銀行監(jiān)管的邊界.pdf

1、銀行以其在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的樞紐作用和銀行自身的特殊性而受到監(jiān)管，對(duì)銀行的監(jiān)管在我國經(jīng)濟(jì)體制改革的背景下更具有了特殊的意義。然而百年銀行史中，對(duì)銀行的監(jiān)管一直是存在“加強(qiáng)監(jiān)管——放松監(jiān)管——再加強(qiáng)監(jiān)管”的循環(huán)，這一事實(shí)一方面說明了銀行監(jiān)管的重要性，一方面表明了監(jiān)管者在銀行監(jiān)管的問題上并沒有一致的認(rèn)識(shí)。 從理論上看，銀行監(jiān)管存在著監(jiān)管有效論和監(jiān)管失效論的爭(zhēng)論。在實(shí)踐上，各國銀行監(jiān)管當(dāng)局則在放松監(jiān)管和強(qiáng)化監(jiān)管之間舉棋不定。這種狀況在新

2、形式下更趨嚴(yán)重。一是銀行監(jiān)管的難度愈來愈大。高科技技術(shù)的普及使得銀行的運(yùn)營和銀行使用的金融工具更難以得到精確而完備的監(jiān)管。二是銀行監(jiān)管愈來愈和其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管連為一體。金融深化和金融創(chuàng)新使得銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之間的鴻溝逐漸消失。不考慮這些變化，銀行監(jiān)管僅僅為銀行的監(jiān)管而監(jiān)管的話，必然要面臨風(fēng)險(xiǎn)。 這種情況下，有必要找到一個(gè)切入點(diǎn)，使銀行監(jiān)管在放松和強(qiáng)化之間找到平衡，這一有力的工具無疑是成本收益分析方法，而其目的就在于確定銀行監(jiān)

3、管的邊界。這一邊界自然就是銀行監(jiān)管的邊界成本付出和邊界收益獲得的平衡點(diǎn)。這一平衡點(diǎn)路徑的得到需要兩個(gè)條件：一是明確銀行監(jiān)管的成本，二是明確銀行監(jiān)管的收益。如果這兩個(gè)問題得到了解決，那么銀行監(jiān)管的邊界也就可以得到確認(rèn)。因此，本文立足于銀行監(jiān)管的成本和收益，對(duì)銀行監(jiān)管的成本和收益進(jìn)行了深入的研究。 文章分三個(gè)部分，第一部分是引言部分，首先交代了本文的研究背景，及該背景下研究銀行監(jiān)管邊界的理論與現(xiàn)實(shí)意義，然后對(duì)銀行監(jiān)管的相關(guān)理論進(jìn)行了

4、綜述并對(duì)成本收益分析方法進(jìn)行了簡(jiǎn)要介紹。最后闡述了本文的思路與研究方法、結(jié)構(gòu)安排以及本文的創(chuàng)新與局限等內(nèi)容。 正文部分則分為四章：第一章闡述了銀行監(jiān)管邊界的概念。這章是本文的基礎(chǔ)，文章首先對(duì)銀行監(jiān)管和管制的概念進(jìn)行了介紹和區(qū)分，并定義了銀行監(jiān)管邊界的概念，進(jìn)而分析銀行監(jiān)管邊界的特點(diǎn)，從而得出銀行監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)邊界和理論邊界。接著簡(jiǎn)略探討了銀行監(jiān)管的成本和收益，并據(jù)此對(duì)銀行監(jiān)管的邊界進(jìn)行了分析。這章的最后則介紹了成本收益分析方法下的銀

5、行監(jiān)管邊界的確定模型。 第二章詳細(xì)分析了銀行監(jiān)管的成本。銀行監(jiān)管所產(chǎn)生的成本可分為直接成本和間接成本兩大類。銀行監(jiān)管的直接成本包括由政府負(fù)擔(dān)的行政成本和由被監(jiān)管者負(fù)擔(dān)的執(zhí)行成本(守法成本)兩部分。間接成本指的是從現(xiàn)金角度無法觀測(cè)得到的，是一種既不表現(xiàn)在政府預(yù)算支出的增加，也不表現(xiàn)為個(gè)人負(fù)擔(dān)的成本加大，Ⅰ而是由于監(jiān)管使得整個(gè)社會(huì)的福利水平降低而產(chǎn)生的一種成本。本章的前兩節(jié)詳細(xì)列舉了這兩類成本。這章最后則介紹了由于我國處于經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)

6、程中這一特殊情況下，銀行監(jiān)管體制面臨的另一類成本，變遷成本。 第三章分析了銀行監(jiān)管的功能。這一章首先介紹了銀行監(jiān)管的目標(biāo)，包括根本目標(biāo)、現(xiàn)實(shí)目標(biāo)和具體目標(biāo)，進(jìn)而通過對(duì)銀行監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和對(duì)金融穩(wěn)定與金融發(fā)展的比較，指出銀行監(jiān)管的核心功能是金融穩(wěn)定。接著通過我國經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)程中國有銀行改革的例子表明：銀行監(jiān)管的功能是通過金融穩(wěn)定的實(shí)現(xiàn)來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。最后又通過銀行監(jiān)管和金融發(fā)展的反面例子表明，片面的追求金融發(fā)展的銀行監(jiān)管最終會(huì)造成經(jīng)

7、濟(jì)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。從而本章從正反兩方面論述了銀行監(jiān)管的核心功能，而該功能無疑就是銀行監(jiān)管的收益。 第四章從銀行監(jiān)管的供給和需求兩方面探討了銀行監(jiān)管的均衡。銀行監(jiān)管的供給者是政府，銀行監(jiān)管的需求是包括銀行在內(nèi)的整個(gè)金融體系的脆弱性，從而銀行監(jiān)管的需求者是包括了政府、銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)消費(fèi)者在內(nèi)的整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的參與者。于是，銀行監(jiān)管的供給短期“剛性”，而銀行監(jiān)管的需求則處于不斷變動(dòng)的過程中，從而銀行監(jiān)管的均衡不是常態(tài)，而銀行監(jiān)

8、管的短期失衡則是常態(tài)。換言之，金融穩(wěn)定不是常態(tài)，從而使以金融穩(wěn)定度量銀行監(jiān)管的收益成為不可能。那么在銀行監(jiān)管的不均衡是常態(tài)的情況下，對(duì)銀行監(jiān)管的收益的確定就必須明確：銀行監(jiān)管有效下的金融亞穩(wěn)定狀態(tài)也是銀行監(jiān)管的收益。 最后以結(jié)論的方式結(jié)束全文，表明：銀行監(jiān)管的核心功能是金融穩(wěn)定而不是金融發(fā)展。銀行或金融體系的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)發(fā)展后水到渠成的結(jié)果，金融穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先決條件之一。而金融發(fā)展不一定會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用

9、需要其他許多因素的配合。因此銀行監(jiān)管的首要功能在于金融穩(wěn)定。因此銀行監(jiān)管的收益正是其核心功能的實(shí)現(xiàn)，即金融穩(wěn)定。那么顯然的，衡量銀行監(jiān)管的收益必須通過實(shí)證的方法確定金融穩(wěn)定在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的份額。 銀行監(jiān)管的供給和需求是不匹配的，銀行監(jiān)管的均衡是非常態(tài)，不均衡是常態(tài)。也就是說，金融穩(wěn)定并不是常態(tài)。但金融亞穩(wěn)定即金融中介職能受阻卻是常態(tài)，而金融中介職能受阻卻不惡化也是銀行監(jiān)管的功能。所以金融亞穩(wěn)定也是銀行監(jiān)管的收益。衡量銀行監(jiān)管的收益可