浙江省中小商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)研究【畢業(yè)論文】

1、<p><b>　　本科畢業(yè)論文</b></p><p>　?。?20_ _屆 ）</p><p>　　浙江省中小商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)研究</p><p>　　所在學(xué)院 </p><p>　　專業(yè)班級 經(jīng)濟(jì)學(xué)

2、 </p><p>　　學(xué)生姓名 學(xué)號 </p><p>　　指導(dǎo)教師 職稱 </p><p>　　完成日期 年 月 日</p><p>　　摘要：本文通過對中小企業(yè)融資難的分析，提出發(fā)展供應(yīng)鏈金融可以很好的解決中

3、小企業(yè)融資難。并對供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式從理論和案例兩個方面進(jìn)行分析，并從中小商業(yè)銀行（以泰隆銀行為例）角度分析得出中小企業(yè)和中小商業(yè)銀行相互合作，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行雙贏的結(jié)果。對案例的透徹分析，對中小商業(yè)銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融提出一些合理化的建議。</p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資；商業(yè)銀行；供應(yīng)鏈金融</p><p>　　Study on Supply Chain Finance Bus

4、iness of Small And Medium-Sized Commercial Banks in Zhejiang</p><p>　　Abstract: Based on the analysis of hard financing for small and mediem sized firms,the paper point out that it can be a good way to solve

5、 the issue through the development of supply chain of financial business. And operation of supply chain finance both from theory and case analysis, and from small and medium commercial banks (in Tailong Banks) point of v

6、iew of small and medium enterprises and small and medium commercial banks come to mutual cooperation to achieve win-win results of enterprises </p><p>　　Key words: Sme financing,Commercial banks,Supply chain

7、 finance</p><p><b>　　目 錄</b></p><p><b>　　一、引言1</b></p><p>　　二、供應(yīng)鏈金融的原理、歷史背景與運(yùn)作模式1</p><p>　?。ㄒ唬┕?yīng)鏈金融的原理2</p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融的歷史背景

8、2</p><p>　?。ㄈ┕?yīng)鏈金融的運(yùn)作模式2</p><p>　　三、供應(yīng)鏈金融的作用4</p><p>　?。ㄒ唬┕?yīng)鏈金融成為商業(yè)銀行爭食的蛋糕4</p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融成為中小企業(yè)的金鑰匙5</p><p>　　四、供應(yīng)鏈金融的成功案例5</p><p>

9、　?。ㄒ唬┥钲诎l(fā)展銀行的供應(yīng)鏈發(fā)展歷程5</p><p>　?。ǘ┨厣a(chǎn)品“1+N” 的供應(yīng)鏈金融模式5</p><p>　　五、浙江中小商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融的可行性分析6</p><p><b>　?。ㄒ唬┛陀^條件6</b></p><p>　?。ǘ┲行∩虡I(yè)銀行自身優(yōu)勢6</p><

10、p><b>　　六、總結(jié)7</b></p><p><b>　　注釋8</b></p><p><b>　　參考文獻(xiàn)8</b></p><p>　　致謝錯誤!未定義書簽。</p><p><b>　　一、引言</b></p>&

11、lt;p>　　中小企業(yè)對于我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、社會的穩(wěn)定、就業(yè)面的擴(kuò)大、稅收的增加都有著不可替代的作用。隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)一步發(fā)展，我國政府已把中小企業(yè)的發(fā)展提到了戰(zhàn)略的高度，但是融資難問題卻一直是中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。銀行不愿意給中小企業(yè)貸款是融資難的最主要問題，高風(fēng)險和高成本令銀行對中小企業(yè)貸款信心不足?！案唢L(fēng)險”主要體現(xiàn)在中小企業(yè)不占市場主導(dǎo)地位，處于市場的邊緣，容易在競爭中出現(xiàn)經(jīng)營狀況惡化或倒閉?！案叱杀尽敝饕w現(xiàn)在監(jiān)督難上，

