互聯(lián)網金融文獻綜述

1、關于互聯(lián)網金融相關文獻的綜述關于互聯(lián)網金融相關文獻的綜述金專一班武星吉[摘要摘要]本文就最近余額寶事件所引起的互聯(lián)網金融熱，搜尋了近年來大量的互聯(lián)網金融的研究文獻，總結了其中比較經典的部分，以網絡貸款P2P、互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的影響和互聯(lián)網金融未來發(fā)展的前景三個方面做了文獻綜述。關鍵字：互聯(lián)網金融文獻綜述隨著電子商務在我國乃至世界上的蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網企業(yè)逐步累積了大量用戶，再擁有了這些用戶數(shù)據(jù)之后，了解他們對金融服務的各方面需求，互聯(lián)

2、網企業(yè)涉足了金融服務，以龐大的用戶基礎展開金融服務，在傳統(tǒng)金融市場上引爆了一場創(chuàng)新變革之戰(zhàn)，從此產生了互聯(lián)網金融的概念?；ヂ?lián)網金融是互聯(lián)網技術與傳統(tǒng)金融相結合的新興產物，英文名稱是InterofFinance，簡稱IOF。這一概念最早出自IT行業(yè)，其是指以互聯(lián)網為載體，通過在線結算、移動支付、云計算等新興科技手段提供的結算、理財、融資等金融服務。在目前互聯(lián)網金融服務的實踐中，其狹義概念是指互聯(lián)網金融公司(通常是非金融業(yè)的第三方機構)向公

3、眾提供金融服務的行為?；ヂ?lián)網技術，移動通信技術作用到資金融通、支付和信息中介等業(yè)務上產生的新興金融模式，區(qū)別于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行間接融資模式和資本市場的直接融資模式。2000年后互聯(lián)網金融逐漸發(fā)展出三個趨勢，第一個趨勢是移動支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務，例如網銀、手機銀行等移動支付手段迅速的融入的人們的生活，使支付變得更加方便快捷。第二個趨勢是人人貸替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務，這種中介通過互聯(lián)網將借貸雙方撮合起來的方式，解決了大量中小企業(yè)融資難得問題，提高

4、了資源的有效配置。第三個趨勢是眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務，所謂眾籌，就是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)或個人進行某項活動等提供必要的資金援助，是最近2年國外最熱的創(chuàng)業(yè)方向之一。阿里的余額寶就是典型的眾籌融資，在短短半年多時間里抽走了4000億銀行存款，是互聯(lián)網金融發(fā)展這么多年來對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成的最大沖擊，也是互聯(lián)網金融這個概念迅速活躍起來，學者教授紛紛開始研究互聯(lián)網金融的各方面問題，監(jiān)管機構也不得不開始重視起來。而本文就在此背景下

5、，總結互聯(lián)網金融產生的10多年來學者的研究成果，對其寫一篇綜述性質的文章。但由于互聯(lián)網金融概念過于廣泛，而研究者不可能面面俱到，只會選取其中一個角度來研究，所以本文也會對互聯(lián)網金融研究的某些角度來進行文獻綜述，不足之處請讀者海涵。一對以對以P2P為代表的互聯(lián)網金融模式綜述為代表的互聯(lián)網金融模式綜述謝平、鄒傳偉和劉海二（2012）總結了互聯(lián)網金融這么多年來最重要的三種模式移動支付、網絡貸款和眾籌融資，并對其選擇了案例研究。本文在互聯(lián)網金融

6、模式中盡選取網絡貸款中P2P模式來綜述。P2P（peertopeer）融資模式是近年來興起的一種個人對個人的直接信貸模式。其發(fā)展背景是正規(guī)金融機構一直未能解決的中小企業(yè)貸款難和替代民間貸款，利用互聯(lián)網的信息技術，大大降低了交易成本和信息不對稱，使得個體之間直接金融這一人類最早的金融模式煥發(fā)出了新的活力，而且彌補的正規(guī)金融機構的不足。全球第一家P2P網絡借貸平臺小，兩者可以存在較大的融合空間，各國中央銀行的地位與制定貨幣政策的能力不會受到

7、互聯(lián)網金融發(fā)展的影響，即使在電子貨幣完全取代傳統(tǒng)貨幣等極端狀況下，中央銀行只需調整其實施貨幣政策的方式及貨幣政策的傳導載體便可繼續(xù)影響宏觀經濟的運行。宮曉林（2013）在總結互聯(lián)網金融模式的概念、特征和功能的基礎上，闡述了互聯(lián)網金融模式在戰(zhàn)略、客戶渠道、融資、定價以及金融脫媒等方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產生的影響的同時，認為互聯(lián)網金融模式短期內不會動搖商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經營模式和盈利方式，但從長遠來說商業(yè)銀行應大力利用互聯(lián)網金融模式，以獲得新的發(fā)展

