財務分析與財務管理

1、1,財務分析與財務管理,XXXXXX研究所XXX20XX年X月 XX,管理資源吧（www.glzy8.com），提供海量管理資料免費下載！,2,財務分析（1）,為什么要作項目分析？ --必要性 --可能性 --合理性 --風險性,3,財務分析（2）,幾個有用的概念： 貨幣（資金）的時間價值 貼現(xiàn) 現(xiàn)金流

2、動態(tài)分析,4,財務分析（3）,F=P（1+i)t P=F/(1+i)t,5,主要任務： 贏利能力分析 清償能力分析 現(xiàn)金流量分析 不確定性分析,財務分析（4）,6,現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流入：主要是銷售收入 現(xiàn)金流出：固定資產(chǎn)投資+流動資金+ 經(jīng)營成本+銷售稅金 現(xiàn)金流量,財務分析（5）,7,

3、財務分析（6）,現(xiàn)金流量表,8,財務分析（7）,兩個重要指標 NPV IRR,9,財務分析（8）,IRR=i1+(i2-i1)*|NPV1|/ (|NPV1|+ |NPV2|),10,財務分析（9）,貼現(xiàn)率貼現(xiàn)率的選擇： 大于同期銀行利率 高于行業(yè)預期,11,財務管理（1）,幾個重要的財務報表現(xiàn)金流管理應收帳款的處理企業(yè)內(nèi)部財務控制,12,財務管理（2）,幾個重要的財務

4、報表 資產(chǎn)負債表 損益表 現(xiàn)金流量表 其他輔助報表,13,財務管理（3）,現(xiàn)金流管理“五大定律” 良好的現(xiàn)金流商務模式 DSO值 合適定位 營業(yè)收入與資本運作 評估自己的抗風險能力,14,財務管理（4）,應收帳款的處理（1） 注意資金周轉(zhuǎn)率 強化營銷管理,15,財務管理（5）,應收帳款的處理（2） 應收帳款證券化 保理業(yè)務,1