12、中小企業(yè)沒有完善的各種制度，因此銀行無法在正常途徑下對其進(jìn)行監(jiān)管，要花費(fèi)許多額外的費(fèi)用。信用評價體系的缺失也是中小企業(yè)融資難的重要原因。信用與企業(yè)的經(jīng)營狀況有著很大的關(guān)系，中小企業(yè)由于生存周期比較短因此經(jīng)營狀況不是很穩(wěn)定，這就使銀行無法評價與預(yù)期企業(yè)的信用。</p><p>　　另外中小金融機(jī)構(gòu)的缺乏也影響著中小企業(yè)的融資問題?，F(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)基本都是大型的金融機(jī)構(gòu)，如果向中小企業(yè)貸款其經(jīng)營成本必將很高，因此大多不

13、愿意向中小企業(yè)貸款。而且一般銀行貸款都需要抵押物，中小企業(yè)缺乏這一抵押物就很難得到貸款。市場上存在著的中小金融機(jī)構(gòu)又只對極少數(shù)經(jīng)營效益好的中小企業(yè)貸款，以減小其需要承擔(dān)的風(fēng)險。</p><p>　　中小企業(yè)融資困難的因素是多方面的，總的可以歸納為自身原因和外部原因兩個方面。</p><p>　　自身原因主要在于企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。大多數(shù)中小企業(yè)是家族企業(yè)，家族企業(yè)的共性在于實(shí)際控制權(quán)的集中，

14、家長式管理模式占據(jù)主導(dǎo)地位。這種家族式、粗放型管理模式，易導(dǎo)致投資的隨意性，缺乏有效監(jiān)控機(jī)制。并且大多數(shù)中小企業(yè)都是以附加值較低的加工業(yè)為主，技術(shù)含量低、經(jīng)營決策者素質(zhì)不高、抗風(fēng)險能力差，所以消化信貸資金的能力較弱。很多時候中小企業(yè)還會出現(xiàn)誠信缺失的情況，如逃避銀行債務(wù)、拖欠賬款、惡意偷稅等，這些都增加了中小企業(yè)融資的難度。</p><p>　　中小企業(yè)融資難的外部原因是多樣的。獲得信貸支持少是主要的外部原因。近

15、幾年，國有商業(yè)銀行推行集約化經(jīng)營和授權(quán)經(jīng)營，有嚴(yán)格的責(zé)任追究制，貸款審批權(quán)限逐漸上收。高度集中的信貸管理模式嚴(yán)重制約了信貸資金對中小企業(yè)的投入力度。同時，商業(yè)銀行將盈利最大化作為主要經(jīng)營目標(biāo)，因而對中小企業(yè)的貸款申請也相當(dāng)謹(jǐn)慎，這就在一定程度上影響了銀行貸款的積極性。第二個外部因素是直接融資難?，F(xiàn)階段企業(yè)進(jìn)行融資的形式主要是發(fā)行股票和債券。但是我國的中小企業(yè)普遍還不具備現(xiàn)行證券管理所要求的上市規(guī)模及投資回報。</p>&l

16、t;p>　　供應(yīng)鏈金融以全新的融資方式出現(xiàn)的供應(yīng)鏈金融可以順利解決這一問題，給中小企業(yè)帶來了發(fā)展的曙光。同時對于商業(yè)銀行來說，供應(yīng)鏈金融也是一個全新的經(jīng)營理念和運(yùn)作模式，不僅實(shí)現(xiàn)對中小企業(yè)市場的開發(fā)，也大大的拓展了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)空間。但是由于供應(yīng)鏈金融的參與者太多，制約因素太多，使得商業(yè)銀行在采取這一創(chuàng)新型業(yè)務(wù)時的風(fēng)險也大大增加。因此如何才能很好地運(yùn)用這項(xiàng)業(yè)務(wù)，并規(guī)避風(fēng)險是值得進(jìn)一步關(guān)注和探討的。</p><p

17、>　　二、供應(yīng)鏈金融的原理、歷史背景與運(yùn)作模式</p><p>　　邁克爾·波特的價值鏈理論認(rèn)：企業(yè)的任務(wù)是創(chuàng)造價值。而銀行為提供企業(yè)創(chuàng)造價值所需的資金需求，企業(yè)和銀行相互協(xié)同，通過差異化的選擇，這種相互依存的關(guān)系就產(chǎn)生了。</p><p>　?。ㄒ唬┕?yīng)鏈金融的原理</p><p>　　二十世紀(jì)九十年代初，供應(yīng)鏈理論日漸流行。吳建強(qiáng)指出，供應(yīng)鏈?zhǔn)侵?/p>

