚至超過

11、2年，發(fā)出產(chǎn)成品由于沒有價(jià)格，積壓在存貨中，無法開票和回款；另外，Z公司每年都要面臨下游客戶的降價(jià)要求，由于連續(xù)多年的降價(jià)已經(jīng)將Z公司的利潤空間積壓嚴(yán)重，所以每年的老產(chǎn)品降價(jià)談判十分辛苦，而且周期較長，導(dǎo)致批量產(chǎn)品上線后，由于沒有最新的價(jià)格，導(dǎo)致無法開票和回款。 </p><p>　?、踆公司產(chǎn)品通用性差，每種新產(chǎn)品都要開發(fā)不同類型的模具、檢具、工裝等，平均單種產(chǎn)品的模檢具工裝投資在40萬元，而這些投資只有不到1

12、0%的客戶能夠單獨(dú)支付給Z公司，絕大部分客戶則采取在規(guī)劃的產(chǎn)品產(chǎn)量中分?jǐn)偟霓k法，但客戶開發(fā)的新產(chǎn)品有40%左右的部分并不能達(dá)到客戶規(guī)劃的產(chǎn)量，個(gè)別新產(chǎn)品上市沒多久由于無法打開市場(chǎng)而選擇退出，Z公司就只能自己承擔(dān)這部分投資。 </p><p>　　2.2 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 </p><p>　　Z公司購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，占到經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出的77.2%，Z公司在該項(xiàng)目的

13、管理現(xiàn)狀及存在的問題： </p><p>　?、倩ち霞安糠謴?qiáng)勢(shì)供應(yīng)商實(shí)行預(yù)付款的付款方式，導(dǎo)致該部分貨款的現(xiàn)金支付壓力大。針對(duì)強(qiáng)勢(shì)的供應(yīng)商，Z公司并未開發(fā)出新的采購渠道，多年來采用預(yù)付款方式采購，導(dǎo)致Z公司貨款支付壓力大，該部分貨款現(xiàn)金支出甚至早于客戶的回款支出。 </p><p>　?、赯公司規(guī)定的供應(yīng)商付款起點(diǎn)不明確。Z公司針對(duì)大部分供應(yīng)商規(guī)定的付款起點(diǎn)是收到發(fā)票時(shí)起算，但并未明確是

14、誰收到發(fā)票的時(shí)點(diǎn)開始，因?yàn)樵诎l(fā)票郵寄的過程中，Z公司第一時(shí)點(diǎn)收到發(fā)票的人可能是公司保安，公司保安在登記移交給采購人員后，采購人員收到的時(shí)點(diǎn)為第二時(shí)點(diǎn)，采購人員在辦理完畢驗(yàn)收入庫等相關(guān)手續(xù)后將發(fā)票遞交財(cái)務(wù)入賬時(shí)點(diǎn)為第三時(shí)點(diǎn)，第一時(shí)點(diǎn)到第三時(shí)點(diǎn)之間的時(shí)間差短則一個(gè)星期，長則一個(gè)月，Z公司規(guī)定的供應(yīng)商付款起點(diǎn)不明確。 　?、踆公司在對(duì)供應(yīng)商的新產(chǎn)品定價(jià)和老產(chǎn)品降價(jià)時(shí)，并未將客戶的資金占用轉(zhuǎn)移到上游，而是在定價(jià)的同時(shí)，供應(yīng)商該部分的貨款依然支

15、付，由此給Z公司帶來更多的現(xiàn)金支付壓力。 </p><p>　　2.3 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 </p><p>　　中國的人口紅利正在逐步消失，近年來的“用工荒”問題同樣困擾著Z公司，Z公司每年的人工成本以10%以上的復(fù)利增長速度增長，人工成本占到企業(yè)銷售收入的12%以上，人工成本已經(jīng)成為影響Z公司利潤和現(xiàn)金流的主要成本壓力之一。但Z公司僅僅采用控制工資的方式控制人工成本，這種方

16、式并不可取，而且導(dǎo)致員工的流動(dòng)率明顯上升，由于員工流動(dòng)導(dǎo)致的成本上升往往大于流失員工的人工成本支出。Z公司的設(shè)備自動(dòng)化程度差，產(chǎn)品生產(chǎn)制造物流過程不順暢，仍無法擺脫勞動(dòng)密集型企業(yè)的困擾，勞動(dòng)效率不高，如果問題持續(xù)下去，Z公司將面臨虧損和無法持續(xù)經(jīng)營的居面，迫切需要及時(shí)并持續(xù)改善。 </p><p>　　2.4 支付的各項(xiàng)稅款 </p><p>　　Z公司屬于高新技術(shù)企業(yè)，所得稅稅率可以適用

17、15%的優(yōu)惠稅率，Z公司的子公司中有的是高新技術(shù)企業(yè)，有的不是，所得稅稅率不同帶來了所得稅籌劃空間，然而Z公司在母子公司關(guān)聯(lián)交易定價(jià)上，并無科學(xué)合理運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易定價(jià)，將利潤留在稅率低的公司，導(dǎo)致母子公司整體的所得稅稅負(fù)高；在每月實(shí)現(xiàn)的增值稅時(shí)，并未有效調(diào)控母子公司的開票情況，根據(jù)進(jìn)銷項(xiàng)調(diào)控增值稅，導(dǎo)致母子公司整體的增值稅稅負(fù)過高。 </p><p>　　3 Z公司改善經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的實(shí)用方法和優(yōu)化對(duì)策 <

