我國(guó)信托企業(yè)年金運(yùn)營(yíng)與監(jiān)管問題研究.pdf

1、隨著2004年初勞動(dòng)和社會(huì)保障部《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》的頒布，我國(guó)企業(yè)年金運(yùn)作的主流模式被定格在信托方式上，本文就是在此背景下研究我國(guó)信托企業(yè)年金的具體運(yùn)營(yíng)和監(jiān)管。論文分四部分進(jìn)行了詳細(xì)的論述，按邏輯順序從信托企業(yè)年金的概念、運(yùn)作模式、管理機(jī)制與投資管理及監(jiān)管問題逐步論述。信托企業(yè)年金的定義及其發(fā)展演變過程說明了它的最終確立是一個(gè)漸進(jìn)的過程，是在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上的必然結(jié)果。 在充分理解信托

2、企業(yè)年金概念的基礎(chǔ)上，文章具體詳實(shí)的論述了信托企業(yè)年金的總體運(yùn)作流程，也是本文的一個(gè)重點(diǎn)內(nèi)容，該部分通過圖示方法按信托企業(yè)年金信息流和資金流兩條主線展開，較為深入的分析了信托模式下的年金運(yùn)作流程，同時(shí)具體描述了信托企業(yè)年金各相關(guān)主體的職責(zé)和相互間的法律關(guān)系。 要保證信托企業(yè)年金運(yùn)作的正常進(jìn)行相關(guān)的管理機(jī)制是必不可少的，內(nèi)部控制、獨(dú)立托管人制度、信息披露與中介機(jī)構(gòu)監(jiān)督都是信托企業(yè)年金的保證。投資管理作為信托企業(yè)年金基金的重要環(huán)節(jié)其

3、運(yùn)作至關(guān)重要，本文也重點(diǎn)進(jìn)行了論述。保證投資環(huán)節(jié)的安全穩(wěn)健，不僅利于我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展而且對(duì)年金受益人權(quán)利的保障起到?jīng)Q定性作用，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)投資管理人有具體的投資要求和設(shè)計(jì)，并進(jìn)行了法律上的約束和限制。投資管理人也要在委托機(jī)構(gòu)的投資要求下嚴(yán)格執(zhí)行投資風(fēng)險(xiǎn)管控措施，包括投資管理委員會(huì)投資決策制訂及以首席交易員為核心的投資管理小組具體工作都要嚴(yán)格管理。 最后文章論述了信托企業(yè)年金的監(jiān)管問題，包括監(jiān)管的原則、監(jiān)管的機(jī)構(gòu)、監(jiān)管的具體內(nèi)容