中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及措施

1、由小芷業(yè)供應(yīng)鏈融20世紀(jì)90年代以來(lái)，中小企業(yè)已成為我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中最具活力的企業(yè)形態(tài)。占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99％，貢獻(xiàn)了“％生產(chǎn)總值，創(chuàng)造出81％的就業(yè)機(jī)會(huì)和60％以上的繳稅總額。已成為推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的“加速器”。但在束縛和阻礙中小企業(yè)發(fā)展因素中，融資難仍是最大“絆腳石”，成為制約其發(fā)展、抑制其活力的瓶頸。供應(yīng)鏈融資，為解決這一難題提供了新思路、新模式。一、供應(yīng)鏈融資及其特點(diǎn)供應(yīng)鏈融資是指銀行從產(chǎn)業(yè)鏈的角度對(duì)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)和上下

2、游企業(yè)提供全面、系統(tǒng)、專業(yè)的金融服務(wù)，以促使“產(chǎn)一供一銷”鏈條順暢流轉(zhuǎn)，進(jìn)而通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)，構(gòu)筑金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的企業(yè)互利共存、長(zhǎng)效發(fā)展，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。供應(yīng)鏈融資相比傳統(tǒng)的融資方式有四大特點(diǎn)。(1)改變了過(guò)去銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一企業(yè)主體的授信模式，而是緊緊圍繞“l(fā)”家核心企業(yè)，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條中的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條商品交易的連續(xù)

3、、有序進(jìn)行。(2)改變了中小企業(yè)以往因可抵押資產(chǎn)少、財(cái)務(wù)不健全、授信評(píng)級(jí)低而產(chǎn)生的融資難問(wèn)題，把與其處于同一供應(yīng)鏈中的上下游配套企業(yè)作為一個(gè)整體，更加注重整個(gè)供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性、貿(mào)易的真實(shí)性、交易的連續(xù)性及受信企業(yè)交易對(duì)方的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和履約能力，從而能使更廣泛的中小企業(yè)進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍。(3)降低了整條產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的融資成本，資模式口北京侯軍岐周月莉提高了各企業(yè)盈利能力，增強(qiáng)了其生產(chǎn)和銷售水平，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模得以擴(kuò)大。幫助中小企業(yè)進(jìn)行物

4、流與現(xiàn)金流管理，節(jié)約管理成本，提高管理水平，最終可促成供應(yīng)鏈發(fā)展的良性循環(huán)。(4)改變了銀行過(guò)于依賴大客戶的局面，消除了銀行在傳統(tǒng)融資模式中對(duì)中小企業(yè)融資的種種顧慮，在很大程度上降低了放款風(fēng)險(xiǎn)。依賴于產(chǎn)業(yè)鏈中核心大企業(yè)提供的間接信用擔(dān)保，銀行不必花費(fèi)大量精力去調(diào)查中小企業(yè)的基本素質(zhì)、營(yíng)運(yùn)能力、財(cái)務(wù)指標(biāo)、信用記錄等信息，而只需掌握其與核心大企業(yè)之間的合作狀況，及其之間交易風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了銀行的信息調(diào)查成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)銀行放貸積極性。二

5、、供應(yīng)鏈融資模式及其比較在供應(yīng)鏈中。中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口主要是由于發(fā)生應(yīng)收帳款、庫(kù)存?zhèn)}儲(chǔ)以及支付預(yù)付賬在整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)占據(jù)時(shí)間較長(zhǎng)，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難，因此，供應(yīng)鏈融資服務(wù)為中小企業(yè)相應(yīng)設(shè)計(jì)了以下三類融資模式。1應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資是指企業(yè)將其合法擁有的未到期應(yīng)收賬款設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保，向銀行申請(qǐng)資金融通的業(yè)務(wù)模式。該模式中，下游的債務(wù)企業(yè)在整個(gè)融資過(guò)程中起著反擔(dān)保作用，為供應(yīng)鏈上游的中小債權(quán)企業(yè)融資。融資企業(yè)(上游中小債權(quán)企

