銀行業(yè)市場約束研究.pdf

1、20世紀(jì)80年代以來，世界主要發(fā)達(dá)國家紛紛放松銀行業(yè)的管制，這種趨勢更多的是管制機(jī)構(gòu)面對市場力量束手無策的結(jié)果。隨著金融全球化的不斷深入，銀行業(yè)的穩(wěn)定顯得日趨重要。近年來頻繁爆發(fā)銀行危機(jī)給相關(guān)各國經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重?fù)p失，促使經(jīng)濟(jì)學(xué)家和管制者尋找更有效的方式來控制銀行的冒險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家本質(zhì)上并沒有提出前所未有的新思路，而是向依靠市場約束的原始方式回歸。2004年6月，國際清算銀行公布的“新巴塞爾協(xié)議”明確將市場約束作為新的監(jiān)管框架的三個支柱之一，

2、標(biāo)志著主要工業(yè)化國家對市場約束的作用已經(jīng)取得了廣泛共識。 2006年12月11日，中國按照加入WTO的承諾全面開放國內(nèi)銀行業(yè)市場。在5年過渡期內(nèi)，銀行業(yè)及其管制制度改革已經(jīng)緊鑼密鼓的進(jìn)行，銀行業(yè)蘊(yùn)藏的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)依然不可低估，管制水平與發(fā)達(dá)國家仍有一定差距。為了應(yīng)對日益復(fù)雜的創(chuàng)新和激烈的競爭，加強(qiáng)市場約束是維護(hù)中國銀行業(yè)穩(wěn)定的一個現(xiàn)實(shí)和必然的選擇。 本文以產(chǎn)業(yè)組織理論和微觀銀行理論為基礎(chǔ)，構(gòu)建了銀行業(yè)市場約束的研究框架，深入

3、分析不同參與者的約束機(jī)制和影響因素，選擇國外不同時(shí)期和不同制度環(huán)境下的案例進(jìn)行實(shí)證分析。在此基礎(chǔ)上，對中國銀行業(yè)的市場約束全面評析，并進(jìn)一步提出了促進(jìn)市場約束的對策。 全文共分為七章，文章的結(jié)構(gòu)安排是順次的縱向結(jié)構(gòu)。第一章和第二章為引論，第三、四、五章為理論研究，第六、七章為實(shí)證研究。第一章導(dǎo)論，包括研究背景、意義和創(chuàng)新點(diǎn)等相關(guān)內(nèi)容。第二章是銀行業(yè)危機(jī)與管制約束困境，從銀行道德風(fēng)險(xiǎn)視角來研究危機(jī)，揭示管制約束政策困境并提出后續(xù)要

4、研究的問題。第三章是市場約束研究的基本框架。主要理清市場約束概念、實(shí)現(xiàn)機(jī)制和必要條件，從整體上勾勒出市場約束的全景。第四章是私人市場參與者的市場約束，根據(jù)市場參與者的不同，探討相應(yīng)的約束機(jī)制和效果。第五章是管制機(jī)構(gòu)在市場約束中的作用，研究兩者內(nèi)在聯(lián)系和相互補(bǔ)充途徑。第六章是國外的經(jīng)驗(yàn)借鑒，分別對蘇格蘭、日本和轉(zhuǎn)型國家特定時(shí)期的銀行業(yè)進(jìn)行專門案例研究，為解決中國的相應(yīng)問題提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。第七章是中國銀行業(yè)市場約束研究，對中國的問題進(jìn)行考察，

5、并給出相應(yīng)的理論解釋。 本文的創(chuàng)新體現(xiàn)在三個方面：第一、市場約束研究的框架。本文對市場約束概念做了明確解析，提出研究前提假設(shè)和理論基礎(chǔ)。對市場約束機(jī)制的實(shí)現(xiàn)條件、表現(xiàn)形式、路徑和經(jīng)濟(jì)效果等問題進(jìn)行全面分析，對整個研究框架拓展和系統(tǒng)化。第二、市場力量約束管制者。以往研究只關(guān)注市場力量控制銀行冒險(xiǎn)，目標(biāo)都是銀行，而沒有將約束目標(biāo)定位于管制者。文章解析了需要市場力量約束管制者的原因，并提出相應(yīng)約束機(jī)制。第三、中國銀行業(yè)市場約束的一系列