18、企業(yè)從原材料和零部件采購、運(yùn)輸、加工制造、分銷直至把產(chǎn)品運(yùn)到最終消費(fèi)者手中的連續(xù)過程。這一過程被看作是一個環(huán)環(huán)相扣的鏈條，而被形象地稱為供應(yīng)鏈。這個鏈條集成了產(chǎn)品設(shè)計和開發(fā)、原材料和零部件采購、運(yùn)輸、倉儲、加工制造和分銷等生產(chǎn)經(jīng)營活動的全過程。集中了原材料生產(chǎn)供應(yīng)商、半成品或零部件加工商、運(yùn)輸商、最終產(chǎn)品生產(chǎn)商和分銷商等各類經(jīng)濟(jì)活動主體。供應(yīng)鏈理論將企業(yè)的經(jīng)營看作是一個價值增值的過程。主張上下游企業(yè)之間的合作，將競爭戰(zhàn)略理論實(shí)用化。供應(yīng)

19、鏈金融從資金流角度上將供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的參與主體聯(lián)系在一起，搭建了新型的戰(zhàn)略合作關(guān)系。研究金融與供應(yīng)鏈企業(yè)協(xié)同發(fā)展之道既是解決中小企業(yè)困境、實(shí)現(xiàn)“供應(yīng)鏈”共贏的要求，也是金融企業(yè)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提升競爭力的有效途徑。[1]</p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融的歷史背景</p><p>　　中小企業(yè)作為一種特殊的企業(yè)群體，對經(jīng)濟(jì)增長具有重大的作用。但中小企業(yè)在信貸市場處于不利地位，其根本原因在于

20、中小企業(yè)信用的先天性缺陷和先天性規(guī)模小。缺乏同大企業(yè)相比的信貸融資所必須的信息優(yōu)勢。因此很多專家提出要改革金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)，但是金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)調(diào)整并不能提升中小企業(yè)整體的信用水平，不能從根本上克服中小企業(yè)在信貸市場上存在的問題。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家克里斯多夫指出：市場上只有供應(yīng)鏈而沒有企業(yè)，真正的競爭不是企業(yè)與企業(yè)之間的競爭，而是供應(yīng)鏈與供應(yīng)鏈之問的競爭。供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)與眾多中小企業(yè)都愿意通過合作和同運(yùn)營來實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈系統(tǒng)的成本的最小化和價值增

21、值的最大化。因此，從供應(yīng)鏈上中小企業(yè)與大企業(yè)的分工合作體系出發(fā)來解決中小企業(yè)的信用缺失是可取的。從大企業(yè)在信貸市場的信息優(yōu)勢來彌補(bǔ)中小企業(yè)信用缺位，提升中小企業(yè)的信用水平和信貸能力基于解決這種企業(yè)與銀行之間的矛盾的客觀要求，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生。</p><p>　　由此可見，要解決這些企業(yè)融資難問題不僅要在單個主體上找原因，還應(yīng)從整條供應(yīng)鏈出發(fā)來尋找中小企業(yè)融資的新途徑。銀行要通過借助與中小企業(yè)有合作關(guān)系的供應(yīng)鏈

22、中核心企業(yè)的信用或者以兩者之間的業(yè)務(wù)合同為擔(dān)保。同時，依靠第三方物流企業(yè)等的參與來分擔(dān)貸款風(fēng)險，控制中小企業(yè)的貸款去向，提高貸款資金的安全性，有效降低銀行的貸款風(fēng)險。并且在解決中小企業(yè)融資問題的同時，讓銀行加強(qiáng)與各企業(yè)的合作關(guān)系。擁有了相應(yīng)穩(wěn)定的企業(yè)客戶，就能降低相應(yīng)的經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營效益。因此，可以說供應(yīng)鏈金融是在物流金融基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，它在物流金融基礎(chǔ)上將融資從商品銷售階段延伸到采購和生產(chǎn)階段。供應(yīng)鏈融資模式在一定的程度上緩解與核心

23、企業(yè)打交道的中小企業(yè)融資難問題，讓核心企業(yè)進(jìn)一步降低成本、提高效益，增強(qiáng)市場競爭力；還可以解決上下游中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)問題；對于第三方物流企業(yè)來說也能爭取到客戶資源、拓展服務(wù)范圍，提升物流企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量和效率。對于商業(yè)銀行來說也能擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入來源、穩(wěn)定結(jié)算性存款。供應(yīng)鏈金融讓多方參與者都實(shí)現(xiàn)利益最大化并形成了信譽(yù)鏈。</p><p>　?。ㄈ┕?yīng)鏈金融的運(yùn)作模式</p><p>　　

