關(guān)聯(lián)方交易與公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)性研究 【文獻(xiàn)綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）文獻(xiàn)綜述會(huì)計(jì)學(xué)關(guān)聯(lián)方交易與公司治理結(jié)構(gòu)相關(guān)性研究——以服裝業(yè)上市公司為例隨著20世紀(jì)90年代資產(chǎn)重組的出現(xiàn)，我國上市公司關(guān)聯(lián)方交易迅速發(fā)展，勢頭漸漸頻繁。國內(nèi)已有不少學(xué)者從不同的角度、采用不同的方法對(duì)關(guān)聯(lián)方交易定義、特征、成因和危害等方面進(jìn)行了探索和研究，對(duì)我國關(guān)聯(lián)方交易與公司治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)性研究也取得一些理論和實(shí)證結(jié)果。本文將對(duì)這方面的研究成果進(jìn)行歸納和概括，以期有助于對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)方交易及公司治理問題的研究和探討進(jìn)

2、一步深化。1關(guān)聯(lián)方交易的相關(guān)研究1.1關(guān)聯(lián)方交易的定義關(guān)于關(guān)聯(lián)方交易的定義，大部分學(xué)者如楊曦（2007）、徐娟，王天興（2007）和田育崠（2007）等都依據(jù)2006年02月財(cái)政部發(fā)布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)———關(guān)聯(lián)方披露》的規(guī)定將關(guān)聯(lián)方交易定義為關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。趙婷（2006）則認(rèn)為上述定義只是從狹義的經(jīng)濟(jì)意義概念上來闡述的，從更為寬廣的角度來看，關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)是將市場中的四大資源:

3、資金、貨物、信息、關(guān)系作為市場交易的客體在利益主體之間進(jìn)行分配，從而產(chǎn)生了方方面面的關(guān)聯(lián)方交易形式。謝漢杰（2009）則更為簡要得將“關(guān)聯(lián)方交易”概括為公司或是附屬公司與在本公司直接或間接占有權(quán)益、存在利害關(guān)系的關(guān)聯(lián)方之間所進(jìn)行的交易。雖說各個(gè)學(xué)者對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定義各有見解，但細(xì)看之則發(fā)現(xiàn)所有的該項(xiàng)定義界定范圍都是以財(cái)政部發(fā)布的相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為基礎(chǔ)的。1.2關(guān)聯(lián)方交易的特征張麗敏（2006）認(rèn)為關(guān)聯(lián)方交易是一種獨(dú)特的交易形式，具有兩面性的

4、特征，具體表現(xiàn)在：從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行交易的信息成本、監(jiān)督成本和管理成本少，交易成本可得到節(jié)約，故關(guān)聯(lián)方交易可作為公司集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利2毋庸置疑，非公允性關(guān)聯(lián)方交易在各方各面都存在危害性。CheungY.L(2004)研究了1998至2000年香港上市公司與其控股股東進(jìn)行的關(guān)聯(lián)方交易，發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)方交易會(huì)損害中小股東的利益，市場對(duì)此類交易的反應(yīng)是負(fù)面的，以及最終控制人為大陸公司更可能發(fā)生關(guān)聯(lián)方交易。尹艷麗（2005）認(rèn)為關(guān)聯(lián)方交易對(duì)我國

5、經(jīng)濟(jì)的危害主要表現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：上市公司通過關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行稅負(fù)轉(zhuǎn)移，給國家和投資者造成損失；關(guān)聯(lián)方交易可能使公司業(yè)績?cè)u(píng)估失去客觀基礎(chǔ)，損害中小投資者利益。何憲民（2006）認(rèn)為大量非規(guī)范關(guān)聯(lián)方交易的存在，會(huì)扭曲資本市場資源配的功能，誤導(dǎo)投資者，形成錯(cuò)誤投資理念；過多的關(guān)聯(lián)方交易，會(huì)降低上市公司的競爭能力和獨(dú)立性。張潔潔（2009）是從以下五個(gè)方面進(jìn)行闡述：對(duì)上市公司的損害（經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營能力）；對(duì)中小股東利益的損害；對(duì)市場的損害；對(duì)上市公

6、司債權(quán)人的損害（償權(quán)無法獲得保障）；對(duì)國家利益的損害（嚴(yán)重?fù)p害了國家財(cái)政收入）。1.5關(guān)聯(lián)方交易不公允性的判別曾崢（2005）認(rèn)為公允關(guān)聯(lián)方交易應(yīng)具備以下基本要素:交易價(jià)格必須是以市場價(jià)格或比照市場價(jià)格為基礎(chǔ)制定的價(jià)格；交易目的是致力于提升企業(yè)的核心競爭力；交易后果既不能損害企業(yè)和非關(guān)聯(lián)方（尤其是中小股東）的利益，也不能損害關(guān)聯(lián)方的利益。若不具備上述要素的，則為非公允性關(guān)聯(lián)方交易。安杰（2007）對(duì)非公允性交易直接定義：非公允的關(guān)聯(lián)方交

7、易就是價(jià)格不合理、交易目的偏離集體效率、交易結(jié)果不公平的關(guān)聯(lián)方交易。在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中就是公司控股股東利用關(guān)聯(lián)方交易操縱會(huì)計(jì)收益侵占少數(shù)股東權(quán)益。關(guān)聯(lián)方交易中，其轉(zhuǎn)移定價(jià)政策是基礎(chǔ)。因而焦東瑞（2005）概述了判別關(guān)聯(lián)方交易定價(jià)公允性的方法。其一是交易比較定價(jià)法是確定關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易是否正常的直接方法，其二是利潤比較定價(jià)法以利潤為基礎(chǔ)通過比較具體項(xiàng)目的利潤推斷交易價(jià)格是否合理。不同可比性的對(duì)象應(yīng)用不同的方法，方可正確推斷其是否為公允價(jià)格。