資本社會化及其相關(guān)制度比較研究.pdf

1、資本社會化是伴隨著生產(chǎn)社會化而顯示出來的一種歷史趨勢，是分散的小規(guī)模資本集中成為社會大資本的過程。馬克思在《資本論》中提出了資本社會化的光輝思想，并論證了其實(shí)現(xiàn)形式、發(fā)展前景和存在的問題。其后，世界各國的經(jīng)濟(jì)實(shí)踐證實(shí)了資本社會化發(fā)展的歷史必然性。無論是在發(fā)達(dá)資本主義國家還是在改革開放后的社會主義國家，股份制經(jīng)濟(jì)都成了經(jīng)濟(jì)舞臺的主角，廣大公眾和普通勞動(dòng)者持有股份的現(xiàn)象正變得越來越普遍，一個(gè)既持有公司股份又參加體力或腦力勞動(dòng)的特殊階層——“

2、勞動(dòng)者兼投資者”正在形成。 資本社會化促進(jìn)了社會財(cái)富在所有權(quán)和管理權(quán)上相互分離，促進(jìn)了社會結(jié)構(gòu)的演變和公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，為“重建個(gè)人所有制”準(zhǔn)備了條件。同時(shí)，資本社會化不可避免地帶有舊制度的一些缺點(diǎn)，主要表現(xiàn)為它會再生出一系列對公眾投資者的欺詐侵害行為。證券市場是資本社會化的主要場所，證券市場上的丑聞事件不斷出現(xiàn)，應(yīng)了馬克思的話，“財(cái)產(chǎn)在這里是以股票的形式存在的，所以它的運(yùn)動(dòng)和轉(zhuǎn)移就純粹變成了交易所賭博的結(jié)果”。就近幾年來，國

3、外的安然事件、世通事件等，國內(nèi)的銀廣夏事件、中科創(chuàng)業(yè)案、藍(lán)田股份事件等等，都嚴(yán)重打擊了廣大投資者的信心。 該文認(rèn)為，資本社會化的歷史趨勢不可阻擋，勞動(dòng)者通過多種形式持有股份，從而成為“不僅僅靠勞動(dòng)過活的階級”，這是一種歷史的必然。但是，在資本社會化的過程，必須完善各種相關(guān)制度，反對投機(jī)欺詐行為，保護(hù)廣大“勞動(dòng)者兼投資者”的利益，使公眾的社會化財(cái)產(chǎn)更加安全。 該文除導(dǎo)論和結(jié)束語之外，共分八章。 導(dǎo)論部分根據(jù)世界和中

4、國股份制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，提出該文的選題意義，論述了該文的理論背景、主要研究方法和創(chuàng)新之處。 第一章是對資本社會化理論的回顧。這一章首先介紹了經(jīng)濟(jì)學(xué)中所使用的資本概念的復(fù)雜性，并說明了該文所使用的資本概念的含義。其次，回顧了馬克思有關(guān)社會資本和資本社會化理論的主要內(nèi)容，說明了馬克思的資本集中理論、股份資本理論和虛擬資本理論等與資本社會化理論的統(tǒng)一性。最后，回顧了恩格斯、列寧和希法亭等人對馬克思資本社會化理論的發(fā)展。 第二章

5、論述了伴隨著資本社會化的發(fā)展，資本主義國家的社會經(jīng)濟(jì)狀況正在發(fā)生的變化。積極的方面包括，階級結(jié)構(gòu)發(fā)生了變遷，階級關(guān)系變得相對緩和，大資本家階級和傳統(tǒng)意義上的產(chǎn)業(yè)工人階級的地位都在下降，中產(chǎn)階級已占到大多數(shù)，階級之間的對立情緒有所調(diào)和；機(jī)構(gòu)投資者得到巨大發(fā)展，其對企業(yè)的經(jīng)營決策影響越來越大；企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)更加科學(xué)合理。消極的方面主要是證券欺詐行為，會導(dǎo)致財(cái)富的非公平轉(zhuǎn)移。 第三章論述資本社會化與企業(yè)制度變遷。這一章實(shí)質(zhì)上是對第二

