淺析物流企業(yè)現(xiàn)金流困難的成因與對策

1、<p>　　淺析物流企業(yè)現(xiàn)金流困難的成因與對策</p><p>　　摘要：物流企業(yè)百分之八十以上的交易額需要支付現(xiàn)金，因此提高其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)效率，解決其現(xiàn)金流困難問題至關(guān)重要。本文分析了物流企業(yè)現(xiàn)金流困難的原因，并有針對性的提出了相應(yīng)的解決對策。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：物流企業(yè)；現(xiàn)金流困難；原因；對策 </p><p>　　現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中至關(guān)

2、重要，尤其是物流企業(yè)，由于其交易金額的百分之八十以上需要支付現(xiàn)金，因此物流企業(yè)的現(xiàn)金流量不僅可以反映企業(yè)的經(jīng)營質(zhì)量和風險狀況，而且決定了企業(yè)的價值創(chuàng)造能力。良好的現(xiàn)金流管理可以使物流企業(yè)經(jīng)營水平穩(wěn)步提升，否則，將嚴重制約企業(yè)的生存發(fā)展。目前我國多數(shù)物流企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難，因此，如何加強現(xiàn)金流管理，不斷提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)效率已經(jīng)成為其急需解決的問題。 </p><p>　　一、現(xiàn)金流困難的成因 </p>&l

3、t;p>　　1.投資決策不當導(dǎo)致現(xiàn)金流困難 </p><p>　?。?）部分物流企業(yè)為擴大經(jīng)營規(guī)模，盲目投資，超出自身財務(wù)能力購置土地等資產(chǎn)，擠占運營資金，造成現(xiàn)金流困難。 </p><p>　　（2）投資項目可行性分析失當。部分項目在投資前缺乏對投資風險和投資收益的合理預(yù)期，導(dǎo)致不能按期達產(chǎn)或達產(chǎn)后不能取得預(yù)期收益，投資資金不能如期回收，造成現(xiàn)金流困難。 </p>&

4、lt;p>　?。?）超預(yù)算投資。部分項目建設(shè)期較長或拖期建設(shè)，當過程中建設(shè)材料、設(shè)備價格、勞動力成本、銀行貸款利率等發(fā)生變動時，企業(yè)就不得不增加投資；也有些企業(yè)的規(guī)劃或經(jīng)營部門為了讓投資計劃易于通過，往往高估收益而低估投資成本，造成資金不足。 </p><p>　?。?）經(jīng)營規(guī)模擴張過快、網(wǎng)絡(luò)布局不合理導(dǎo)致現(xiàn)金流困難。規(guī)模化、網(wǎng)絡(luò)化是物流企業(yè)推崇的運營模式，但是如果規(guī)模擴張過快，網(wǎng)絡(luò)布局過多過大，也會導(dǎo)致企

5、業(yè)營運資金不足，出現(xiàn)現(xiàn)金流困難。 </p><p>　　2.應(yīng)收賬款管理不嚴導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難 </p><p>　　為適應(yīng)市場競爭，大部分物流企業(yè)會采用賒銷的方式穩(wěn)定和擴大市場份額，由于企業(yè)信譽和償債能力不同，不可避免的會產(chǎn)生壞賬，影響企業(yè)現(xiàn)金流，因此，若信用政策不當、應(yīng)收賬款管理不嚴就會造成現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。如部分企業(yè)對客戶了解不足或失查，采用過度寬松的信用政策，出現(xiàn)賒銷過度或信用期不當導(dǎo)致

6、現(xiàn)金流不能正常周轉(zhuǎn)；部分企業(yè)管理層也缺乏對貨幣時間價值的認識，對應(yīng)收賬款的管理重視不夠，賬款日常催收不利，現(xiàn)金流入速度過慢，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入不足以支撐物流業(yè)務(wù)運行中的現(xiàn)金流出。 </p><p>　　3.企業(yè)經(jīng)營成果不佳導(dǎo)致現(xiàn)金流困難 </p><p>　　企業(yè)經(jīng)營成果的好壞直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流。各種資金來源中，最可靠、最有利的是企業(yè)凈利潤轉(zhuǎn)化的自有資金。如果企業(yè)虧損嚴重，不僅無

7、法增加自有資金，而且會使原始資本逐步減少，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)越來越艱難。 </p><p>　　4.資金結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致現(xiàn)金流困難 </p><p>　?。?）資金結(jié)構(gòu)失衡主要體現(xiàn)為企業(yè)流動負債比率過大。隨著金融機構(gòu)風險管理體系的日臻完善，較多企業(yè)難以取得銀行長期借款，于是便采用短貸長投的辦法，將短期貸款用于購置物流設(shè)備等長期資產(chǎn)。這樣雖能在一定程度上滿足企業(yè)購置長期資產(chǎn)的資金需求，但增加了企業(yè)的流動負

