上市公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管效果研究.pdf

1、關(guān)聯(lián)交易身披光環(huán)出現(xiàn)在世界上，其初始目的是為公司節(jié)省交易費(fèi)用、幫助公司合理避稅、提高公司的競爭力和為公司股東謀福利，但是由于種種原因，人們現(xiàn)在談“關(guān)聯(lián)交易”色變，關(guān)聯(lián)交易成為利潤操縱、欺騙和貪欲的代名詞。非公允關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生和盛行屬于市場失靈的表現(xiàn)之一，這種市場無法自己克服的問題需要政府監(jiān)管來解決，遺憾的是政府監(jiān)管也存在監(jiān)管失靈問題。本論文總結(jié)了我國涉及到關(guān)聯(lián)交易的一系列監(jiān)管法規(guī)，通過2000年-2005年10月上市公司關(guān)聯(lián)交易的數(shù)據(jù)研

2、究，試圖考察部分監(jiān)管法規(guī)對于上市公司相應(yīng)關(guān)聯(lián)交易行為的監(jiān)管效果，發(fā)現(xiàn)我國上市公司的關(guān)聯(lián)交易規(guī)模大、種類多、過程復(fù)雜，上市公司和政府監(jiān)管之間存在動(dòng)態(tài)博弈，存在監(jiān)管失靈(失效)。解決非公允關(guān)聯(lián)交易的問題首先要完善關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管法規(guī)，但更重要的是從我國產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易的歷史沿革和特殊公司治理結(jié)構(gòu)入手，進(jìn)行根本制度改進(jìn)。 第一章對世界主要國家和地區(qū)(美國、英國、日本、德國、中國、香港和臺灣地區(qū))對于關(guān)聯(lián)方的界定進(jìn)行了比較，并嘗試用企業(yè)理論來解

3、釋關(guān)聯(lián)交易和非公允關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)生、關(guān)聯(lián)交易的侵害類型和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管。同時(shí)回顧了致使我國股票市場非公允關(guān)聯(lián)交易大肆盛行的特殊股市發(fā)展背景和公司治理結(jié)構(gòu)。 第二章對我國涉及關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的法規(guī)按照種類和時(shí)間順序進(jìn)行總結(jié)，提出本文要研究的五個(gè)問題。 第三章對2000年-2005年10月上市公司的關(guān)聯(lián)交易從各個(gè)角度做全面概述。包括整體考察、按照證監(jiān)會行業(yè)分類考察、按照交易對象分類考察、按照交易類型分類考察。以期把六年上市公司關(guān)聯(lián)交