上市公司盈余管理與會(huì)計(jì)信息鑒證.pdf

1、目前，關(guān)于盈余管理與會(huì)計(jì)信息鑒證的相關(guān)研究文獻(xiàn)并不是很多。而大部分有關(guān)的研究則主要偏向于對(duì)盈余管理的單獨(dú)研究，對(duì)會(huì)計(jì)信息的鑒證研究更是十分稀少。關(guān)于盈余管理，國(guó)外的研究領(lǐng)域較廣泛，研究成果較豐富，而我國(guó)僅處于起步階段，研究領(lǐng)域單一，成果也較少。現(xiàn)階段的研究成果主要有盈余管理定義研究、盈余管理的動(dòng)機(jī)研究、盈余管理后果研究、盈余管理的手段研究等等。但目前的研究成果也具有一定的不足。因?yàn)槟壳瓣P(guān)于盈余管理的研究文獻(xiàn)只為準(zhǔn)則制訂者提供了有限的證據(jù)

2、。以前的研究幾乎都集中在解釋盈余管理是否存在以及為什么會(huì)存在上。這些研究成果指出了一些盈余管理的原因，包括影響股票市場(chǎng)認(rèn)知、增加管理當(dāng)局的報(bào)酬、減少妨礙借款協(xié)議的可能性、避免規(guī)則的管制等。即僅僅證明了盈余管理的客觀存在，而沒(méi)有對(duì)如何合理規(guī)范盈余管理進(jìn)行深入研究。其中有部分文獻(xiàn)也在試圖研究盈余管理與會(huì)計(jì)信息披露之間的關(guān)系，得出的結(jié)論即是盈余管理會(huì)造成會(huì)計(jì)信息披露失真，而導(dǎo)致這種現(xiàn)象的深層次原因可追究至公司的治理結(jié)構(gòu)。從會(huì)計(jì)信息披露到會(huì)計(jì)信

3、息鑒證，其研究的角度是從公司內(nèi)部管理當(dāng)局到外部信息用戶(hù)，本文就試圖從這個(gè)角度突破一下目前的研究領(lǐng)域。 本文主要研究上市公司盈余管理與會(huì)計(jì)信息鑒證問(wèn)題。論文第一部分先介紹我國(guó)上市公司盈余管理概念及現(xiàn)狀分析，從盈余管理概念、現(xiàn)狀及成因三方面力圖闡述清楚上市公司盈余管理的一個(gè)基本狀況。盈余管理的概念界定是本部分的一個(gè)重點(diǎn)問(wèn)題。本文所持的觀點(diǎn)認(rèn)為盈余管理是一個(gè)正面的財(cái)務(wù)管理行為，因此在文章的第一部分中會(huì)嚴(yán)格界定盈余管理與利潤(rùn)操縱的界限。

4、盈余管理是合乎法律規(guī)范的利潤(rùn)調(diào)整，利潤(rùn)操縱則是管理當(dāng)局利用信息的不對(duì)稱(chēng)，利用不法手段導(dǎo)致報(bào)表使用者誤解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，損害廣大投資者利益的一種違法行為。盈余管理是一個(gè)公司財(cái)務(wù)管理成熟的表現(xiàn)。文章開(kāi)頭引入了學(xué)術(shù)界對(duì)于盈余管理幾個(gè)公認(rèn)的定義，并從定義出發(fā)總結(jié)出了盈余管理的四點(diǎn)特征：即盈余管理的主體是管理當(dāng)局；客體是會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)估計(jì)；作用對(duì)象是財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)；從企業(yè)的整個(gè)生命周期來(lái)看，盈余管理不會(huì)增加或減少企業(yè)實(shí)際的盈余，而只會(huì)改變不

