遼寧中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資決策研究

1、<p>　　遼寧中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資決策研究</p><p>　　摘要：供應(yīng)鏈融資作為一種融資模式，具有巨大的潛力，該方式對(duì)于中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，在一定程度上可以有效的解決。盤(pán)活現(xiàn)金流通常情況下是中小企業(yè)進(jìn)行供應(yīng)鏈融資的主要目的。但是，在當(dāng)前的情況下，企業(yè)不具備供應(yīng)鏈管理意識(shí)，在管理供應(yīng)鏈的過(guò)程中存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而在一定程度上打擊了核心企業(yè)的積極性，同時(shí)企業(yè)的信息技術(shù)比較滯后，進(jìn)而在一定程度上對(duì)中小企業(yè)

2、的供應(yīng)鏈融資構(gòu)成影響，并且嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)的健康發(fā)展。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)在供應(yīng)鏈融資服務(wù)方面，需要對(duì)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行鞏固和強(qiáng)化，不斷創(chuàng)新供應(yīng)鏈的融資主體，以及對(duì)新的服務(wù)模式進(jìn)行積極的探索，并尋找新的突破；銀行與企業(yè)之間需要通過(guò)建立完善的供應(yīng)鏈管理體系，對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行共享；不斷拓展供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域，進(jìn)而在一定程度上促進(jìn)供應(yīng)鏈融資朝著直接融資方向發(fā)展。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 決策

3、</p><p><b>　　0 引言 </b></p><p>　　中國(guó)資金管理者沙龍，早在2006年的時(shí)候?qū)?yīng)鏈融資進(jìn)行了發(fā)掘和深入的研究探討，進(jìn)而在大型企業(yè)和銀行中被廣泛的應(yīng)用。供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行的一種新的金融服務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。供應(yīng)鏈金融為解決中小企業(yè)融資需求的各類金融創(chuàng)新中提供了一種新思維。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉認(rèn)為：“中國(guó)企業(yè)在供應(yīng)鏈管理能力方面比較欠缺，這是

4、不爭(zhēng)的事實(shí)，進(jìn)而在一定程度上嚴(yán)重制約了中國(guó)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)和改造。面對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，由于供應(yīng)鏈融資能力有限，進(jìn)而在一定程度上使我國(guó)的許多中小企業(yè)陷入困境。為了擺脫這一困境，企業(yè)需要付出更多的努力，對(duì)于社會(huì)來(lái)說(shuō)，需要為企業(yè)便于供應(yīng)鏈進(jìn)行管理的服務(wù)體系，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就包含在其中?！保ㄕn題組，2009）中小企業(yè)融資困境，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)就是一種信用困境。從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，企業(yè)之間的供應(yīng)鏈上是一種信譽(yù)鏈，在承諾、信任和相互利益的基礎(chǔ)

5、上，集群內(nèi)企業(yè)之間共同維系關(guān)系。大力開(kāi)展中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群實(shí)踐及其供應(yīng)鏈融資模式，有效地解決了我國(guó)市場(chǎng)條件下長(zhǎng)期存在的中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，因此，通過(guò)供應(yīng)鏈進(jìn)行融資在中國(guó)有著廣闊的市場(chǎng)發(fā)展和發(fā)展空間。 </p><p>　　1 中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資決策 </p><p>　　1.1 從企業(yè)內(nèi)部入手，對(duì)資本的運(yùn)營(yíng)效率進(jìn)行提升，通過(guò)制度化、規(guī)范化對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行管理。中小企業(yè)通過(guò)不斷地拓展供應(yīng)鏈融資

6、業(yè)務(wù)，進(jìn)而便于銀行機(jī)構(gòu)在一定程度上制定和完善供應(yīng)鏈融資方案，同時(shí)創(chuàng)新融資技術(shù)，使得提供的供應(yīng)鏈管理服務(wù)更加全面。銀行和企業(yè)在建立供應(yīng)鏈管理體系的過(guò)程中，企業(yè)要積極參與，充分發(fā)揮自身的作用。降低供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的最佳方式通常情況下就是企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)效率，對(duì)科學(xué)的管理體制進(jìn)行完善。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，對(duì)產(chǎn)品或綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)是企業(yè)之間的表面競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析，我們發(fā)現(xiàn)，供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)才是競(jìng)爭(zhēng)的根本對(duì)象。供應(yīng)商的供應(yīng)能力和經(jīng)銷商的銷售