24、結(jié)合中小企業(yè)運(yùn)營管理周期的特點(diǎn)，商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融相應(yīng)有動產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉融資模式三種。[2]</p><p>　　動產(chǎn)質(zhì)押融資模式。動產(chǎn)質(zhì)押是商業(yè)銀行以借款人的自有貨物作為質(zhì)押物，向借款人發(fā)放授信貸款的業(yè)務(wù)。該模式主要是以動產(chǎn)質(zhì)押貸款的方式，將中小企業(yè)的存貨、倉單、商品合格證等動產(chǎn)質(zhì)押給銀行而取得貸款。動產(chǎn)質(zhì)押模式將“死”物資或權(quán)利憑證向“活”的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換，加速動產(chǎn)的流動，緩解了中小企業(yè)的

25、現(xiàn)金流短缺的壓力，解決中小企業(yè)流動資金的不足，提高中小企業(yè)的運(yùn)營能力。具體模式見圖2-1</p><p>　　圖2-1 動產(chǎn)質(zhì)押融資模式</p><p>　　應(yīng)收賬款融資模式。應(yīng)收賬款融資模式，是指以中小企業(yè)對供應(yīng)鏈上核心大企業(yè)的應(yīng)收賬款單據(jù)憑證作為質(zhì)押擔(dān)保物，向商業(yè)銀行申請期限不超過應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款。由銀行為處于供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)提供融資的方式。簡單的說，就是以未到期的應(yīng)收賬

26、款向金融機(jī)構(gòu)辦理融資的行為。在該模式中，作為債務(wù)企業(yè)的核心大企業(yè)，由于具有較好的資信實(shí)力，并且與銀行之間存在長期穩(wěn)定的信貸關(guān)系。因而在為中小企業(yè)融資的過程中起著反擔(dān)保的作用，一旦中小企業(yè)無法償還貸款，其也要承擔(dān)相應(yīng)的償還責(zé)任。具體模式見圖2-2</p><p>　　圖2-2 應(yīng)收賬款融資模式</p><p>　　保兌倉融資模式。保兌倉融資模式，也稱為“廠商銀”業(yè)務(wù)，是基于上下游和商品提貨

27、權(quán)的一種供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)主要是通過生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、倉庫和銀行的四方簽署合作協(xié)議而開展的特定業(yè)務(wù)模式。銀行承兌匯票是該模式下的主要產(chǎn)品和金融工具。這種業(yè)務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)了融資企業(yè)的杠桿采購和供應(yīng)商的批量銷售。為處于供應(yīng)鏈結(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)提供融資便利，有效解決了其全額購貨的資金困境，使銀行貸款的風(fēng)險大為降低。具體模式見圖2-3：</p><p>　　圖2-3 保兌倉融資模式</p><p>

28、;　　三、供應(yīng)鏈金融的作用</p><p>　　供應(yīng)鏈金融之所以成為當(dāng)今銀行業(yè)的熱門話題，其主要原因是：無數(shù)基層金融機(jī)構(gòu)通過摸索、創(chuàng)新、實(shí)踐之后發(fā)現(xiàn)，在中國成為世界工廠和全球外包基地以后，供應(yīng)鏈金融開始盛行。</p><p>　?。ㄒ唬┕?yīng)鏈金融成為商業(yè)銀行爭食的蛋糕</p><p>　　供應(yīng)鏈金融可以為中國銀行業(yè)產(chǎn)生新的利潤來源。中國2007年頒布的《物權(quán)法》對于

29、可用于抵押和質(zhì)押的存貨范圍進(jìn)行了很大范圍的補(bǔ)充和擴(kuò)展。采購過程中的原材料、生產(chǎn)階段的半成品、銷售階段的產(chǎn)品、企業(yè)擁有的機(jī)器設(shè)備等等都可以作為存貨質(zhì)押的擔(dān)保物?！段餀?quán)法》的這些突破，恰好成為中小企業(yè)融資新的融資點(diǎn)，也成為各商業(yè)銀行爭相搶食的蛋糕。據(jù)有關(guān)方面報道，中國目前擁有的應(yīng)收賬款5萬多億，企業(yè)擁有的存貨也有5萬多億。如果按照抵押物50%進(jìn)行貸款的話，這些資產(chǎn)可以產(chǎn)生超過5萬億元的新生貸款。另外，如果按照2%的存貸差率計算，這些資產(chǎn)可以