6、業(yè))、核心企業(yè)(下游債務(wù)企業(yè))和銀行都參與此融資過(guò)程，一旦融資的中小企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，核心企業(yè)將承擔(dān)清償銀行貸款的責(zé)任。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式中，銀行更關(guān)注核心企業(yè)的資信能力、付款能力以及供應(yīng)鏈條的穩(wěn)定程度，能及時(shí)地及措矗遁為中小企業(yè)提供短期的信貸資金，解決中小企業(yè)短期的資金需求，也有利于中小企業(yè)快速健康成長(zhǎng)和穩(wěn)定發(fā)展。2倉(cāng)單質(zhì)押融資模式。倉(cāng)單質(zhì)押融資是指中小企業(yè)將其所擁有的貨物(原材料或產(chǎn)成品)放在銀行指定的倉(cāng)儲(chǔ)公司保管并設(shè)定質(zhì)押；獲取短期

7、流動(dòng)資金的融資模式。該模式中，第三方倉(cāng)儲(chǔ)物流公司不僅能提供專業(yè)、高附加值的貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、貨物監(jiān)管以及質(zhì)押評(píng)估等相關(guān)領(lǐng)域方面的服務(wù)，還能為中小企業(yè)提供間接或直接的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了物流、商流、信息流、資金流的有機(jī)結(jié)合。銀行著重考察中小企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨，是否有長(zhǎng)期穩(wěn)定的交易對(duì)象，其所處供應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀況以及第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)能力作為授信決策的依據(jù)?；诠?yīng)鏈環(huán)境，通過(guò)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠?/p>

8、愿意接受的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押品，架設(shè)起中小企業(yè)向銀行融通資金的新橋梁。3保兌倉(cāng)融資模式。保兌倉(cāng)融資模式是指在作為供應(yīng)鏈中核心大企業(yè)的生產(chǎn)廠商受托保管貨物并承擔(dān)回購(gòu)擔(dān)保責(zé)任的前提下，由需要融資的中小制造商向銀行申請(qǐng)以銀行控制其提貨權(quán)的短期資金融通業(yè)務(wù)模式。該模式中，在供應(yīng)鏈中的下游中小企業(yè)往往要給上游的供應(yīng)商支付預(yù)付賬款，才能獲得生產(chǎn)所需的原材料和產(chǎn)成品等。對(duì)于短期資金周轉(zhuǎn)困難的中小企業(yè)，由供應(yīng)商在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單為質(zhì)押，中小企業(yè)可以運(yùn)用“保

9、兌倉(cāng)融資模式”對(duì)其需要向核心企業(yè)支付的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，同時(shí)還需要第三方的倉(cāng)儲(chǔ)物流監(jiān)管方對(duì)質(zhì)押物57萬(wàn)方數(shù)據(jù)L呼全哩!田IJiE皿1ft1m植融資醺茸Jil昌fiifi口北京侯軍岐周月莉20世紀(jì)90年代以來(lái)，中小企業(yè)已提高了各企業(yè)盈利能力，增強(qiáng)了其生為中小企業(yè)提供短期的信貸資金，解決成為我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中最具活力的企業(yè)產(chǎn)和銷售水平，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模得中小企業(yè)短期的資金需求，也有利于中形態(tài)。占全同企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻(xiàn)以擴(kuò)大，幫助中小企業(yè)進(jìn)行

10、物流與現(xiàn)小企業(yè)快速健康成長(zhǎng)和穩(wěn)定發(fā)展。T64%生產(chǎn)總值，創(chuàng)造出81:1島的就業(yè)金流管理，節(jié)約管理戚本，提高管理2倉(cāng)單質(zhì)押融資模式。倉(cāng)單質(zhì)押機(jī)會(huì)和60%以上的繳稅總額，已成為水平，最終可促成供應(yīng)鏈發(fā)展的良性融資是指中小企業(yè)將其所擁有的貨物推動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的“加速循環(huán)。(4)改變了銀行過(guò)于依賴大(原材料或產(chǎn)成品)放在銀行指定的器“。但在束縛和阻礙中小企業(yè)發(fā)展客戶的局面，消除了銀行在傳統(tǒng)融資倉(cāng)儲(chǔ)公司保管并設(shè)定質(zhì)押獲取短期因素中，融資難仍