7、能力在很大程度上受到企業(yè)市場(chǎng)反應(yīng)能力的影響和制約。因此，核心企業(yè)在企業(yè)集群中，需要對(duì)集群化管理理念進(jìn)行強(qiáng)化，重新整合整個(gè)價(jià)值鏈的價(jià)值，不斷優(yōu)化財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈。同時(shí)，在供應(yīng)鏈融資中引入激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)而在一定程度上為實(shí)施供應(yīng)鏈融資奠定基礎(chǔ)和提供保證，進(jìn)而鞏固和強(qiáng)化成員企業(yè)的歸屬感，在企業(yè)之間形成相互依賴的“信譽(yù)鏈”。 </p><p>　　1.2 共享數(shù)據(jù)信息，搭建融資服務(wù)平臺(tái)，創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資技術(shù)。對(duì)于供應(yīng)鏈融資來(lái)說(shuō)，企業(yè)

8、、物流、金融間實(shí)現(xiàn)多節(jié)點(diǎn)的數(shù)據(jù)互聯(lián)和交易往往是主要技術(shù)需要。信息管理技術(shù)水平在一定程度上影響和制約了供應(yīng)鏈效率的提高，企業(yè)通過(guò)優(yōu)化、整合供應(yīng)鏈上的現(xiàn)有資源，對(duì)供應(yīng)鏈價(jià)值在一定程度上實(shí)現(xiàn)最大化，通過(guò)對(duì)信息進(jìn)行共享，企業(yè)及時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈上的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)策略進(jìn)行調(diào)整。然而，各自獨(dú)立發(fā)展、信息標(biāo)準(zhǔn)化程度較低是國(guó)內(nèi)大多數(shù)供應(yīng)鏈企業(yè)面臨的處境。為此，物流、銀行、企業(yè)需要多方努力，進(jìn)而在一定程度上創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資新技術(shù)，構(gòu)建數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)和共享的供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺(tái)。

9、 </p><p>　　1.3 建立健全中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系，以及信用體系。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，交易雙方在信用的基礎(chǔ)上實(shí)施交易行為，在這種情況下，需要建立完善的信用制度，以及信用關(guān)系做支撐，進(jìn)而在一定程度上確保市場(chǎng)行為的順利進(jìn)行。通過(guò)供應(yīng)鏈融資的方式在一定程度上可以規(guī)避和預(yù)防單個(gè)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。但是，從根本上說(shuō)，其中的信貸風(fēng)險(xiǎn)不能消除，所以健全信用評(píng)價(jià)體系進(jìn)而便于供應(yīng)鏈進(jìn)行融資。通過(guò)信用體系，在一定程度上確保市場(chǎng)交

10、易的安全性，同時(shí)不斷提升銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。金融機(jī)構(gòu)只有以信用保證做支撐，不管是融資方案的設(shè)計(jì)，還是融資方案的實(shí)施，都能在一定程度上為中小企業(yè)提供全方位的服務(wù)；企業(yè)可以迅速、便捷地辦理融資服務(wù)，進(jìn)而在較短的時(shí)間內(nèi)，解決自身的資金問(wèn)題。由于中小企業(yè)受規(guī)模、實(shí)力等因素的限制，不能通過(guò)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)采用的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。 </p><p>　　1.4 拓寬供應(yīng)鏈的融資領(lǐng)域和融資范圍，調(diào)整供應(yīng)鏈融資的發(fā)展方向，在

11、一定程度上使其朝著直接融資方向發(fā)展。目前，在我國(guó)推出的各種供應(yīng)鏈融資方案中，以商業(yè)銀行為中介機(jī)構(gòu)的間接融資方式成為主流。在我國(guó)，供應(yīng)鏈直接融資雖然處于起步階段，但是有著廣闊的發(fā)展空間，以及良好的發(fā)展前景，對(duì)于供應(yīng)鏈融資的發(fā)展來(lái)說(shuō)，由間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變這是其發(fā)展的必然趨勢(shì)。要想從根本上改變困擾我國(guó)多年的中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，只有大力發(fā)展資本市場(chǎng)下的供應(yīng)鏈直接融資，對(duì)于供應(yīng)鏈融資來(lái)說(shuō)，才能實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。在供應(yīng)鏈直接融資領(lǐng)域，充分利用借貸

