濫用衍生工具的潛在威脅：巴林銀行案例分析.pdf

1、巴林銀行的倒閉，雖然不是一件近來發(fā)生的事件，但還是給商務(wù)界和會(huì)融界帶來了一定的反思。當(dāng)發(fā)生類似巴林破產(chǎn)的金融事件時(shí)，就要意識(shí)到其發(fā)生的原因，以便取得實(shí)際教訓(xùn)并防止同樣的事情再次發(fā)生。 中國(guó)那令世人震驚的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，使得其金融及商務(wù)環(huán)境變化多端，發(fā)展迅速。金融衍生產(chǎn)品的登臺(tái)便是其發(fā)展的代表之一。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)為了爭(zhēng)取適應(yīng)如此動(dòng)態(tài)的全球環(huán)境，需繼續(xù)開發(fā)和改善風(fēng)險(xiǎn)管理職能，以便達(dá)到其所定的財(cái)務(wù)目標(biāo)將會(huì)進(jìn)一步增加使用金融衍生工具。因此中國(guó)的

2、金融機(jī)構(gòu)需徹底防范衍生工具的濫用。 本文的根本目的是告訴中國(guó)西方企業(yè)曾經(jīng)吃過的苦頭，希望同樣的事情今后不會(huì)發(fā)生在中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的身上。本文以巴林銀行破產(chǎn)分析為焦點(diǎn)，指明兩條重要教訓(xùn)與反思：一)內(nèi)控要穩(wěn)妥，二)高級(jí)管理人員要主動(dòng)地參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)及衍生工具交易。 巴林銀行是英格蘭商業(yè)銀行之一，口碑良好，歷史悠久。然而一個(gè)不合理的交易員：尼克·李森卻直接導(dǎo)致了巴林銀行的破產(chǎn)。其破產(chǎn)原因是李森濫用了金融衍生工具。本文首先分析

3、僅僅一個(gè)職員究竟是如何造成一家著名銀行破產(chǎn)的過程。其次，對(duì)不合理交易的控制方法進(jìn)行分析。最后，對(duì)金融機(jī)構(gòu)與政府提出一些教訓(xùn)與反思。 本文分六章。第一章為文獻(xiàn)綜述與本文的創(chuàng)造點(diǎn)。第二章對(duì)現(xiàn)代金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展過程、衍生工具市場(chǎng)的參與者、衍生工具起的典型作用和衍生工具相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分別進(jìn)行分析。第三章為本文案例分析之起點(diǎn)，分析巴林銀行破產(chǎn)的背景與經(jīng)過。第四章先分析導(dǎo)致巴林銀行破產(chǎn)的外部因素、李森和管理人員相關(guān)心理因素。然后再對(duì)銀行破產(chǎn)