18、;/p><p>　　針對(duì)Z公司在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理中存在的問題，逐項(xiàng)提出可用于改善和優(yōu)化的方法和對(duì)策。 </p><p>　　3.1 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 </p><p>　?、賱?chuàng)新自主品牌客戶的貨款回收方式。針對(duì)自主品牌客戶押款嚴(yán)重的問題，Z公司應(yīng)積極與客戶聯(lián)系，并依靠自主品牌客戶推薦的金融機(jī)構(gòu)的資金實(shí)力，實(shí)現(xiàn)以貨款為抵押的保理或保押融資模式，實(shí)現(xiàn)客戶貨款的

19、提前回收，減少貨款占用，加速貨款周轉(zhuǎn)，降低貨款回收風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　?、诩铀傩庐a(chǎn)品定價(jià)和老產(chǎn)品的談價(jià)進(jìn)程，縮短新產(chǎn)品定價(jià)周期和老產(chǎn)品降價(jià)周期。在產(chǎn)品利潤和現(xiàn)金流中，尋找到合適的平衡點(diǎn)，盡早實(shí)現(xiàn)發(fā)出產(chǎn)品的開票和回款，減少存貨資金占用，加速貨款回收的進(jìn)度。 </p><p>　?、壅{(diào)整客戶結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。對(duì)新產(chǎn)品開發(fā)投資額較大且新產(chǎn)品市場(chǎng)開發(fā)不理想的產(chǎn)品和客戶實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，或者要求其

20、提供為新產(chǎn)品開發(fā)墊付的投資，規(guī)避因客戶新產(chǎn)品開發(fā)不成功導(dǎo)致投資回收風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　3.2 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 </p><p>　?、籴槍?duì)強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商，必須加大基礎(chǔ)材料技術(shù)研發(fā)力度，加大新供應(yīng)商的開發(fā)力度，實(shí)現(xiàn)多家供應(yīng)商同時(shí)采購的有利局面，從而調(diào)整強(qiáng)勢(shì)供應(yīng)商的付款方式，遞延該部分貨款的資金支付時(shí)點(diǎn)。 </p><p>　?、诿鞔_供應(yīng)商的付款起點(diǎn)

21、為供應(yīng)商發(fā)票遞交公司財(cái)務(wù)賬時(shí)點(diǎn)，也就是說供應(yīng)商的付款起點(diǎn)必須為供應(yīng)商發(fā)票在公司的財(cái)務(wù)賬上體現(xiàn)時(shí)起算，這就要求供應(yīng)商積極配合公司的產(chǎn)品定價(jià)，采購人員及時(shí)辦理驗(yàn)收入庫手續(xù)。 </p><p>　?、郯凑湛蛻舻漠a(chǎn)品定價(jià)和談價(jià)模式，制定針對(duì)供應(yīng)商的系統(tǒng)新產(chǎn)品定價(jià)和老產(chǎn)品談價(jià)模式，合理利用定價(jià)和談價(jià)周期遞延付款時(shí)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)客戶壓力向上游部分轉(zhuǎn)移。 </p><p>　　3.3 支付給職工以及為職工支付

22、的現(xiàn)金 </p><p>　　改變單純控制工資支出的人工成本控制方式，從根本上開展自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)改造，減少對(duì)操作工人的依賴，調(diào)整工藝流程和產(chǎn)品制造流程，減少搬運(yùn)浪費(fèi)和在制品浪費(fèi)，加大力度解決瓶頸工序的產(chǎn)能，提高產(chǎn)品的生產(chǎn)效率。 </p><p>　　3.4 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) </p><p>　　利用母子公司關(guān)聯(lián)交易，在不違背國家稅法政策的前提下，充分運(yùn)用法律允許的

23、籌劃空間，合理籌劃母子公司整體稅收，將母子公司整體的所得稅稅負(fù)和增值稅稅負(fù)降低到合理水平。 </p><p>　　4 對(duì)汽車內(nèi)飾行業(yè)的借鑒 </p><p>　　Z公司屬于汽車內(nèi)飾件行業(yè)中比較典型的企業(yè)，對(duì)主機(jī)廠無話語權(quán)的大部分汽車內(nèi)飾件企業(yè)可能都會(huì)面臨類似Z公司同樣的問題，在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理的過程中，可用于Z公司改善和優(yōu)化的對(duì)策和方法，對(duì)汽車內(nèi)飾件行業(yè)中的其它企業(yè)也可起到良好的借鑒作用

24、。 </p><p><b>　　5 總結(jié)與建議 </b></p><p>　　本文以汽車內(nèi)飾件行業(yè)中的Z公司為例，提出Z公司在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理中存在的問題，并針對(duì)問題逐項(xiàng)進(jìn)行了分析，提出了可用于Z公司改善和優(yōu)化的方法和策略，以期待對(duì)Z公司在經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流管理改善方面提供幫助，同時(shí)也對(duì)汽車內(nèi)飾件行業(yè)中的其他企業(yè)起到良好的借鑒作用。通過對(duì)上述方法和策略的應(yīng)用，Z公司和

25、其他汽車內(nèi)飾件企業(yè)可以增強(qiáng)自身的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金能力，在日益競(jìng)爭加劇的市場(chǎng)環(huán)境中發(fā)展更加健康和持續(xù)，為早日將我國發(fā)展為世界汽車強(qiáng)國貢獻(xiàn)更多的能量。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第31號(hào)――現(xiàn)金流量表，2006年2月. </p><p>　　[2]宋喜嬌.企業(yè)要加強(qiáng)現(xiàn)金流量的科學(xué)管