我國金融制度變遷的路徑依賴與績效影響分析.pdf

1、金融在現代經濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。我國金融體制改革始于黨的十一屆三中全會以后，與我國經濟體制改革的整體進程同步，金融體制改革大大促進了我國經濟發(fā)展。但也要看到，目前我國金融體制中尚存一些不能適應經濟繼續(xù)發(fā)展的問題。隨著我國加入WTO，我國金融將面臨著更為嚴峻的國際競爭，如何盡快地建立和完善適應市場經濟、具有國際競爭力的現代金融制度，成為我國當前經濟改革的重中之重。經過二十余年的改革，中國金融制度變遷形成了獨特的路徑依賴行，并影響著

2、中國金融制度的進一步改革，研究這一變遷路徑存在的問題及其對今后金融制度變遷的影響，對于避免制度變遷的效率損失、保持制度變遷的健康發(fā)展和找出金融體制的弊病、建立有效的金融制度具有重要的理論和現實意義。 本文研究的基本思路是：首先介紹了我國計劃金融體制的形成、發(fā)展及特點，并分析計劃金融體制的弊端，對其績效進行了評價。然后介紹了改革開放以來我國金融制度變遷的主要內容，文中將我國金融制度變遷的過程分為四個階段，并對每一階段制度變遷的特點

3、作了歸納。在這一基礎上，著重分析了我國金融制度變遷中的路徑依賴現象，并就路徑依賴形成的前提、原因進行了探討。接著，就路徑依賴的幾個方面對經濟金融的績效影響作了分析。最后就如何克服我國金融制度變遷中的路徑依賴提出了自己的一些看法，本文認為我國金融改革的總體方向是金融深化，但在操作過程中要結合對金融的約束穩(wěn)步進行。 本文的基本框架及主要內容、觀點如下： 引言部分：對現有的研究成果進行文獻綜述從而建立研究的邏輯起點，指出現有文

4、獻在研究該問題上的不足之處，并就本文的研究思路作了簡介。 第一部分：介紹關于制度變遷、路徑依賴與經濟績效的基本理論。指出制度是人們在社會、政治、經濟方面活動的約束激勵規(guī)則，制度是不穩(wěn)定的，制度總是處于靜態(tài)與動態(tài)的不斷變化過程中。制度變遷具有路徑依賴性，路經依賴有兩種，一種是良性的路徑依賴，一種是惡性的路徑依賴。形成路徑依賴的深層原因是利益因素，不同利益集團相互博弈決定著制度變遷的方向。制度績效是制度與具體的要素結合后的結果，是一

5、種“適應性”的效率，金融績效就是這樣一種制度績效。 第二部分：我國金融制度的演進及其特點。首先介紹了我國計劃金融體制的形成、發(fā)展。然后對計劃金融特點作了歸納，認為計劃金融有五個特點，即：運行方式一元化、信貸計劃化、運作行政化、貨幣傳導機制簡單直接化、宏觀調控方式被動化。在此基礎上對計劃金融體制的效率和弊端做出分析，認為計劃金融體制是適應計劃經濟的，但不適于市場經濟。本文把我國金融制度改革劃分為四個階段，即：七年的準備探索階段、十

6、年的制度框架構建階段、四年的調整、充實和深化階段、入世后的加快改革階段，并對每個階段的內容和特點作了概括。 第三部分：改革開放以來我國金融制度變遷的路徑依賴及因素分析。在分析了我國金融制度變遷的特點的之后，本部分開始重點分析制度變遷的路徑依賴現象。我國金融體制變遷的路徑依賴主要體現在強制性、漸進性、滯后性、產權改革的單一性以及變遷模式上對經濟模式的模仿性等幾個方面，政府在改革中起主宰作用。我國經濟的改革是一種自上而下的改革模式，

7、而政府選擇漸進式的改革道路，也符合政府在整個社會中所扮演的角色。滯后性的形成是既得利益集團相互博弈的結果。然后又從具體內容方面分析了我國金融體制變遷所具有的另外兩個特點，一是產權單一的問題，20多年的產權改革，始終沒有擺脫公有產權的范圍；二是金融改革模式對經濟改革模式的模仿。對金融體制變遷的路徑依賴的現象及每個現象所形成的因素作了分析后，本文又從理論高度對形成路徑依賴現象的因素作了深入探討，指出利益機制是路徑形成的根本原因，產權機制又是

8、利益機制形成的前提條件，而“成本——收益比較”又是路徑依賴形成的現實原因。 第四部分：我國金融制度變遷的路徑依賴與經濟績效。從路徑依賴的幾個方面對金融績效的影響分別做了分析。強制性使金融機構的效率低下，業(yè)務能力差，并導致金融市場的不健全和金融“尋租”的出現。漸進性使得一些根本性、關鍵性的問題沒有解決，大量不良資產的形成與利率、匯率制度的不健全都是因為漸進性的改革方式造成的。滯后性的變遷使得正式金融不能滿足經濟的發(fā)展，特別是不能滿

9、足民營經濟的快速發(fā)展，并促進了非金融正式制度的發(fā)展。在金融改革問題上，產權問題是關鍵，而我國金融改革在產權改革上卻進步緩慢，始終擺脫不了所有制的限制。在本部分最后，對我國金融的效率作了總體的分析評價，認為我國金融的效率總體來看還存在諸多不理想的方面。 第五部分：如何克服路徑依賴對經濟金融的負面影響。首先談到入世對我國金融制度變遷的路徑依賴的影響，認為入世對打破路徑依賴具有積極作用，可以加快我國金融改革的步伐。然后就打破路徑依賴的

10、具體對策提出了幾點建議，即：健全法制、從強制性變遷向誘致性變遷的轉變、改變制度變遷的雙軌制狀態(tài)，并在此基礎上指出，我國金融改革的總體方向應是在深化金融體制改革的過程中，要注意適當的金融約束來保持金融改革的穩(wěn)步進行。 最后部分：對本文的內容作了簡要總結和評價，主要創(chuàng)新觀點是：在對我國金融制度變遷的路徑依賴的認識上，強調了我國金融制度變遷在產權問題上的路徑依賴性；指出金融制度對經濟制度的“模仿”，也是路徑依賴的一個特點；強調入世對于