信托投資公司風(fēng)險(xiǎn)管理的若干思考與建議.pdf

1、2004年以來，“慶泰信托事件”和“金新乳品信托事件”的相繼發(fā)生，使得剛歷經(jīng)了5次整頓、重整旗鼓、煥發(fā)生機(jī)的中國信托業(yè)重新遭遇又一次嚴(yán)重的信用危機(jī)。同時(shí)，我國信托投資公司還面臨加入wT0金融混業(yè)趨勢(shì)、理財(cái)市場競爭加劇、房地產(chǎn)信托政策收緊等一系列嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。無論是內(nèi)在自身發(fā)展的需要，還是外部競爭環(huán)境的要求，國內(nèi)信托投資公司建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，采取切實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施顯得尤其重要。 本文借鑒現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論與實(shí)踐，結(jié)合我國信托

2、業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、生存現(xiàn)狀和存在的問題，針對(duì)我國信托投資公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和管理模式，探討適應(yīng)我國國情的信托投資公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵問題。 為反映目前國內(nèi)信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和管理水平，筆者選擇了五家信托公司，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了調(diào)查和研究，總結(jié)了各自的特點(diǎn)，概括出目前國內(nèi)信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，對(duì)照國際金融風(fēng)險(xiǎn)管理理論，提出國內(nèi)信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理還存在的并亟待解決的問題。 在調(diào)查和研究中，筆者受到上海國際信

3、托投資公司正在建立和健全的交叉式風(fēng)險(xiǎn)管理體系啟發(fā)，認(rèn)為在以組織層次為縱向、項(xiàng)目控制為橫向的基礎(chǔ)上應(yīng)該建立第三向，構(gòu)成一個(gè)立體三維的控制體系，即在深度上增加風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系控制內(nèi)容。并以此為出發(fā)點(diǎn)，分別對(duì)信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系建設(shè)和單個(gè)信托計(jì)劃的流程控制三方面內(nèi)容有交叉性地進(jìn)行了探討。 對(duì)于國內(nèi)信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理中還存在的并亟待解決的問題，如重視信托公司的財(cái)產(chǎn)隔離功能、自有資金風(fēng)險(xiǎn)管理、資本金配置、風(fēng)險(xiǎn)緩沖機(jī)制建設(shè)、多