30、為中國銀行業(yè)創(chuàng)造超過1000億元的利潤來源。[3]而把這些資產(chǎn)全面開發(fā)，就如串珠子一樣，這將產(chǎn)生很多完整的供應(yīng)鏈金融體系。供應(yīng)鏈管理與金融的有機(jī)結(jié)合，產(chǎn)生很多跨行業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，相應(yīng)的也就產(chǎn)生很多新的金融工具，如國內(nèi)信用證、網(wǎng)上支付、各種電子票據(jù)等，這些都可以為銀行帶來很多的中間業(yè)務(wù)收入。</p><p>　　供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用可以提高銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。在傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)中，銀行往往是通過各種途徑被動的審查企業(yè)的經(jīng)營狀況

31、和償債能力。在供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作過程中，銀行不僅僅是審查企業(yè)的財務(wù)報表，也不再注重單獨(dú)的企業(yè)穩(wěn)定狀況，而是更加關(guān)注其交易對象和合作伙伴，關(guān)注所處的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)欠穹€(wěn)健核心企業(yè)是否能夠帶動整個供應(yīng)鏈生產(chǎn)運(yùn)作。這對于銀行來說需要更加專業(yè)的技術(shù)人員來考察供應(yīng)鏈的價值，這對于傳統(tǒng)的授信來說能很好的降低銀行的不良資產(chǎn)率。當(dāng)然，這并不是說供應(yīng)鏈金融的模式下沒有風(fēng)險，在實(shí)際操作中，銀行還面臨著操作風(fēng)險、道德風(fēng)險，如供應(yīng)鏈上某幾個環(huán)節(jié)的企業(yè)串謀騙貸的風(fēng)險。&l

32、t;/p><p>　?。ǘ┕?yīng)鏈金融成為中小企業(yè)的金鑰匙</p><p>　　可以有效降低中小企業(yè)的融資準(zhǔn)入。供應(yīng)鏈金融圍繞著一個核心企業(yè)，為上下游的各個企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。商業(yè)銀行對整個供應(yīng)鏈及其交易的風(fēng)險評估方式較傳統(tǒng)不同的是，降低了中小企業(yè)的考核標(biāo)準(zhǔn)，更有利于商業(yè)銀行發(fā)展有價值的中小企業(yè)，降低對中小企業(yè)的偏見，弱化對中小企業(yè)融資的限制，使更多的中小企業(yè)能進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。在供應(yīng)鏈

33、金融中，票據(jù)融資成為中小企業(yè)快速融資的金鑰匙。目前市場的貼現(xiàn)率為4%左右，而央行規(guī)定的貸款基準(zhǔn)利率在一次次的加息后早已超過5%，利率的差使得中小企業(yè)也會在更多時候選擇供應(yīng)鏈金融為自己解決燃眉之急。</p><p>　　有助于中小企業(yè)進(jìn)行間接融資。在供應(yīng)鏈中較早進(jìn)入資本市場的企業(yè)利用資本市場帶來的資金支持，能夠較快的解決融資渠道單一的局面，進(jìn)行多元化融資。中小企業(yè)想要進(jìn)入供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對象中，要有明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系、

34、完善的公司治理結(jié)構(gòu)，企業(yè)的運(yùn)作要規(guī)范，這就促使中小企業(yè)改善內(nèi)部財務(wù)狀況，提升企業(yè)信用狀況，以降低融資的成本和風(fēng)險，提高其融資率，是企業(yè)進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展的良性循環(huán)中。</p><p>　　總之，供應(yīng)鏈金融帶來的不僅是銀行的新利潤，企業(yè)的金鑰匙，還對物流企業(yè)也是一個利好，供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)將是最大的受益者。供應(yīng)鏈因銀行的資金和業(yè)務(wù)技術(shù)的介入可以提升供應(yīng)鏈的整體質(zhì)量，最后形成銀行與供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)成員的多方共贏局面。<