5、同會(huì)計(jì)期間盈利的反映。盈余管理雖然有別于利潤(rùn)操縱，但是其仍然具有兩面性，過(guò)度的盈余管理則會(huì)演變成利潤(rùn)操縱，造成嚴(yán)重的負(fù)面影響。由于我國(guó)上市公司建立的特殊背景，使得我國(guó)上市公司盈余管理有著自己的特色。盈余管理的主要方法有：利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的滯后性；利用應(yīng)計(jì)制的固有缺陷；利用穩(wěn)健性原則的操作空間；利用重要性原則的模糊性。盈余管理的內(nèi)在原因是委托——代理契約的存在，其造成的會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱(chēng)為盈余管理提供了可行性。上市公司盈余管理的外在動(dòng)因主要有：為

6、首次公開(kāi)發(fā)行股票的成功；為獲得配股資格；為避免摘牌；為獲取貸款和商業(yè)信用或避免違反債務(wù)契約而進(jìn)行盈余管理；為合理避稅。 第二部分從盈余管理與會(huì)計(jì)信息內(nèi)在關(guān)系入手，介紹我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀。本部分首先闡述了會(huì)計(jì)信息的含義，其是通過(guò)會(huì)計(jì)活動(dòng)所獲得的反映會(huì)計(jì)主體價(jià)值運(yùn)動(dòng)狀況的經(jīng)濟(jì)信息。上市公司會(huì)計(jì)信息披露，是指上市公司從維護(hù)投資者權(quán)益和資本市場(chǎng)運(yùn)行秩序出發(fā)，按照法定要求將自身財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)等會(huì)計(jì)信息情況向證券監(jiān)管部門(mén)報(bào)告，并且向社

7、會(huì)公眾公告。隨后提出了我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露失真的狀況，并分析了這個(gè)現(xiàn)象背后的主客觀原因?？陀^原因主要表現(xiàn)在會(huì)計(jì)學(xué)本身對(duì)事物的定義分析上具有的模糊性、不確定性和定量分析上的主觀判斷和估計(jì)。主觀原因表現(xiàn)在：利益誘惑、違規(guī)成本較低、地方保護(hù)主義及地方政府的干預(yù)。盈余管理不是上市公司會(huì)計(jì)信息失真的原因，因?yàn)橛喙芾碓斐傻闹皇菚?huì)計(jì)信息差異。在此處應(yīng)提出會(huì)計(jì)信息差異與會(huì)計(jì)信息失真的區(qū)別，盈余管理所造成的影響只能界定為會(huì)計(jì)信息差異，而不能混淆為利

8、潤(rùn)操縱所形成的會(huì)計(jì)信息失真。本文結(jié)合了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征相關(guān)性與可靠性對(duì)會(huì)計(jì)信息差異進(jìn)行了闡述，并提出了會(huì)計(jì)信息差異對(duì)會(huì)計(jì)信息使用者有著積極的作用，其可以改進(jìn)信息披露，能夠緩解經(jīng)營(yíng)波動(dòng)對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響。 文章的第三部分提出了如何鑒證盈余管理所造成的會(huì)計(jì)信息差異的思路，主要從鑒證原則、鑒證方法兩方面進(jìn)行討論，并會(huì)結(jié)合實(shí)證研究成果深入分析，最后引入案例進(jìn)行更形象的說(shuō)明。本文致力于從盈余管理?xiàng)l件下的會(huì)計(jì)信息鑒證角度出發(fā)，為會(huì)計(jì)信息用戶(hù)鑒

9、別盈余管理造成的會(huì)計(jì)信息差異提供實(shí)踐可行的方法。本文提出的鑒證原則有三個(gè)，分別是謹(jǐn)慎性原則、動(dòng)機(jī)分析原則以及重要性原則。謹(jǐn)慎性原則，是指在閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表，使用會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行決策時(shí)，應(yīng)保持應(yīng)有的懷疑態(tài)度，謹(jǐn)慎鑒別會(huì)計(jì)信息的真實(shí)度。動(dòng)機(jī)分析原則是指從管理當(dāng)局是否具有盈余管理的動(dòng)機(jī)出發(fā)，辨別會(huì)計(jì)信息是否經(jīng)過(guò)盈余管理。重要性原則的含義，是指對(duì)會(huì)計(jì)信息差異的鑒證是在重要性范圍之內(nèi)的，超過(guò)這個(gè)限度就轉(zhuǎn)變?yōu)闀?huì)計(jì)信息失真了。鑒證盈余管理下會(huì)計(jì)信息的方法，本