11、是最大“絆腳模式中對(duì)中小企業(yè)融資的種種顧慮，流動(dòng)資金的融資模式。該模式中，第布成為制約其發(fā)展、抑制其活力在很大程度上降低了放款風(fēng)險(xiǎn)。依頓三方倉(cāng)儲(chǔ)物流公司不僅能提供專業(yè)、的瓶頸。供應(yīng)鏈融資，為解決這一難于產(chǎn)業(yè)鏈中核心大企業(yè)提供的間接信高附加值的貨物運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、貨物監(jiān)題提供了新思路、新模式。用擔(dān)保，銀行不必花費(fèi)大量精力去調(diào)管以及質(zhì)押評(píng)估等相關(guān)領(lǐng)域方面的服一、供應(yīng)鏈融資及冥特點(diǎn)查中小企業(yè)的基本素質(zhì)、營(yíng)運(yùn)能力、務(wù)，還能為中小企業(yè)提供間接或直接供

12、應(yīng)鏈融資是指銀行從產(chǎn)業(yè)鏈的財(cái)務(wù)指標(biāo)、信用記錄等信息，而只需的金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了物流、商流、信角度對(duì)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)和上下游掌握其與核心大企業(yè)之間的合作狀息流、資金流的有機(jī)結(jié)合。銀行著重企業(yè)提供全面、系統(tǒng)、專業(yè)的金融服況，及其之間交易風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了考察中小企業(yè)是否有穩(wěn)定的存貨，是務(wù)，以促使“產(chǎn)一供一銷“鏈條順銀行的信息調(diào)查成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，促否有長(zhǎng)期穩(wěn)定的交易對(duì)象，其所處供暢流轉(zhuǎn)，進(jìn)而通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)進(jìn)銀行放貸積極性。應(yīng)鏈的綜合運(yùn)作狀

13、況以及第二方物流濟(jì)協(xié)調(diào)，構(gòu)筑金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈二、供應(yīng)鏈融資模式及真比較企業(yè)的規(guī)模和運(yùn)營(yíng)能力作為授信決策中的企業(yè)互利共存、長(zhǎng)效發(fā)展，實(shí)現(xiàn)在供應(yīng)鏈中，中小企業(yè)的現(xiàn)金流的依據(jù)。基于供應(yīng)鏈環(huán)境，通過(guò)倉(cāng)單整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。供應(yīng)鏈融資缺口主要是由于發(fā)生應(yīng)收帳款、庫(kù)存質(zhì)押業(yè)務(wù).中小企業(yè)可以將以前銀行相比傳統(tǒng)的融資方式有四大特點(diǎn)。倉(cāng)儲(chǔ)以及支付預(yù)付賬在整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不太愿意接受的動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槠湓敢饨?1)改變了過(guò)去銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)周期內(nèi)占據(jù)時(shí)間較長(zhǎng)，

14、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困受的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押品，架設(shè)起中小企業(yè)向單一企業(yè)主體的授信模式，而是緊緊難，因此，供應(yīng)鏈融資服務(wù)為中小企銀行融通資金的新橋梁。圍繞“1“家核心企業(yè)，將供應(yīng)商、業(yè)相應(yīng)設(shè)計(jì)了以下三類融資模式。3.保兌倉(cāng)融資模式。保兌倉(cāng)融資制造商、分銷商、零售商直到最終用1應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式。應(yīng)模式是指在作為供應(yīng)鏈中核心大企業(yè)戶連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條中收賬款質(zhì)押融資是指企業(yè)將其合法擁的生產(chǎn)廠商受托保管貨物并承擔(dān)回購(gòu)的“N“個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，推動(dòng)有

15、的未到期應(yīng)收賬款設(shè)定質(zhì)押擔(dān)保，擔(dān)保責(zé)任的前提下，由需要融資的中整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條商品交易的連續(xù)、有序向銀行申請(qǐng)資金融通的業(yè)務(wù)模式。該小制造商向銀行申請(qǐng)以銀行控制其提進(jìn)行。(2)改變了中小企業(yè)以往因模式中，~游的債務(wù)企業(yè)在整個(gè)融資貨權(quán)的短期資金融通業(yè)務(wù)模式。該?？傻盅嘿Y產(chǎn)少、財(cái)務(wù)不健全、授信評(píng)過(guò)程中起著反擔(dān)保作用，為供應(yīng)鏈上式中，在供應(yīng)鏈中的下游中小企業(yè)往級(jí)低而產(chǎn)生的融資難問(wèn)題，把與其處游的中小債權(quán)企業(yè)融資。融資企業(yè)往要給上游的供應(yīng)商支付預(yù)付賬