8、債，造成企業(yè)償債能力下降，如果經(jīng)營出現(xiàn)異常因素干擾，極有可能出現(xiàn)資金鏈斷裂。 </p><p>　　（2）如果企業(yè)創(chuàng)立之初股東投入資金不足或成長期利潤分配不當，當企業(yè)遇有物流增量等需要增加營運資金的情況時，則只能靠借入短期資金來支撐，造成流動負債增加，現(xiàn)金流風險加大。 </p><p>　　（3）物流企業(yè)融資渠道和方式單一，對銀行及其他機構(gòu)的一些新型產(chǎn)品了解甚少或利用不夠，多數(shù)企業(yè)融資仍然

9、集中于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行短期貸款，這也是導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流困難的一個重要原因。 </p><p>　　5.部門之間溝通不暢導(dǎo)致現(xiàn)金流困難 </p><p>　　現(xiàn)金流與企業(yè)各個部門的經(jīng)營活動密不可分，但通常卻被錯誤的認為只是財務(wù)部門的工作，導(dǎo)致各部門只重視KPI指標，而對本部門活動對現(xiàn)金流的影響考慮甚少。一般來說，市場部門有放寬信用政策思想，運行部門樂于多進維修備件、多借運行備用金，安全部門傾向于

10、盡早墊付處理事故用款等。企業(yè)內(nèi)部部門之間如果溝通不順暢、不及時，極有可能出現(xiàn)調(diào)配不合理的情況，造成現(xiàn)金流困難。 </p><p>　　6.安全事故等突發(fā)事件導(dǎo)致現(xiàn)金流困難 </p><p>　　物流企業(yè)在運營過程中往往需要在服務(wù)合同中簽定貨物損失賠償條款，一旦出現(xiàn)安全事故、貨損等全部由物流企業(yè)承擔。雖然物流企業(yè)可以通過保險的方式轉(zhuǎn)移部分損失，但墊付事故處理用款、買斷貨款是物流企業(yè)不得不付出

11、的款項。另外，近幾年部分物流企業(yè)違規(guī)改造運輸設(shè)備，由于運輸車輛超長、超重、超高已納入國家重點整治范圍，因此對違規(guī)車輛的再改造費用也將成為物流企業(yè)現(xiàn)金流困難的又一個誘因。 </p><p>　　二、解決現(xiàn)金流困難的對策 </p><p>　　1.加強投資管理，減少投資風險 </p><p>　?。?）建立健全投資決策審批制度，對投資項目進行嚴格的可行性研究。發(fā)揮規(guī)劃發(fā)

12、展、物流技術(shù)、財務(wù)、法務(wù)部門等專業(yè)人員的作用，深入調(diào)查研究，實事求是的進行項目可行性研究，盡量避免疏漏?？裳薪Y(jié)果達到企業(yè)既定標準方可按照投資決策流程進行審批，減少投資風險。 </p><p>　?。?）抓好項目管理，嚴格執(zhí)行項目預(yù)算，對必須更改可研或增加預(yù)算的內(nèi)容要按項目管理流程嚴格審批，盡量避免突破投資金額。重視投資項目達成的管控標準，做好投資后評價，為項目繼續(xù)運營和其他項目決策提供支持。并審視以往的投資項目，

13、對無法達到預(yù)期效果的項目進行合理瘦身。 </p><p>　?。?）合理規(guī)劃，擴大企業(yè)經(jīng)營規(guī)模要適時適度，并積極尋求能減少企業(yè)投資金額的方式解決現(xiàn)金流緊張問題，如委托經(jīng)營、合作經(jīng)營等。加強投資收益管理，保證企業(yè)的投資收益及時足額的收回現(xiàn)金。 </p><p>　　2.加強應(yīng)收賬款管理，制定合理有效的賒銷政策 </p><p>　?。?）通過培訓(xùn)，在企業(yè)管理人員中樹立

14、“現(xiàn)金為王”的思想，強調(diào)貨幣的時間價值，轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)部門重利潤輕回款的思想意識，根據(jù)企業(yè)財務(wù)能力在利潤和現(xiàn)金流之間做出理性選擇。 </p><p>　?。?）加強經(jīng)濟合同管理，建立經(jīng)濟合同評審制度，運用經(jīng)濟合同法規(guī)達到雙方平等協(xié)作，組織專業(yè)人員對物流業(yè)務(wù)合同、協(xié)議進行評審，并通過銀行調(diào)查、走訪等方式對客戶單位資信度進行審查。 　?。?）采用科學(xué)方法，健全企業(yè)信用政策，使企業(yè)能根據(jù)自身服務(wù)質(zhì)量、服務(wù)價格、企業(yè)影響等競

