我國中小企業(yè)融資難的信用制度缺陷分析和對策研究.pdf

1、中小企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中扮演十分重要的角色,但其面臨的融資難問題卻成為制約其發(fā)展的極大障礙。到底是什么造成了中小企業(yè)融資難,相關(guān)研究很多,但一直存在爭議。本文首先歸納并梳理了國內(nèi)外現(xiàn)有研究結(jié)論,理清了研究路線,并提出了信用制度相關(guān)概念,希望從這個角度進行研究。論文第三章從信用制度缺陷這一機制原因出發(fā),論證了信用缺失是中小企業(yè)融資難問題的根本原因:由于信用缺失,一方面,銀行通過一般的渠道很難獲得中小企業(yè)的信息,對中小企業(yè)貸款與大企業(yè)相比風(fēng)

2、險和成本都要高的多,中小企業(yè)融資存在劣勢;另一方面,中小企業(yè)信用等級低,市場信用意識淡漠,金融機構(gòu)懼怕風(fēng)險,對中小企業(yè)“惜貸、懼貸”,導(dǎo)致中小企業(yè)間接融資困難。接著,利用博弈工具進行了經(jīng)濟學(xué)證明:在信用缺失(即信息不對稱)情況下,(1)信用好的企業(yè)和信用差的企業(yè)都選擇申請貸款;(2)銀行總是拒絕貸款。然后,從信用制度缺陷這一機制原因出發(fā),引入對失信者的懲罰機制,加強了違約成本,得到改進的博弈均衡是:(1)信用好的企業(yè)申請貸款,信用差的企