壓力測(cè)試在中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用.pdf

1、商業(yè)銀行作為金融機(jī)構(gòu)，自其產(chǎn)生，就必須承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅影響銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而且還可以決定銀行的生存能力。銀行所發(fā)生的問(wèn)題都是由于風(fēng)險(xiǎn)控制不當(dāng)所致。隨著金融改革的日益深化，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也顯得越來(lái)越重要。面對(duì)各國(guó)金融市場(chǎng)的日趨開(kāi)放，國(guó)際市場(chǎng)間的連動(dòng)性日益增加，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)值方法已經(jīng)無(wú)法完全反映重大金融事件對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。在此背景下，壓力測(cè)試作為風(fēng)險(xiǎn)值方法的補(bǔ)充，得到廣泛地應(yīng)用，并逐漸成為國(guó)際上許多大型商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系中不可

2、缺少的一部分。該方法通過(guò)設(shè)定壓力情景，估計(jì)極端事件發(fā)生時(shí)的最大可能損失，有效彌補(bǔ)了風(fēng)險(xiǎn)值法的不足。 目前，中國(guó)正處于金融改革的關(guān)鍵時(shí)期，金融業(yè)務(wù)對(duì)外開(kāi)放、利率市場(chǎng)化、匯率管理體制改革、衍生性金融市場(chǎng)的建立等都是必然的趨勢(shì)。面對(duì)金融全球化的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，我國(guó)的商業(yè)銀行需要具有更高的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。為此，引入壓力測(cè)試方法，完善自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)各大商業(yè)銀行亟待解決的問(wèn)題。盡管我國(guó)部分商業(yè)銀行已于2003年在銀監(jiān)會(huì)的

3、牽頭下進(jìn)行了壓力測(cè)試的嘗試，許多學(xué)者也開(kāi)始對(duì)壓力測(cè)試進(jìn)行研究，并發(fā)表了一些有關(guān)壓力測(cè)試的文章。但迄今為止，在國(guó)內(nèi)對(duì)壓力測(cè)試進(jìn)行系統(tǒng)介紹的專著或是論文相對(duì)較少，而切合我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況的壓力測(cè)試體系也尚未建立健全。 本文在歸納總結(jié)當(dāng)前有關(guān)壓力測(cè)試的國(guó)內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，匯總了過(guò)去國(guó)內(nèi)外學(xué)者所使用過(guò)的壓力測(cè)試模型，闡述了壓力測(cè)試的特點(diǎn)及壓力測(cè)試在我國(guó)運(yùn)用和發(fā)展的必要性、可行性及局限性，并進(jìn)一步詳細(xì)介紹了壓力測(cè)試的程序和方法，比較