6、章的補(bǔ)充。資本社會化的影響最主要的方面是使企業(yè)制度發(fā)生了根本變化，企業(yè)在生產(chǎn)性本質(zhì)的基礎(chǔ)上形成了另一種重要的契約性本質(zhì)；企業(yè)的組織形式由個(gè)人業(yè)主制或合伙制發(fā)展成為股份公司制。這章介紹了西方國家企業(yè)資本社會化的現(xiàn)狀和我國國有企業(yè)資本社會化的情況，并論述了進(jìn)一步深化我國國有企業(yè)改革時(shí)需要解決的一些問題。 第四章論述資本社會化與職工持股制度。勞動(dòng)者持有公司股份是資本社會化的重要內(nèi)容，這章重點(diǎn)闡述了“勞者有其股”思想及其在我國資本社會化

7、過程中的重要地位。這章結(jié)合西方國家職工持股計(jì)劃的理論與實(shí)踐，對我們國家職工持股實(shí)踐中出現(xiàn)的問題進(jìn)行了分析，提出職工持股計(jì)劃應(yīng)該從制度上進(jìn)行完善，“勞者有其股”理論必須從實(shí)踐中得以復(fù)興。 第五章論述資本社會化與信息披露制度。資本社會化進(jìn)程對充分、完全的信息具有很強(qiáng)的依賴性。這章著重論述了信息不完全性產(chǎn)生的原因及其對資本社會化的影響和強(qiáng)制信息披露制度的必要性。這章還論述了西方國家信息制度的演進(jìn)過程及主要原則，揭示了其中的規(guī)律性。我國

8、上市公司的信息披露制度還存在許多問題，需要不斷規(guī)范和完善，以順應(yīng)資本社會化的歷史潮流。 第六章論述資本社會化與獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事制度又稱社會董事制度，它是資本社會化對股份制公司的客觀要求。在資本社會化過程中，獨(dú)立董事在股份公司治理中應(yīng)該發(fā)揮越來越重要的作用。這章對英美兩國獨(dú)立董事制度的發(fā)展歷史和現(xiàn)狀進(jìn)行了研究，并根據(jù)該制度發(fā)展的規(guī)律性，分析了我國在推行這項(xiàng)制度中存在的問題以及強(qiáng)化這項(xiàng)制度的措施。 第七章論述資本社會化

9、及投資者保護(hù)制度。這章分析了投資者保護(hù)在資本社會化進(jìn)程中的重要意義，分析了我國在投資者保護(hù)方面存在的薄弱環(huán)節(jié)，著重介紹了除信息披露制度、獨(dú)立董事制度以外的其他相關(guān)制度，如投資者賠償(保護(hù))基金制度、累積投票制度、投票代理權(quán)征集制度、利害關(guān)系股東表決回避制度和類別股東大會議決制度等。 第八章論述政府在資本社會化進(jìn)程中的作用。經(jīng)濟(jì)自由主義和國家干預(yù)主義是經(jīng)濟(jì)學(xué)理論界由來已久的兩大體系，長期以來，兩者互相批判又互相吸收對方的合理內(nèi)容，

10、共同促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展。在資本社會化過程中，對待證券市場的監(jiān)管也存有兩大對立的觀點(diǎn)：政府監(jiān)管和自律性監(jiān)管。這章分析了兩種監(jiān)管模式的優(yōu)缺點(diǎn)，認(rèn)為政府在資本社會化進(jìn)程中不可或缺。同時(shí)，這章提出，政府監(jiān)管必須堅(jiān)持公正、公平、公開的原則，必須促進(jìn)證券市場的自由、健康、可持續(xù)發(fā)展。 最后一部分是該文的結(jié)束語，論述了資本社會化并不具有社會制度的標(biāo)簽，是資本主義社會和社會主義社會所面臨的共同發(fā)展趨勢，資本社會化進(jìn)程中的欺詐侵害行為也具有世界性