民間金融與正規(guī)金融的合作分析.pdf

1、種種現(xiàn)象顯示，民間金融在我國的經(jīng)濟發(fā)展中起著日益重要的作用。特別是在現(xiàn)階段，我國的正規(guī)金融機構(gòu)作為市場主體，以盈利作為目標，為了追逐利益而將有限的金融資源投放于高利行業(yè)，從而造成許多行業(yè)或地區(qū)成為資金供給的真空地帶，如四大國有銀行都大規(guī)模地從農(nóng)村金融市場退出。這些真空地帶就為民間金融的繁榮發(fā)展提供了良好的條件。 然而，由于民間金融與正規(guī)金融相比有著一定的分散性、盲目性和不規(guī)范性，始終沒有得到能夠與其作用相匹配的重視和地位，一味地

2、受到打壓。這一方面限制了民間金融發(fā)揮它靈活、成本低的優(yōu)勢，另一方面更是迫使其轉(zhuǎn)向了“地下”，一直處于金融監(jiān)管的盲區(qū)。隨著民間金融規(guī)模的不斷壯大，這將極不利于我國金融市場的健康發(fā)展。 本文運用比較法，演化博弈等方法，在結(jié)合社會學(xué)和經(jīng)濟學(xué)兩大學(xué)科的基礎(chǔ)上對民間金融的發(fā)展進行探討。首先，分別從發(fā)達國家和發(fā)展中國家的角度來分析民間金融產(chǎn)生的原因，以此表明民間金融在我國的發(fā)展有著內(nèi)存的合理性和必要性。然后，從歷史的角度分析了民間金融與正規(guī)

3、金融之間既相互競爭又相輔相成的事實；從不同類型的借貸者的性質(zhì)和不同類型的金融機構(gòu)選擇客戶的依據(jù)的角度分析了民間金融與正規(guī)金融不完全替代的關(guān)系：從演化博弈的角度分析了民間金融與正規(guī)金融的合作過程。最后，結(jié)合當前中國農(nóng)村金融市場改革的途徑，提出促進民間金融健康發(fā)展的一些建議，即在我國農(nóng)村金融市場存在明顯失衡現(xiàn)象的情況下，能夠發(fā)揮出正規(guī)金融與民間金融各自競爭優(yōu)勢得最優(yōu)合作方式：成立“只貸不存”的信貸機構(gòu)。 本文的研究表明：我國民間金融