16、款，于同一供應(yīng)鏈中的上下游配套企業(yè)作(上游中小債權(quán)企業(yè))、核心企業(yè)(下游才能獲得生產(chǎn)所需的原材料和產(chǎn)成品為一個(gè)整體，更加注重整個(gè)供應(yīng)鏈的債務(wù)企業(yè))和銀行都參與此融資過(guò)等。對(duì)于短期資金周轉(zhuǎn)困難的中小企穩(wěn)定性、貿(mào)易的真實(shí)性、交易的連續(xù)程，一旦融資的中小企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，業(yè)，由供應(yīng)商在銀行指定倉(cāng)庫(kù)的既定性及受信企業(yè)交易對(duì)方的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和核心企業(yè)將承擔(dān)清償銀行貸款的責(zé)倉(cāng)單為質(zhì)押，中小企業(yè)可以運(yùn)用“保履約能力，從而能使更廣泛的中小企任。應(yīng)收賬款質(zhì)押融資

17、模式中，銀行兌倉(cāng)融資模式“對(duì)其需要向核心企業(yè)業(yè)進(jìn)入金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)范圍。(3)更關(guān)注核心企業(yè)的資信能力、付款能支付的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，同時(shí)還需降低了整條產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的融資成本，力以及供應(yīng)鏈條的穩(wěn)定程度，能及時(shí)地要第三方的倉(cāng)儲(chǔ)物流監(jiān)管方對(duì)質(zhì)押物57品的評(píng)估和監(jiān)管。由于該業(yè)務(wù)中有上游企業(yè)提供的回購(gòu)承諾，降低了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。4三種融資模式比較。三種融資模式都集中體現(xiàn)了供應(yīng)鏈融資的核心特點(diǎn)，一方面從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的角度為中小企業(yè)提供了短期所需的資金；

18、另一方面，利用核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)了其上下游企業(yè)的商業(yè)信用，促使整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定長(zhǎng)效發(fā)展。應(yīng)收賬款、倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)融資模式在具運(yùn)作過(guò)程中存在一定的差別，各自適用于不同條件下的中小企業(yè)融資活動(dòng)，如表l所示。上的風(fēng)險(xiǎn)；此外，融資本身也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，由于供應(yīng)鏈條環(huán)環(huán)相扣，其上各節(jié)點(diǎn)主業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，經(jīng)營(yíng)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)將可能會(huì)在整個(gè)供應(yīng)鏈條上蔓延，造成更大的風(fēng)險(xiǎn)。5信息技術(shù)的滯后

19、制約了供應(yīng)鏈融資的發(fā)展。我國(guó)企業(yè)信息技術(shù)和電子商務(wù)發(fā)展相對(duì)緩慢，供應(yīng)鏈金融中信息技術(shù)缺乏，使得供應(yīng)鏈融資成本不能有效的控制。四、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資對(duì)策建議在實(shí)際的運(yùn)作過(guò)程中，供應(yīng)鏈中1加強(qiáng)國(guó)家政策面的扶持。首的企業(yè)之間的生產(chǎn)活動(dòng)相互交織，沒(méi)先，加強(qiáng)我國(guó)信用體系建設(shè)。有了可表1三種融資模式的差別靠的信用保廠———_T—再丙FT贏磊麗涵司—i鬲麗—T面而_r1司證，銀行才l應(yīng)收賬歙融資l購(gòu)篙霈需|上游企業(yè)l發(fā)貨等待收歙期I債權(quán)I無(wú)l會(huì)放心的

