存款保險制度在我國的應用研究.pdf

1、1988年FDIC前主席William Seidman在論及存款保險作用時，曾對存款保險作了如下精彩的評論：存款保險如同核電站，如果操作得當，可以獲益，但只有具備適當?shù)陌踩A防措施才能防止它失去控制，而一旦失控，其造成的傷害會波及整個國家。存款保險制度自上個世紀30年代創(chuàng)建以來，在保護儲戶利益、穩(wěn)定金融秩序等方面發(fā)擇了重要作用，已經(jīng)成為不可替代的金融風險防范機制。但是，制度本身也帶來了不可忽視的消極作用，主要表現(xiàn)為道德風險、逆向選擇問題

2、。如果沒有相應的防范機制，這些消極作用將會給金融經(jīng)濟帶來嚴重的影響，甚至會威脅到金融體系的穩(wěn)定。 我國的金融體制改革已經(jīng)取得了巨大的成就，四大國有商業(yè)銀行也將陸續(xù)完成股份制改造，金融市場日趨完善，但同時金融業(yè)的系統(tǒng)性風險也在加大，現(xiàn)行的隱性存款保險不再適應金融快速發(fā)展的需要。目前我國已經(jīng)具備了建立顯性存款保險制度的條件，我國的相關部門也正在為存款保險制度的出臺做著積極的準備。我們在這個時期對存款保險制度作進一步的研究，希望能夠對

3、我國存款保險制度的實施和發(fā)展有所幫助。 本文在借鑒國外研究成果的基礎上，首先闡述了存款保險制度的基本理論，包括存款保險制度的產(chǎn)生與發(fā)展、基本內容、制度建立的理論依據(jù)以及制度職能分析等：然后應用博弈論和一些數(shù)學模型，采用定性和定量分析相結合的方法，深入分析了道德風險及逆向選擇的產(chǎn)生根源，認為道德風險在銀行體系中客觀存在，是由銀行存款融資方式和利益主體之間信息不對稱所決定的，而存款保險一方面弱化了銀行來自存款人監(jiān)督和謹慎選擇存款機構

4、的壓力，另一方面“刺激”了銀行的風險偏好，誘發(fā)嚴重的道德風險——特別是在存款保險實行固定保險費率和自愿投保方式時，道德風險問題更加嚴重。不合理的存款保險模式同時也是逆向選擇問題產(chǎn)生的外在誘因。因此，要是存款保險制度發(fā)揮它的積極作用，必須做好風險防范工作。 在風險防范措施中，風險定價是重點和核心。本文針對這點，著重介紹了存款保險期權定價模型和期望損失定價法。在借鑒其他國家和地區(qū)的風險定價經(jīng)驗的基礎上，結合我國國情，提出了我國存款保