12、、抵押、證券市場(chǎng)，以及期貨市場(chǎng)的力量，將金融市場(chǎng)的各個(gè)層次通過(guò)融資證券化進(jìn)行連接與耦合，進(jìn)而在一定程度上使得我國(guó)供應(yīng)鏈融資朝著縱深方向發(fā)展，由此可見(jiàn)，金融市場(chǎng)的作用至關(guān)重要。為使我國(guó)供應(yīng)鏈融資創(chuàng)新之路走得更扎實(shí)和穩(wěn)，后危機(jī)時(shí)代探討供應(yīng)鏈直接融資，更需借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。 </p><p>　　1.5 推動(dòng)第三方物流，在一定程度上降低供應(yīng)鏈融資信貸風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈融資服務(wù)過(guò)程中，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，第三方物流發(fā)揮著重要的

13、作用。第三方物流企業(yè)通常情況下，負(fù)責(zé)對(duì)融資質(zhì)押物等進(jìn)行驗(yàn)收、價(jià)值評(píng)估、控制等。銀行在很大程度上，將一定的授信額度根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行相應(yīng)的授予，物流企業(yè)直接負(fù)責(zé)融資企業(yè)貸款的運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而在一定程度上簡(jiǎn)化了流程，另一方面融資企業(yè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作效率得以大大的提高，同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，大大降低經(jīng)營(yíng)成本。第三方物流企業(yè)從實(shí)質(zhì)上來(lái)說(shuō)就是進(jìn)行服務(wù)創(chuàng)新，在服務(wù)中對(duì)金融與物流進(jìn)行了集成，第三方物流企業(yè)在推動(dòng)供應(yīng)鏈融

14、資過(guò)程中發(fā)揮重大作用。 </p><p><b>　　2 結(jié)論 </b></p><p>　　在市場(chǎng)條件下，融資難的問(wèn)題在我國(guó)中小企業(yè)中長(zhǎng)期存在，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群開(kāi)展實(shí)踐、實(shí)施供應(yīng)鏈融資，在一定程度上促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資發(fā)展的思路，有著廣闊的市場(chǎng)前景。對(duì)于中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資服務(wù)的拓展，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，主要做到強(qiáng)化防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)供應(yīng)鏈融資主體進(jìn)行創(chuàng)新，尋

15、求新的服務(wù)模式。在國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈發(fā)展方面，供應(yīng)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈相互協(xié)同成為中小企業(yè)快速發(fā)展的主導(dǎo)力量，但缺乏走向世界的實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，需要獲取政府的政策和金融方面的支持，另外自身實(shí)力還有待加強(qiáng)。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]俞兆云，陳飛翔.對(duì)中小企業(yè)信貸融資約束及其影響因素的實(shí)證研究[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2010（8）. &

16、lt;/p><p>　　[2]陳艷，張明悅.金融危機(jī)背景下我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題的實(shí)證研究[J].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2011（5）. </p><p>　　[3]鄧其偉.我國(guó)中小企業(yè)股權(quán)融資問(wèn)題及對(duì)策探析[J].中國(guó)商貿(mào)，2010. </p><p>　　[4]祝文峰.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展及對(duì)策建議[J].經(jīng)濟(jì)視角，2010. </p><p&

17、gt;　　[5]陳曉紅.中小企業(yè)融資與成長(zhǎng)[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版，2007（3）. </p><p>　　[6]陳曉紅.中小企業(yè)融資創(chuàng)新與信用擔(dān)保[M].中國(guó)人民大學(xué)出版社，2001. </p><p>　　基金項(xiàng)目：1.遼寧省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金“遼寧中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資問(wèn)題研究”（L12DJL038）。2.遼寧省教育廳科研項(xiàng)目“基于Web Service的集群虛擬企業(yè)協(xié)同運(yùn)作研究”（L2012