20、為l倉(cāng)單質(zhì)押融資l購(gòu)鬻鬻藹l任何節(jié)點(diǎn)企業(yè)|生產(chǎn)鬻穩(wěn)定l存貨l第j方物流l中，J、拿業(yè)登E至三三j三薹登薹壹二三至三二土蘭霎薹蘭二連三蚓莩舉親銎翌有嚴(yán)格的區(qū)分，因此，各種融資模式?jīng)]有嚴(yán)格的限制條件，企業(yè)可根據(jù)自身的需求進(jìn)行選擇，也可根據(jù)具體情況綜合運(yùn)用。三、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資存在問(wèn)題及困難1國(guó)家相關(guān)政策支持不足。我國(guó)目前誠(chéng)信機(jī)制還不完善，尚未建立起一個(gè)完整的信用體系。2商業(yè)銀行服務(wù)體制設(shè)置不夠完善。3核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識(shí)薄弱。核心企業(yè)對(duì)

21、供應(yīng)鏈成員的管理缺乏有效的制度化的機(jī)制，上下游中小企業(yè)對(duì)核心企業(yè)的歸屬感不強(qiáng)，致使“信譽(yù)鏈”難以維系，供應(yīng)鏈表現(xiàn)出松散的特征。4供應(yīng)鏈整體潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。首先，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體都會(huì)無(wú)可避免的面臨經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)；其次，由于供應(yīng)鏈中各企業(yè)簽訂的合同本身缺陷帶來(lái)的合同風(fēng)險(xiǎn)，及雙方存在的利益分歧而帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)帶來(lái)合作58不斷發(fā)展，對(duì)資金的需求也在不斷增加，政府必須加快相關(guān)政策的出臺(tái)，建立起一套完成的信用體系，并規(guī)范供應(yīng)鏈融資。其次，鼓勵(lì)和支

22、持金融機(jī)構(gòu)、核心大企業(yè)積極參與到中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資中，實(shí)現(xiàn)銀行企業(yè)雙贏的新局面。2加快商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展。首先，銀行應(yīng)從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度認(rèn)識(shí)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的重要性，將其作為提升銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的重要手段，在人力、物力、財(cái)力上給予傾斜，為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。其次，建立專業(yè)化、科學(xué)化的管理體制。銀行應(yīng)該成立專門主管供應(yīng)鏈融資的部門，做到職責(zé)清晰，權(quán)利明確，并做到總行分行供應(yīng)鏈融資部門垂直管理，為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的

23、發(fā)展提供組織結(jié)構(gòu)上的保證。再次，加快培養(yǎng)建立一支業(yè)務(wù)精、高素質(zhì)，覆蓋前、中、后臺(tái)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)隊(duì)伍，為中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展提供人員保障。3充分發(fā)揮核心企業(yè)的中心作用。銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中要從核心企業(yè)入手，借助核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位向外輻射，貫穿整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，或者為其上游的原料供貨商提供貸款，或者向其下游的經(jīng)銷商提供融資服務(wù)。這一輪輻射之后，以這些供貨商或經(jīng)銷商“包圍”橫向的核心企業(yè)，再以這些核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，編織供應(yīng)鏈融資網(wǎng)絡(luò)

24、，體現(xiàn)“橫到邊、豎到底”的縱深服務(wù)。同時(shí)，要引入激勵(lì)機(jī)制，轉(zhuǎn)變核心企業(yè)的理念。使核心企業(yè)擔(dān)負(fù)起提高供應(yīng)鏈管理效率的責(zé)任。4完善供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。首先，銀行要迸一步提高對(duì)中小企業(yè)真實(shí)信息的掌控，審慎評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、管理能力、信用水平、資金流動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況及關(guān)聯(lián)交易等的真實(shí)情況。其次，銀行要通過(guò)建立適合中小企業(yè)客戶的信用等級(jí)評(píng)定體系，如實(shí)評(píng)價(jià)中小企業(yè)客戶的信用狀況，做到既合理確定防范信用風(fēng)險(xiǎn)又防止把優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)排斥在信貸支持對(duì)象之外。