8、。陳明昭（2013）從第三方支付，P2P網絡貸款，大數(shù)據(jù)金融和信息化金融機構四個方面闡述了互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的影響，最后得出只有經歷過互聯(lián)網金融這場革命的洗禮，中國銀行業(yè)才會真正建立成熟健康的現(xiàn)代銀行體系。周華（2013）從互聯(lián)網金融的內涵、表現(xiàn)形式及最新發(fā)展出發(fā)，分析其對傳統(tǒng)金融業(yè)的影響，表示商業(yè)銀行應積極加強互聯(lián)網金融合作以期共同發(fā)展。龔映清（2013）提出互聯(lián)網金融改變了證券行業(yè)價值實現(xiàn)方式，引發(fā)證券經紀和財富管理的“渠道革命”

9、，弱化證券行業(yè)金融中介功能，重構資本市場投融資格局，并加劇了行業(yè)競爭，最后提出證券必須跟上時代，加速與互聯(lián)網金融的合作。鄭霄鵬劉文棟（2014）互聯(lián)網金融的興起，對商業(yè)銀行造成了嚴峻的挑戰(zhàn)，引發(fā)了金融脫媒現(xiàn)象（技術脫媒、信息脫媒、渠道脫媒等），文章從中間業(yè)務、信貸業(yè)務、理財業(yè)務三個方面分析了互聯(lián)網金融對商業(yè)銀行的沖擊，并提出了相應的對策。王光宇（2014）在研究中指出商業(yè)銀行一定程度上還只是將互聯(lián)網金融看做是一個新的渠道和服務平臺，并沒

10、有根據(jù)互聯(lián)網的特征與發(fā)展走向以及互聯(lián)網用戶的特點開發(fā)出全新的、匹配用戶的金融產品和服務，也沒有很好地將傳統(tǒng)金融服務與新興互聯(lián)網金融服務融合貫通。吳旭光（2014）研究發(fā)現(xiàn)在2013年10月份一個月，銀行儲蓄就凈流出4027億元，11月存款增加5472億元，其中居民新增存款僅為940億元，增速同比降0.3個百分點。陳海強（2014）描述了互聯(lián)網金融正以第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P網絡信貸、眾籌融資等寡頭壟斷發(fā)展模式與傳統(tǒng)商業(yè)銀行形成錯位

11、競爭的格局。而商業(yè)銀行需在網絡金融載體構建、大數(shù)據(jù)產品整合、財富管理動力創(chuàng)新、信用可獲得性探索等方面加強創(chuàng)新應對，提升新形勢下的可持續(xù)發(fā)展能力。三對互聯(lián)網金融未來發(fā)展的綜述對互聯(lián)網金融未來發(fā)展的綜述任兆鑫（2013）在闡述了互聯(lián)網金融對生活的三點改變，移動支付將為錢包瘦身，社交網絡可聚合需求，無現(xiàn)鈔流通時代或將來臨。吳思（2014）表示金融和數(shù)據(jù)有著天然的“血緣”關系而互聯(lián)網又是數(shù)據(jù)的平臺因此互聯(lián)網和金融的結合已是大勢所趨。不管是金融界

12、、互聯(lián)網公司還是投資界都將融入進去，但互聯(lián)網金融還需建立一整套信用體系才能有前景。陳?。?014）基于支付寶第三方支付的研究，就余額寶的出現(xiàn)預測假以時日將在第三方支付平臺上出現(xiàn)更多的金融產品。諸如內嵌債券型基金、混合型基金乃至股票型基金的產品將應運而生；抑或是同多家同類或不同類基金公司合作將多種基金產品同時內置于同一具有支付功能的新產品中如同分級基金一般。但諸悅（2014）提到美國版的余額寶PayPal倒掉，也給現(xiàn)今大熱的余額寶潑了盆冷

13、水。徐天舒（2014）覺得基金公司投身互聯(lián)網金融必須有自己的邊界，那就是認清自己在產業(yè)鏈的位置，堅守資產管理這個能力圈?？偟膩碚f，經濟的發(fā)展是以科技為基礎的，在全球化日益加劇的今天，互聯(lián)網金融產業(yè)的興起也是迎合了世界經濟發(fā)展的趨勢，從現(xiàn)階段的發(fā)展來看其發(fā)展現(xiàn)狀仍然存在著許多問題，但是互聯(lián)網金融產業(yè)仍會是未來一個高增長、高增加值的產業(yè)。由其發(fā)展所帶來的經濟效益不可估量。電子化的時代需要電子化的經濟模式，互聯(lián)網金融的在未來經濟發(fā)展中的責任任