我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究.pdf

1、復(fù)旦大學(xué)博士學(xué)位論文我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究姓名：趙艷芳申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：博士專(zhuān)業(yè)：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)指導(dǎo)教師：徐桂華20070401復(fù)旦大學(xué)博士學(xué)位論文我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究中文摘要上市公司作為我國(guó)企業(yè)中的特殊群體和證券市場(chǎng)的基石，其經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的優(yōu)劣直接影響證券市場(chǎng)的建設(shè)和發(fā)展，進(jìn)而間接影響著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展。近些年來(lái)，我國(guó)上市公司業(yè)績(jī)滑坡、經(jīng)營(yíng)質(zhì)量低下，發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)甚至導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗問(wèn)題日益突出，上市公司

2、經(jīng)營(yíng)失敗的影響較之一般企業(yè)更為深遠(yuǎn)。一旦上市公司陷入經(jīng)營(yíng)失敗境地，會(huì)對(duì)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)造成相當(dāng)程度的傷害，嚴(yán)重者會(huì)造成經(jīng)濟(jì)危機(jī)、社會(huì)沖擊，甚至對(duì)政治經(jīng)濟(jì)大環(huán)境造成不良的影響。為避免上市公司經(jīng)營(yíng)失敗所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)資源的浪費(fèi)以及嚴(yán)重的社會(huì)后果和影響，對(duì)上市公司經(jīng)營(yíng)失敗進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警研究意義重大。鑒于此，本論文對(duì)上市公司失敗預(yù)警問(wèn)題展開(kāi)了全面而系統(tǒng)性的研究。本論文從以下方面對(duì)我國(guó)上市公司經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警問(wèn)題進(jìn)行研究：第一章為導(dǎo)論，闡述了所研究課題提出的

3、背景、目的和意義，研究的主要內(nèi)容和擬解決的問(wèn)題以及結(jié)構(gòu)安排、使用的研究方法和研究創(chuàng)新。第二章對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的相關(guān)理論進(jìn)行綜述和評(píng)價(jià)。國(guó)內(nèi)外關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的實(shí)證應(yīng)用研究起步較早，但關(guān)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗問(wèn)題的理論研究仍處于探索階段，迄今尚無(wú)系統(tǒng)的研究。本章從新古典資本結(jié)構(gòu)框架、企業(yè)失敗路徑、代理框架、行為學(xué)視角下的企業(yè)失敗模式等不同的角度對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗理論加以歸納研究，以期對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗理論作較為全面的綜述，構(gòu)建企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗理論體系，奠定關(guān)于

4、企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗的理論基礎(chǔ)。第三章對(duì)經(jīng)典的企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警技術(shù)和方法進(jìn)行分析，如單變量分析模型(UAM)和多變量判別模型(MDA)、邏輯斯特模型m岣和概率比回歸模型(PM)等，并對(duì)經(jīng)典失敗預(yù)警模型和技術(shù)研究進(jìn)行比較分析，分析經(jīng)典失敗預(yù)警模型和技術(shù)研究中存在的問(wèn)題。第四章對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警技術(shù)和方法的前沿研究進(jìn)行分析，如生存分析模型(SAM)、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)(ANN)、案例推理分析(CBR)、累計(jì)和模型(CUStnV0、粗糙集技術(shù)(