25、再其次，銀行還應(yīng)不斷規(guī)范貸后管理操作程序，實(shí)行貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)控，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的貸后監(jiān)管。5建立電子交易的供應(yīng)鏈融資平臺(tái)。供應(yīng)鏈融資平臺(tái)是基于互聯(lián)網(wǎng)的交互平臺(tái)，通常由核心企業(yè)作為主導(dǎo)力量使用該平臺(tái)、并在其供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)中大力推廣，而銀行作為融資提供方可以共同參與此平臺(tái)的運(yùn)作。相關(guān)企業(yè)的交易及財(cái)務(wù)的信息要定期、及時(shí)、真實(shí)的在平臺(tái)上披露出來(lái)，使中小企業(yè)的信息公開透明，減少銀企之間的信息不對(duì)稱。這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可以由商金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行管理，中小企業(yè)

26、和核心大企業(yè)能在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上相互評(píng)價(jià)、相互監(jiān)督，使得信息更加公正透明。(作者單位：北京信息科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)萬(wàn)方數(shù)據(jù)l企血與金融!品的評(píng)估和監(jiān)管。由于該業(yè)務(wù)中有上上的風(fēng)險(xiǎn)此外，融資本身也存在著游企業(yè)提供的回購(gòu)承諾，降低了銀行一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、的信貸風(fēng)險(xiǎn)。融資業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)等。同時(shí)，由于4.三種融資模式比較。三種融資供應(yīng)鏈條環(huán)環(huán)相扣，其上各節(jié)點(diǎn)主業(yè)模式都集中體現(xiàn)了供應(yīng)鏈融資的核心的主營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，經(jīng)營(yíng)節(jié)點(diǎn)企業(yè)特點(diǎn)，一

27、方面從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的角度為的單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)將可能會(huì)在整個(gè)供應(yīng)鏈條中小企業(yè)提供了短期所需的資金另上蔓延，造成更大的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，利用核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)5.信息技術(shù)的滯后制約了供應(yīng)鏈了其上下游企業(yè)的商業(yè)信用，促使整融資的發(fā)展。我國(guó)企業(yè)信息技術(shù)和電個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定長(zhǎng)妓發(fā)展。應(yīng)收賬于商務(wù)發(fā)展相對(duì)緩慢，供應(yīng)鏈金融中款、倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)融資模式在具信息技術(shù)缺乏，使得供應(yīng)鏈融資成本運(yùn)作過(guò)程中存在一定的差別，各自適不能有效的控制。用于不同條件下的中小企業(yè)融資

28、活四、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資對(duì)策動(dòng)，如表l所示。建議在實(shí)際的運(yùn)作過(guò)程中，供應(yīng)鏈中1.加強(qiáng)國(guó)家政策面的扶持。首的企業(yè)之間的生產(chǎn)活動(dòng)相互交織，沒(méi)先，加強(qiáng)我罔信用體系建設(shè)。有了可表1三種融資模式的差別靠的信用保直哥哥用途供應(yīng)鏈中的位置生產(chǎn)期間質(zhì)押物第7方應(yīng)收賬款融資購(gòu)實(shí)生產(chǎn)所常原材料tlI串企業(yè)發(fā)貨等待收款期債權(quán)無(wú)證，銀行才會(huì)放心的為中小企業(yè)融通資金。隨著中小企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押融資購(gòu)買生產(chǎn)所需任何節(jié)點(diǎn)企業(yè)生產(chǎn)期間冉[穩(wěn)定存貨第立方物流原材料存貨保兌倉(cāng)融

29、資分批H貸款及下攢企業(yè)旗句原料進(jìn)行預(yù)購(gòu)貨物倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方分批提貨僅有嚴(yán)格的區(qū)分，因此，各種融資模式?jīng)]有嚴(yán)格的限制條件，企業(yè)可根據(jù)自身的需求進(jìn)行選擇，也可根據(jù)具體情況綜合運(yùn)用。三、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資存在問(wèn)題及困難1.國(guó)家相關(guān)政策支持不足。我國(guó)目前誠(chéng)信機(jī)制還不完善，尚未建立起一個(gè)完整的信用體系。2.商業(yè)銀行服務(wù)體制設(shè)直不夠完善。3.核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理意識(shí)薄弱。核心企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈成員的管理缺乏有效的制度化的機(jī)制，上下游中小企業(yè)對(duì)核心企業(yè)的歸屬感不強(qiáng)