35、/p><p>　　四、供應(yīng)鏈金融的成功案例</p><p>　　在日益激烈的國際競爭中，國內(nèi)一些銀行在供應(yīng)鏈金融的起步并不算晚，在這個領(lǐng)域也進(jìn)行了不少有益的探索。</p><p>　?。ㄒ唬┥钲诎l(fā)展銀行的供應(yīng)鏈發(fā)展歷程①</p><p>　　自20世紀(jì)90年代開始，深圳發(fā)展銀行就通過對貿(mào)易融資方面成功案例的不斷歸納和總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上推出了對中小

36、企業(yè)和銀行都有利的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在國內(nèi)可以說是最早開始發(fā)展的，據(jù)2008年一季度業(yè)績公告顯示：其貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在規(guī)模持續(xù)成長的同時繼續(xù)保持了良好的資產(chǎn)質(zhì)量。貿(mào)易融資授信總額增至790億元，比2007年底增長6.1%，占總貸款比例34%。通過3個階段的發(fā)展，深發(fā)展已經(jīng)成為國內(nèi)較專業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)銀行之一。第一階段，2000年4月份，深發(fā)展廣州分行成立票據(jù)業(yè)務(wù)專營部門，標(biāo)志著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)探索階段的開始，廣州分行以廣石

37、化為突破口，當(dāng)年貼現(xiàn)額達(dá)到60億元，利潤為2400萬元。第二階段，2003年，深發(fā)展推出了可以成為該銀行一大特色的“1+N”供應(yīng)鏈融資服務(wù)。第三階段，2006年開始，深發(fā)展的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，并開始出現(xiàn)一些新的特征：產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌塑造。深發(fā)展首創(chuàng)了出口應(yīng)收賬款池融資業(yè)務(wù)，并較早推出了國內(nèi)信用證等，目前擁有供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品3大類20余項(xiàng)，成為國內(nèi)首家擁有最齊全貿(mào)易融資體系的銀行，目前深發(fā)展的供應(yīng)鏈金融已被世人熟知。</p>

38、<p>　?。ǘ┨厣a(chǎn)品“1+N” ①的供應(yīng)鏈金融模式</p><p>　　2003年，深圳發(fā)展銀行率先提出了“1+N”的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)模式?！?+N”是指：基于核心企業(yè)（即“1+N”中的“1”）與供應(yīng)鏈上下游客戶企業(yè)（即“1+N”中的“N”）的合作生產(chǎn)關(guān)系。深圳發(fā)展銀行將上下游企業(yè)之間的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)擴(kuò)展到整條供應(yīng)鏈，形成“1+N”供應(yīng)鏈貿(mào)易融資模式。深發(fā)展主要選擇兩種途徑來開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)：一種是從“

39、1”到“N”，即利用核心企業(yè)“1”在整個貿(mào)易實(shí)力和管理的優(yōu)勢，對“1”的上下游客戶“N”開展融資業(yè)務(wù)；另一種是從“N”到“1”，這種情況一般是針對供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)為壟斷或政府型企業(yè)而采取的融資方式。</p><p>　　深發(fā)展的優(yōu)勢在于通過先開發(fā)核心企業(yè)的上下游客戶“N”，積累對“N”的信譽(yù)，從而利用“N”對核心企業(yè)“1”的總體影響力，對“1”開展融資業(yè)務(wù)。深發(fā)展利用其核心企業(yè)的合作關(guān)系，促使上下游企業(yè)與深發(fā)展

40、合作，隨著業(yè)務(wù)的不斷開展，為深發(fā)展開發(fā)了許多新客戶。但是，深發(fā)展的這種模式有個弊端，與核心企業(yè)合作少的中小企業(yè)將得不得這塊“蛋糕”，這也給中小銀行提供了契機(jī)。</p><p>　　五、浙江中小商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融的可行性分析</p><p>　　浙江中小商業(yè)銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的可行性分析可以從客觀條件和中小商業(yè)銀行的自身優(yōu)勢著手。</p><p><b&