15、爭力，確定合理的信用標準、信用條件和收賬政策，針對不同客戶制定不同的信用政策和優(yōu)惠方法。為鼓勵客戶及時還款，可對能提前和按時還款的客戶給予合理的折讓。 </p><p>　?。?）建立客戶評價制度，確立評價標準，定期對客戶進行資信評價，對于資信不好的客戶要采取限制服務(wù)或預(yù)收款等有力措施加以控制，對于資信極差的客戶要及時終止服務(wù)。并采取多種辦法催收賬款，必要時運用法律手段，保護企業(yè)合法權(quán)益，保障企業(yè)現(xiàn)金流正常運轉(zhuǎn)。

16、 </p><p>　　3.提高企業(yè)盈利能力，增加企業(yè)自有資金 </p><p>　　企業(yè)只有不斷增加積累才能持續(xù)的增加自有資金，而這種積累來自企業(yè)的盈利，因此提升盈利能力也是增加企業(yè)現(xiàn)金流的重要策略。物流企業(yè)提升盈利能力應(yīng)主要做好以下工作：首先應(yīng)合理規(guī)劃物流網(wǎng)絡(luò)布局。結(jié)合外部委托方的物流需求和自身的資產(chǎn)、信譽資源，合理規(guī)劃企業(yè)的物流網(wǎng)絡(luò)布局，在滿足委托方需求的前提下達到收益最大化。并強化

17、成本費用控制。重點抓好人員定額和燃油、維修等主要成本的定額管理，制定科學(xué)合理的定額標準并嚴格執(zhí)行。按預(yù)算控制各項費用，減少不必要的費用開支。其次，應(yīng)提高設(shè)備周轉(zhuǎn)率，通過科學(xué)配載、優(yōu)化物流路徑降低物流成本，增加企業(yè)收益。提升安全管理水平，降低物流質(zhì)損率和安全事故率，減少由此產(chǎn)生的成本，保證企業(yè)收益。最后，應(yīng)對本企業(yè)不擅長的業(yè)務(wù)適當選擇外包的方式，減少自營風險，實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定的利潤收益。 </p><p>　　4.確立

18、合理的資金結(jié)構(gòu)，拓展融資渠道 </p><p>　　物流企業(yè)應(yīng)根據(jù)企業(yè)所在的不同生命周期，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，力避短貸長投。企業(yè)經(jīng)過一定時期的積累，隨著規(guī)模的不斷擴大，在保證資金結(jié)構(gòu)合理的前提下，可綜合選擇多種資金來源。如可采用銀行貸款融資，物流企業(yè)多適用抵押或擔保的方式；保理融資，目前在物流企業(yè)中應(yīng)用較多，一方面解決企業(yè)現(xiàn)金流緊張問題，另一方面也提高了企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量；還有租賃融資，該方式近年來在物流行業(yè)中應(yīng)用較

19、為廣泛，國內(nèi)多家物流設(shè)備制造企業(yè)均有相應(yīng)的業(yè)務(wù)項目；商業(yè)信用融資，在誠信的基礎(chǔ)上，適度使用應(yīng)付賬款、商業(yè)票據(jù)等融資方式，一般適用于大型的物流企業(yè)；內(nèi)部收益融資，根據(jù)企業(yè)的財務(wù)能力，綜合股東利益和企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，合理確定利潤分配政策，充分利用內(nèi)部收益是企業(yè)最經(jīng)濟、最穩(wěn)健的融資方式之一；資產(chǎn)籌劃融資，認真分析企業(yè)有效的存量資產(chǎn)，通過分拆、整合，區(qū)分不同的資產(chǎn)進行融資，達到優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)和增加現(xiàn)金流的目的。 </p><p&g

20、t;　　5.運用信息技術(shù)，實現(xiàn)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化 </p><p>　　企業(yè)的現(xiàn)金流融匯貫穿于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的各項流程中，現(xiàn)金流信息既是各類信息的交匯點，也是支撐決策的基礎(chǔ)，因此物流企業(yè)應(yīng)推廣使用科學(xué)先進的管理理念、管理方法和管理技術(shù)，引進或開發(fā)集物流業(yè)務(wù)和財務(wù)管理于一體的信息系統(tǒng)軟件，將財務(wù)管理、物流管理各環(huán)節(jié)緊密聯(lián)系起來。通過信息系統(tǒng)掌握企業(yè)信用政策的執(zhí)行情況，分析企業(yè)資金的籌集與使用情況，掌控投資進度，從技術(shù)上解

21、決資金信息不及時、監(jiān)督乏力和滯后問題，最終實現(xiàn)財務(wù)業(yè)務(wù)一體化，保證現(xiàn)金的流向、流量、流速和流程更加科學(xué)合理。 </p><p>　　總之，充足合理的現(xiàn)金流對物流企業(yè)的生存與發(fā)展至關(guān)重要。因此，各物流企業(yè)必須從實際出發(fā)，積極采取有效措施加強現(xiàn)金流管理，最終實現(xiàn)為企業(yè)創(chuàng)造價值的目的。 </p><p><b>　　參考文獻： </b></p><p&g

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