30、，致使“信譽(yù)鏈“難以維系，供應(yīng)鏈表現(xiàn)出松散的特征。生產(chǎn)不斷發(fā)展，對(duì)資金的需求也在不斷增加，政府必須加快相關(guān)政策的出臺(tái)，建立起一套完成的信用體系，并規(guī)范供應(yīng)鏈融資。其次，鼓勵(lì)和支持金融機(jī)構(gòu)、核心大企業(yè)積極參與到中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資中，實(shí)現(xiàn)銀行企業(yè)雙贏的新局面。2.加快商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展。首先，銀行應(yīng)從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度認(rèn)識(shí)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的重要性，將其作為提升銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的重要手段，在人力、物力、財(cái)力上給予傾斜，為供應(yīng)鏈融資

31、業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境。其次，建立專業(yè)化、科學(xué)化的管理體制。銀行應(yīng)該成立專門主管供應(yīng)鏈融資的部門，做到職責(zé)清晰，權(quán)利明確，并做到總行分行供應(yīng)鏈融資部門垂直管理，為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展提供組織結(jié)構(gòu)上的保證。再次，加快培養(yǎng)建立一支業(yè)務(wù)3.充分發(fā)揮核心企業(yè)的中心作用。銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中要從核心企業(yè)入手，借助核心企業(yè)的優(yōu)勢(shì)地位向外輻射，貫穿整個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)，或者為其上游的原料供貨商提供貸款，或者向其下游的經(jīng)銷商提供融資服務(wù)。這一輪輻射之后，以

32、這些供貨商或經(jīng)銷商“包圍“橫向的核心企業(yè)，再以這些核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，編織供應(yīng)鏈融資網(wǎng)絡(luò)，體現(xiàn)“橫到邊、豎到底“的縱深服務(wù)。同時(shí)，要引人激勵(lì)機(jī)制，轉(zhuǎn)變核心企業(yè)的理念，使核心企業(yè)擔(dān)負(fù)起提高供應(yīng)鏈管理效率的責(zé)任。4.完善供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。首先，銀行要進(jìn)一步提高對(duì)中小企業(yè)真實(shí)信息的掌控，審慎評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、管理能力、信用水平、資金流動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況及關(guān)聯(lián)交易等的真實(shí)情況。其次，銀行要通過(guò)建立適合中小企業(yè)客戶的信用等級(jí)評(píng)定體系，如實(shí)例沖小也業(yè)

33、客戶的信用狀況，做到既合理確定防植信用風(fēng)險(xiǎn)又防止把優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)排斥在信貸支持對(duì)象之外。再其次，銀行還應(yīng)不斷規(guī)范貸后管理操作程序，實(shí)行貸后動(dòng)態(tài)監(jiān)控，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的貸后監(jiān)管。5.建立電子交易的供應(yīng)鏈融資平臺(tái)。供應(yīng)鏈融資平臺(tái)是基于互聯(lián)網(wǎng)的交互平臺(tái)，通常由核心企業(yè)作為主導(dǎo)力量使用該平臺(tái)、并在其供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)中大力推廣，而銀行作為融資提供方可以共同參與此平臺(tái)的運(yùn)作。相關(guān)企業(yè)的交易及財(cái)務(wù)的信息要定期、及時(shí)、真實(shí)的在平臺(tái)上披露出來(lái)，使中小企業(yè)的

34、信息公開透明，喊少銀企之間的信息不對(duì)稱。這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可以由商金融機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行管理，中小企業(yè)和核心大企業(yè)能在這個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上相互評(píng)價(jià)、相互監(jiān)督，使得信息更加公正透明。4.供應(yīng)鏈整體潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。首先，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體都會(huì)無(wú)可避免的面臨經(jīng)營(yíng)方面的風(fēng)險(xiǎn)其次，由于供應(yīng)鏈中各企業(yè)簽訂的合同本身缺陷帶來(lái)的合同風(fēng)險(xiǎn)，及雙方存在的利益分歧而帶來(lái)的違約風(fēng)險(xiǎn)，都會(huì)帶來(lái)合作精、高素質(zhì)，覆蓋前、中、后臺(tái)的供(作者單位:北京信息科技大學(xué)經(jīng)應(yīng)鏈融資服務(wù)隊(duì)伍，為中小企業(yè)的