41、gt;　?。ㄒ唬┛陀^條件</b></p><p>　　浙江的非公有制經(jīng)濟(jì)的非常發(fā)達(dá)，大部分都是中小企業(yè)，缺少核心企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)，中小企業(yè)的融資難成為浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。中小企業(yè)融資難究其原因，主要是中小企業(yè)經(jīng)營環(huán)境欠佳、產(chǎn)權(quán)制度不合理、經(jīng)營理念和管理方式落后、技術(shù)創(chuàng)新能力較差。融資難的主要表現(xiàn)在：</p><p><b>　　1.融資慢</b></p&

42、gt;<p>　　由于證券市場的門檻高、創(chuàng)新投資體制不健全，中小企業(yè)難以通過公開市場融資，即便融資成功，這筆錢也影響資金的利用率。所以，中小企業(yè)的主要融資渠道就是銀行貸款，但是由于銀行的融資手續(xù)繁瑣，層層審批，也影響了資金的利用率。</p><p><b>　　2.融資成本高</b></p><p>　　因?yàn)橹行∑髽I(yè)的貸款額往往比較小，征信難，周期短，手

43、續(xù)繁雜，銀行向中小企業(yè)提供貸款時往往會承受較高的風(fēng)險，因此銀行對中小銀行收取較高的融資補(bǔ)償。此外，中小企業(yè)需要借助擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的信用擔(dān)保才能獲得銀行的融資，需要支付相關(guān)的手續(xù)費(fèi)，從而進(jìn)一步增加了中小企業(yè)的融資成本。</p><p><b>　　3.融資風(fēng)險高</b></p><p>　　由于中小企業(yè)難以籌集到足夠多的長期融資，而更多的借助短期融資來滿足企業(yè)所需。企業(yè)頻

44、繁舉債和償債，增加了企業(yè)到期不能償債的風(fēng)險，核心企業(yè)也會受其影響，所以中小企業(yè)的融資風(fēng)險較高。</p><p>　?。ǘ┲行∩虡I(yè)銀行自身優(yōu)勢</p><p>　　浙江中小商業(yè)銀行發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資具有很大的市場。浙江的產(chǎn)業(yè)集群非常明顯，非常適合發(fā)展供應(yīng)鏈金融，但是浙江的企業(yè)規(guī)模較小，銀行授信工作開展有一定的難度：采信工作量大，核心企業(yè)規(guī)模較小，企業(yè)發(fā)展程度低。而浙江的中小銀行應(yīng)運(yùn)相生

45、，以泰隆為例，泰隆銀行在時實(shí)踐中探索小企業(yè)信貸服務(wù)和風(fēng)險控制技術(shù)，總結(jié)獲取信出一套“三品、三表、三三制”為特色的小企業(yè)金融服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)了小企業(yè)“事前低成本息、事中低成本監(jiān)控管理、事后低成本違約懲罰”的三個低成本，為小企業(yè)融資難這一國際性的“麥克米倫缺口”提供了中國式解答。其主要的優(yōu)勢有：</p><p>　　1.靈活的信貸管理體系，有利于開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)</p><p>　　泰隆銀行內(nèi)

46、部提出一個“三三制”要求。具體是熟客辦熟業(yè)務(wù)，三小時完成；生客辦生業(yè)務(wù)，三天內(nèi)完成。最大限度地為客戶節(jié)省時間，提供更快捷便利人性化的服務(wù)。行內(nèi)采取“誰掌握信息誰決策”的方法，合理下放信貸審批權(quán)。該行建立了該行建立了貸款審查委員會總經(jīng)理分管信貸副總經(jīng)理信貸經(jīng)營管理部信貸片組信貸員（客戶經(jīng)理）六級信貸運(yùn)行管理體系除信貸員以外，其余各級均擁有信貸審批權(quán)限；其中為數(shù)眾多的信貸片組權(quán)限在10萬元300萬元通過實(shí)施業(yè)務(wù)一線差異化的授權(quán)，有效平衡效率

47、和信貸審。</p><p>　　靈活的信貸管理體系給處于供應(yīng)鏈融資中的上下游中小企業(yè)提供了高品質(zhì)的增值服務(wù)。中小銀行“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢，給中小企業(yè)的融資提供了最高效的服務(wù)，不僅資金可以快速到位，也給企業(yè)節(jié)省了繁瑣的手續(xù)。</p><p>　　2.以“三品”、“三表”突破信息不對稱降低融資成本</p><p>　　泰隆銀行以實(shí)效為目的，采取定量、定性相結(jié)合的方法有效

