我國開發(fā)性金融中小企業(yè)貸款模式研究——基于信用建設(shè)的視角.pdf

1、信用就是對契約關(guān)系中義務(wù)承擔(dān)者履約意向、履約能力和履約后果的確定性預(yù)期。在這樣的定義下，本文對我國中小企業(yè)融資困境的成因-----中小企業(yè)融資信用缺失的實(shí)質(zhì)進(jìn)行了分析：一是貸前缺乏能夠化解銀企信息不對稱的機(jī)構(gòu)，使得銀行對中小企業(yè)整體還貸(履約)能力期望降低；二是貸后對銀行作為債權(quán)人的的相關(guān)權(quán)益的保護(hù)機(jī)制不夠完善，使得銀行對中小企業(yè)還款(履約)意愿的期望降低。這降低了銀行對中小企業(yè)貸款的預(yù)期收益(履約后果預(yù)期變差)，于是銀行對中小企業(yè)惜貸

2、甚至離開中小企業(yè)融資市場，中小企業(yè)融資進(jìn)入了困境。而中小企業(yè)融資信用缺失的原因是多方面的，中小企業(yè)自身、銀行、信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、法制建設(shè)目前的狀況共同促成了中小企業(yè)融資信用缺失。 開發(fā)性金融采用中小企業(yè)貸款新模式，從政府、信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)、中小金融機(jī)構(gòu)四個(gè)方面入手做工作，提高了銀行識(shí)別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的能力，極大地緩解了貸前銀企信息不對稱；開發(fā)性金融通過推動(dòng)政府建立征信機(jī)制、加強(qiáng)法律、政策方面的建設(shè)，實(shí)際上都直接或間接地加大了