我國(guó)轉(zhuǎn)軌時(shí)期信貸配給問題的產(chǎn)業(yè)背景研究.pdf

1、信貸配給是各國(guó)資金配置中常見的現(xiàn)象，是學(xué)術(shù)界的重要研究領(lǐng)域之一。伴隨信貸配給現(xiàn)象產(chǎn)生發(fā)展的歷程，學(xué)者們迄今已經(jīng)進(jìn)行了多層面和多角度的研究。西方信貸配給理論主要傾向于研究信貸配給的微觀基礎(chǔ)和對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響，基于產(chǎn)業(yè)視角的討論少有人涉足；而我國(guó)學(xué)者對(duì)信貸配給問題的研究尚處于起步階段，關(guān)于產(chǎn)業(yè)環(huán)境與信貸配給關(guān)系的分析更顯不足。從我國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中，信貸配給問題始終存在，信貸資金配置與產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間并非總是協(xié)調(diào)一致，一定程度上

2、制約了經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。如何全面認(rèn)識(shí)信貸配給的作用機(jī)制，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策的有效結(jié)合，不僅是我國(guó)加強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，更是樹立和落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)全面可持續(xù)和協(xié)調(diào)發(fā)展的需要。 因此，本文以轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)為背景，從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)視角研究我國(guó)的信貸配給問題，既是基于現(xiàn)有信貸配給理論之不足，也旨在進(jìn)一步指導(dǎo)我國(guó)信貸資金運(yùn)行的實(shí)踐。全文共分為五章： 第一章是對(duì)信貸配給理論的總結(jié)與評(píng)述。

3、論文認(rèn)為，西方關(guān)于信貸配給的微觀經(jīng)濟(jì)理論和宏觀經(jīng)濟(jì)分析促進(jìn)了對(duì)信貸市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的理解和認(rèn)識(shí)，但現(xiàn)有理論框架仍存在不足，缺乏從產(chǎn)業(yè)層面的研究。由于我國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)背景下的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件與西方信貸配給理論的假設(shè)前提有較大差異，研究我國(guó)的信貸配給現(xiàn)象，既要以現(xiàn)有的西方信貸配給理論為基礎(chǔ)，又必須注意對(duì)我國(guó)特有的社會(huì)背景的分析，特別是產(chǎn)業(yè)環(huán)境和制度因素的分析。 第二章是對(duì)金融業(yè)發(fā)展和信貸配給關(guān)系的研究。主要從我國(guó)漸進(jìn)式改革下的制度變遷出發(fā)，基于

4、金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的視角，揭示我國(guó)信貸配給形成的特定制度背景和內(nèi)在機(jī)理，并從金融改革深化的角度對(duì)其發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行討論。論文認(rèn)為，由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的特殊性，我國(guó)信貸配給具有非均衡和均衡的雙重特征，非均衡信貸配給根源于政府出于金融控制而實(shí)施的信貸市場(chǎng)的特定制度安排，均衡信貸配給是商業(yè)銀行追求利潤(rùn)最大化的產(chǎn)物，信貸配給現(xiàn)象的產(chǎn)生和存在有其必然性和一定的合理因素。隨著金融改革的深化，非均衡信貸配給已經(jīng)出現(xiàn)緩解的趨勢(shì)。 第三章是對(duì)產(chǎn)業(yè)環(huán)境與信貸配給關(guān)

5、系的研究。主要基于產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求和信貸資金配置功能交互作用的角度，分析我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策環(huán)境對(duì)信貸配給形成的作用機(jī)制，并在此基礎(chǔ)上研究信貸配給對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。論文認(rèn)為，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整速度和調(diào)整方向?qū)π刨J市場(chǎng)的發(fā)展具有總量效應(yīng)和結(jié)構(gòu)效應(yīng)，信貸配給既是我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的客觀要求，也是金融機(jī)構(gòu)日益重視產(chǎn)業(yè)調(diào)查和行業(yè)分析的結(jié)果。從產(chǎn)業(yè)政策看，產(chǎn)業(yè)政策通過三條渠道引導(dǎo)信貸資金的流動(dòng)，但受其目標(biāo)、實(shí)施手段及其實(shí)施績(jī)效等因素

6、影響，這種對(duì)信貸資金的導(dǎo)向功能在實(shí)踐中已經(jīng)減弱。反觀信貸配給對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響，有推動(dòng)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極作用，也有助推產(chǎn)能過剩、增大信貸風(fēng)險(xiǎn)和增加產(chǎn)業(yè)升級(jí)難度的消極效應(yīng)。因此，信貸市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)同產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí)相結(jié)合，才能使產(chǎn)業(yè)發(fā)展和金融發(fā)展良性互動(dòng)循環(huán)。 第四章是第二章和第三章的補(bǔ)充和延伸，專門討論作為產(chǎn)業(yè)信貸資金配置失衡現(xiàn)象之一的農(nóng)業(yè)融資難問題。主要通過對(duì)我國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展背景的分析，揭示農(nóng)業(yè)融資困境形成的產(chǎn)業(yè)根源，并簡(jiǎn)要分析緩

7、解農(nóng)業(yè)融資困境的思路中值得進(jìn)一步關(guān)注的金融機(jī)構(gòu)多元化問題和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化問題。論文認(rèn)為，農(nóng)業(yè)融資困境的形成源于雙重信貸配給。一方面，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)自身的特點(diǎn)及我國(guó)農(nóng)業(yè)的特殊性，使資金投資于農(nóng)業(yè)部門往往很難獲得高額利潤(rùn)，難以成為銀行貸款的重點(diǎn)，這是基于銀行自身利益驅(qū)動(dòng)的一種均衡結(jié)果；另一方面，我國(guó)的國(guó)情強(qiáng)化了資金流向非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的機(jī)制，在加速工業(yè)化的發(fā)展戰(zhàn)略下，出于為工業(yè)化、城市化動(dòng)員儲(chǔ)蓄的需要，農(nóng)村信貸市場(chǎng)長(zhǎng)期在滯后于城市信貸市場(chǎng)的軌道上運(yùn)行，最終加

8、劇了農(nóng)業(yè)資金的外流。為此，農(nóng)業(yè)融資困境的解決必須從雙重信貸配給的條件下出發(fā)。 第五章是對(duì)論文的主要結(jié)論進(jìn)行歸納，并在此基礎(chǔ)上結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，從政府職能轉(zhuǎn)變、金融深化、銀行改革、利率市場(chǎng)化、金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、產(chǎn)業(yè)政策有效性、支農(nóng)惠農(nóng)政策等角度提出相應(yīng)的政策建議。 本文力圖在以下三個(gè)方面有所創(chuàng)新： 一是形成新的研究視角和研究思路。論文對(duì)國(guó)內(nèi)外信貸配給的相關(guān)理論進(jìn)行了系統(tǒng)的梳理，綜合運(yùn)用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)

9、、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等多學(xué)科的研究方法，突破傳統(tǒng)理論從微觀和宏觀角度研究問題的思路，從中觀的角度出發(fā)，把信貸配給問題形成的產(chǎn)業(yè)根源以及制度影響因素作為重要研究對(duì)象和內(nèi)容。 二是構(gòu)建新的信貸配給理論研究框架。論文緊密結(jié)合信貸配給問題形成的產(chǎn)業(yè)背景以及信貸配給問題的演變態(tài)勢(shì)，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與信貸配給的相互關(guān)系和作用機(jī)制進(jìn)行了深入系統(tǒng)的論證，提出了以金融產(chǎn)業(yè)組織與信貸配給、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變與信貸配給、產(chǎn)業(yè)政策演進(jìn)與信貸配給為主體的研究框架。