中國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效的財務(wù)評價.pdf

1、隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中國財產(chǎn)保險業(yè)也呈現(xiàn)出高速的發(fā)展勢頭。然而由于我國財產(chǎn)保險市場長期處于高度的寡頭壟斷，因此大多數(shù)財產(chǎn)保險公司為了取得業(yè)務(wù)不惜削價競爭，有時甚至?xí)绊懾敭a(chǎn)保險公司的經(jīng)營績效水平，屬于典型的粗放式經(jīng)營。然而隨著中國保險業(yè)的全面開放，我國財產(chǎn)保險公司所面臨的挑戰(zhàn)卻更加嚴(yán)峻，中外財產(chǎn)保險公司之間的競爭也將進一步加劇，這種競爭集中表現(xiàn)為經(jīng)營績效的競爭。因此我國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效水平低的問題越顯突出。另外，由于財產(chǎn)保險的特

2、殊性，投保人在購買財產(chǎn)保險產(chǎn)品時，傾向于選擇經(jīng)營績效較好、信譽較高的財產(chǎn)保險公司的產(chǎn)品，對產(chǎn)品本身的考察倒在其次。故尋找通過公開的財務(wù)信息對財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效進行評估，甄別出績效較好和績效較差的公司，有利于投保人進行投保決策，保障投保人的利益。在這一背景下，科學(xué)的評價我國財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營績效具有現(xiàn)實意義。而不同的績效評價主體獲得的評價資料不同、評價的視角也不盡相同，由此對評價指標(biāo)體系和評價方法的選擇也就不同。本文是從普通的中小投資者

3、、投保人及其他外部利益相關(guān)者的角度出發(fā)，以科學(xué)地揭示財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效為目的，利用可得到的對外公布的財務(wù)報表信息，建立相應(yīng)的評價指標(biāo)體系，并引入灰關(guān)聯(lián)分析作為經(jīng)營績效財務(wù)評價的方法，對中國財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營績效從財務(wù)方面進行評價。 隨著現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營績效財務(wù)評價理論的不斷完善，評價的指標(biāo)體系十分豐富，評價的方法也趨于多元化。財產(chǎn)保險公司作為特殊的金融企業(yè)，其經(jīng)營績效的財務(wù)評價不僅要以企業(yè)經(jīng)營績效財務(wù)評價的一般理論為基礎(chǔ)，還需要充

4、分考慮財產(chǎn)保險公司的特殊性，構(gòu)建評價的指標(biāo)體系和選擇評價方法。本文就是沿著這樣的邏輯思路進行論述，在對財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價的一般理論進行論述的基礎(chǔ)上，綜合分析并借鑒了中國《企業(yè)效績評價操作細(xì)則(修訂)》中的評價指標(biāo)體系、中國保監(jiān)會的監(jiān)管指標(biāo)體系和國際保險評級機構(gòu)的指標(biāo)體系，建立了我國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價的指標(biāo)體系，并嘗試引入灰關(guān)聯(lián)分析作為經(jīng)營績效財務(wù)評價的方法。最后，以上述的指標(biāo)體系和方法對我國財產(chǎn)保險公司2004年至2

5、006年的經(jīng)營績效做了實證分析。本文主要內(nèi)容分為緒論和五個章節(jié)共六個部分。 緒論部分主要介紹本文的研究背景、研究目的、研究意義及研究方法，并對相關(guān)概念和研究視角做以界定，同時指出本文的創(chuàng)新和不足。 第一章財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價的一般理論。在這一章筆者主要介紹對財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價內(nèi)涵的理解，認(rèn)為財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效的財務(wù)評價是指將財產(chǎn)保險公司作為評價對象，結(jié)合其經(jīng)營的特殊性，通過選取適當(dāng)?shù)呢攧?wù)指標(biāo)和運用一定

6、的評價方法對一定時期內(nèi)財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營進行客觀、公正和準(zhǔn)確的評價，從而從財務(wù)方面反映公司在評價期內(nèi)的經(jīng)營成果和效率。另外，本章指出了財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價過程中所用到的基礎(chǔ)理論，即“最大”、“最小”法則、利益相關(guān)者理論和權(quán)變管理理論，為后續(xù)研究作理論上的鋪墊。 第二章財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價的指標(biāo)體系。在這一章中筆者主要分析并借鑒了中國《企業(yè)效績評價操作細(xì)則(修訂)》中的評價指標(biāo)體系、中國保監(jiān)會對財產(chǎn)保險公司的監(jiān)管指

7、標(biāo)體系和國際保險評級機構(gòu)A．M．Best公司的評級指標(biāo)體系，以拓寬我國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價指標(biāo)體系建立的思路。 第三章財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價方法。在這一章中筆者主要介紹了國內(nèi)外經(jīng)營績效財務(wù)評價的方法、演進過程和中國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價的現(xiàn)行方法。 第四章中國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價中存在的主要問題及改進探索。在這一章中筆者主要分析并指出中國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價指標(biāo)體系和評價方法中存在的主

8、要問題，認(rèn)為中國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價的指標(biāo)體系不盡合適、評價方法有待改進；并進行改進探索，以中國《企業(yè)效績評價操作細(xì)則(修訂)》中的指標(biāo)體系為基本框架，借鑒我國保監(jiān)會對財產(chǎn)保險公司的監(jiān)管指標(biāo)體系和國際保險評級機構(gòu)A．M．Best公司的指標(biāo)體系，建立中國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)指標(biāo)體系，并引入灰關(guān)聯(lián)分析對現(xiàn)行財務(wù)評價方法進行改進。 第五章中國財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效財務(wù)評價的灰關(guān)聯(lián)分析。在這一章中筆者在第四章所建立的指標(biāo)體系的

9、基礎(chǔ)之上使用灰關(guān)聯(lián)分析對中國財產(chǎn)保險公司2004年至2006年的經(jīng)營績效狀況進行財務(wù)評價的實證分析，并得出實證的結(jié)果和結(jié)論；同時展望了灰關(guān)聯(lián)分析在財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效評價中運用的前景。 本文的創(chuàng)新之處在于筆者大膽借鑒國外保險評級機構(gòu)和我國保險監(jiān)管部門對財產(chǎn)保險公司評價的財務(wù)指標(biāo)體系，并引入灰關(guān)聯(lián)分析作為績效財務(wù)評價的方法，勇于創(chuàng)新，以求拋磚引玉。具體而言：①本文將評價主體界定為關(guān)系財產(chǎn)保險公司經(jīng)營績效的普通中小投資者、投保人及其