論德國銀行監(jiān)管體制與結(jié)構(gòu)模式.pdf

1、金融是現(xiàn)+0代/025-+14經(jīng)濟(jì)的核心。由于金融體系的內(nèi)在脆弱性造成金融系統(tǒng)的內(nèi)在不穩(wěn)定性和伴生的巨大風(fēng)險性。從歷史到現(xiàn)實，人們在享受金融帶來的福利的同時，也深受金融危機(jī)的危害。在各類金融中介機(jī)構(gòu)中，銀行是最基本和最重要的，也是最容易引發(fā)金融危機(jī)的部門。進(jìn)入20世紀(jì)80年代后，世界經(jīng)濟(jì)一體化和金融全球化的趨勢使銀行在經(jīng)營理念、管理手段和風(fēng)險控制等諸多方面發(fā)生了前所未有的改變，同時，這些急劇變化同銀行業(yè)固有的風(fēng)險一起也造成了銀行業(yè)前所未

2、有的危機(jī)。1980—1996年期間，IMF的180個成員國中，有130個國家的銀行業(yè)發(fā)生過嚴(yán)重問題或金融危機(jī)。 自從20世紀(jì)30年代以來，銀行業(yè)一直是市場經(jīng)濟(jì)國家政府管制最為嚴(yán)厲的經(jīng)濟(jì)部門之一，即使是在20世紀(jì)70年代后期經(jīng)濟(jì)自由化思潮及各國普遍實行自由經(jīng)濟(jì)政策的大背景下，銀行業(yè)仍是沿著管制—放松管制—再管制的軌跡前進(jìn)的。亞洲金融危機(jī)以來，各國的金融監(jiān)管普遍加強(qiáng)，其中不僅涉及監(jiān)管技術(shù)的進(jìn)步，更涉及金融監(jiān)管體制結(jié)構(gòu)的分合。各國政府

3、為了保證銀行體系的穩(wěn)定和社會經(jīng)濟(jì)金融的平穩(wěn)運(yùn)行，著手改進(jìn)對銀行業(yè)的監(jiān)管和完善金融安全網(wǎng)。各國政府希望通過對銀行實施有效監(jiān)管，來糾正市場失靈，優(yōu)化資源配置，協(xié)調(diào)社會成員的利益，增進(jìn)社會福利。 德國的銀行監(jiān)管應(yīng)該被看作國際上銀行監(jiān)管的榜樣。雖然德國一直奉行全能銀行制度，銀行業(yè)和證券業(yè)同在一個實體下運(yùn)作，并沒有嚴(yán)格的防火墻。但從二戰(zhàn)后到現(xiàn)在，德國國內(nèi)從未發(fā)生過嚴(yán)重的銀行危機(jī)，更未發(fā)生過全面的金融危機(jī)。鑒于此，本文從德國銀行監(jiān)管體制與結(jié)

4、構(gòu)模式入手，以期為中國的銀行監(jiān)管提供一些啟示。針對銀行監(jiān)管體制與結(jié)構(gòu)模式這一主體，本文分6章進(jìn)行論述。 第1章為前言。 第2章為金融體制比較。本章以德國金融體制為重點(diǎn)，從機(jī)構(gòu)研究法和系統(tǒng)研究法出發(fā)，分析了德國銀行主導(dǎo)型金融體制。同時作為對比，分析了美國市場主導(dǎo)型金融體制和中國的金融體制。結(jié)論是：作為銀行監(jiān)管的客體和環(huán)境，中德兩國的金融體制更為相似，從而為中國銀行監(jiān)管借鑒德國經(jīng)驗奠定了基礎(chǔ)。 第3章為銀行監(jiān)管理論及

5、其評述。圍繞為什么要對銀行進(jìn)行監(jiān)管、如何有效地實施監(jiān)管和如何設(shè)置銀行監(jiān)管體制的結(jié)構(gòu)模式這三個問題，對金融監(jiān)管的基本理論進(jìn)行梳理和評述，為后面的分析奠定理論基礎(chǔ)。筆者在這一章通過對理論的梳理提出這樣一個觀點(diǎn)：如果要順應(yīng)混業(yè)經(jīng)營趨勢建立統(tǒng)一監(jiān)管，則銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該從中央銀行分拆出來，成為獨(dú)立的機(jī)構(gòu)。 第4章為銀行監(jiān)管的現(xiàn)實框架設(shè)計。根據(jù)對銀行監(jiān)管理論的梳理和各國監(jiān)管實踐的總結(jié)，筆者將銀行監(jiān)管的現(xiàn)實框架總結(jié)為微觀和宏觀兩個層次。微觀層

6、次是指為有效實現(xiàn)銀行監(jiān)管目標(biāo)而實行的雙重監(jiān)管機(jī)制，即事前監(jiān)管措施和事后安全網(wǎng)，它側(cè)重于銀行監(jiān)管的微觀層面。而宏觀層面主要涉及銀行監(jiān)管的機(jī)構(gòu)設(shè)置，即結(jié)構(gòu)模式。 第5章為德國銀行監(jiān)管實踐。首先，筆者通過對德國銀行內(nèi)部公司治理機(jī)制的研究發(fā)現(xiàn)，德國銀行監(jiān)管的成功還取決于銀行良好的公司治理機(jī)制。因此，提出了以銀行公司治理為銀行監(jiān)管第一道防線的觀點(diǎn)。然后根據(jù)上一章的現(xiàn)實框架，分別按雙重監(jiān)管機(jī)制和銀行監(jiān)管體制的結(jié)構(gòu)模式的順序探討德國的銀行監(jiān)管

7、。 第6章為中國的銀行監(jiān)管及其問題研究。這一章按以上分析的思路，分別對中國的銀行公司治理機(jī)制、雙重監(jiān)管機(jī)制和監(jiān)管體制的結(jié)構(gòu)模式進(jìn)行分析，并主要借鑒德國經(jīng)驗對中國的銀行監(jiān)管提出改進(jìn)建議。筆者在這一章針對中國銀行監(jiān)管的改革，主要提出了以下觀點(diǎn)：第一，當(dāng)條件成熟時，分別在銀行業(yè)各大集團(tuán)(國有商業(yè)銀行、非國有商業(yè)銀行和信用合作銀行)內(nèi)部建立自愿存款保險體系，并完善其他輔助措施；第二，未來中央銀行最后貸款人職能的改革方向可以是建立流動性調(diào)