48、解決銀企信息不對稱問題，其創(chuàng)新之處在于“三品”（人品、產(chǎn)品和押品）、“三表”（水表、電表和海關(guān)報表）。其中，人品的衡量是全方面的，具體調(diào)查包括借款人的家庭情況、社交關(guān)系、群眾口碑以及有無不良嗜好等，以便判斷其還款意愿；泰隆在查看企業(yè)財務(wù)報表之外，還考察客戶水表、電表用量、增量，可以判斷生產(chǎn)和有無欠繳費(fèi)情況等，以此來補(bǔ)充和驗(yàn)證財務(wù)報表，鎖定客戶的真實(shí)經(jīng)營情況。截至2011年初，全行員工將近4000人，客戶經(jīng)理占員工的40%以上，充分發(fā)揮“

49、人緣、親緣、地緣”優(yōu)勢，執(zhí)行“人?！睉?zhàn)術(shù)。</p><p>　　“人?！睉?zhàn)術(shù)的實(shí)行，一定程度上增加了銀行的授信成本，但是也互補(bǔ)了銀行的資金風(fēng)險成本。企業(yè)本著誠實(shí)的融資態(tài)度，銀行在密集走訪和頻繁接觸的基礎(chǔ)上，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了全面的保障。由于沒有第三方征信和第三方擔(dān)保的介入，銀行節(jié)省了大筆的手續(xù)費(fèi)和擔(dān)保費(fèi)，從而大大降低了中小企業(yè)的融資成本。</p><p>　　3.合理的定價體系降低企

50、業(yè)融資成本</p><p>　　從探索中發(fā)現(xiàn)科學(xué)的貸款風(fēng)險定價機(jī)制。一是遵循有效覆蓋成本原則通過參考?xì)v史數(shù)據(jù)和綜合考慮籌資成本、管理成本、目標(biāo)收益、資本回報等因素，科學(xué)測算小企業(yè)貸款保本利率。二是遵循風(fēng)險收益相匹配的原則，結(jié)合客戶的借款用途和借款期限將利率水平分為29個檔次，“一戶一個價、一期一個價、一筆一個價”，實(shí)現(xiàn)了利率浮動幅度內(nèi)的市場化。三是遵循市場競爭的原則，充分考慮當(dāng)?shù)刭Y金供求情況、民間資金借貸利率水平

51、以及競爭對手定價狀況，防止客戶流失甚至逆選擇。四是遵循綜合回報原則，除了利差收入以外，注重通過為客戶提供多種產(chǎn)品組合、滿足客戶多樣化的資金需求來獲取更高的回報。這種定價體系的產(chǎn)生，為供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品細(xì)分提供了科學(xué)的依據(jù)。</p><p><b>　　六、總結(jié)</b></p><p>　　本文提出對中小企業(yè)融資難這個問題，從理論上分析了造成融資難的原因以及表現(xiàn)，供應(yīng)鏈金

52、融的出現(xiàn)很好的解決了這一難題。從浙江省自身的條件出發(fā)，分析浙江省中小企業(yè)自身的缺陷和優(yōu)勢，從當(dāng)?shù)刂行∩虡I(yè)銀行具有地域和業(yè)務(wù)的優(yōu)勢上，分析了從中小企業(yè)切入供應(yīng)鏈中，從而開展整個供應(yīng)鏈融資。鑒于中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融中的被動地位，我們可以嘗試從中小企業(yè)切入供應(yīng)鏈。商業(yè)銀行依據(jù)部分已經(jīng)合作的中小企業(yè)出發(fā)，對整個處于這些企業(yè)上下游所有企業(yè)進(jìn)行評估。而商業(yè)銀行的信用風(fēng)險評估也從對已經(jīng)合作的中小企業(yè)的全方面評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閱我还?yīng)鏈及其交易過程的評估，這

53、有利于商業(yè)銀行評估中小企業(yè)業(yè)務(wù)的真實(shí)風(fēng)險，更好地發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)的核心價值，弱化商業(yè)銀行對中小企業(yè)的限制，使更多的中小企業(yè)能夠進(jìn)入銀行的服務(wù)范圍。</p><p><b>　　注釋：</b></p><p>　?、賖ttp://www.sdb.com.cn/website/page/</p><p><b>　　參考文獻(xiàn)：</b&g

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