10、文從兩個(gè)角度入手分析，第一個(gè)是鑒證會(huì)計(jì)信息差異的方法，其中包括分析性復(fù)核等綜合分析方法、不良資產(chǎn)剔除法、特殊報(bào)表項(xiàng)目分析法、現(xiàn)金流量分析法、審計(jì)報(bào)告分析法；第二個(gè)角度實(shí)現(xiàn)是從盈余管理的動(dòng)機(jī)入手鑒證會(huì)計(jì)信息，分別有關(guān)聯(lián)交易下會(huì)計(jì)信息鑒證方法、資產(chǎn)重組下會(huì)計(jì)信息鑒證、會(huì)計(jì)政策與會(huì)計(jì)估計(jì)變更下會(huì)計(jì)信息鑒證、減值準(zhǔn)備下會(huì)計(jì)信息鑒證。在總結(jié)理論方法的基礎(chǔ)上，本文也結(jié)合了國(guó)內(nèi)外關(guān)于盈余管理與會(huì)計(jì)信息鑒證的實(shí)證研究成果。最后的案例引入了著名的銀廣廈事

11、件，雖然其是一個(gè)典型的利潤(rùn)操縱案件，但是對(duì)于其會(huì)計(jì)信息的鑒證對(duì)于本文仍有較強(qiáng)的借鑒作用。本文將其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)結(jié)合上述相關(guān)方法逐一分析，得出結(jié)論認(rèn)為現(xiàn)金流量法是一個(gè)比較有效的鑒證會(huì)計(jì)信息的方法。 研究盈余管理與會(huì)計(jì)信息鑒證，在實(shí)踐上，可以使投資者對(duì)上市公司行為有著理性的認(rèn)識(shí)，能夠辨析上市公司盈余管理行為，以便更深刻的理解其披露的盈余信息的內(nèi)涵，做出正確的投資決策，有效地維護(hù)廣大投資者合法權(quán)益，凈化我國(guó)證券市場(chǎng)的投資環(huán)境，使我國(guó)證券

12、市場(chǎng)健康、規(guī)范、有序的運(yùn)行。對(duì)盈余管理與會(huì)計(jì)信息鑒證的研究，可以幫助財(cái)務(wù)報(bào)告使用者全面、正確的認(rèn)識(shí)上市公司盈余質(zhì)量及價(jià)值。其次，對(duì)盈余管理進(jìn)行研究，可為政府制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及對(duì)證券市場(chǎng)管制提供借鑒，提高管制效率。第三，對(duì)于會(huì)計(jì)信息鑒證的研究，可以提高會(huì)計(jì)信息用戶(hù)鑒別上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量的能力。 本文的創(chuàng)新之處主要有以下幾點(diǎn)： 1、本文大膽地將盈余管理界定為正面的財(cái)務(wù)管理行為，將盈余管理與利潤(rùn)操縱嚴(yán)格的區(qū)分開(kāi)來(lái)，不同于目前大量

13、研究觀點(diǎn)將盈余管理視為利潤(rùn)操縱的一種手段。全文圍繞著這個(gè)主旋律，展開(kāi)盈余管理與會(huì)計(jì)信息鑒證的問(wèn)題研究。 2、研究角度比較新穎。目前關(guān)于盈余管理與會(huì)計(jì)信息的大量研究都是從盈余管理將導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真的角度出發(fā)的。而本文想從另外一個(gè)角度出發(fā)，即將盈余管理視為財(cái)務(wù)管理的一部分，其作用是積極的。本文會(huì)擺脫盈余管理造成會(huì)計(jì)信息失真的這樣一個(gè)普遍的觀點(diǎn)。雖然承認(rèn)盈余管理會(huì)引起會(huì)計(jì)信息的差異，但是卻不會(huì)將差異與失真相聯(lián)系。 3、提出了會(huì)