論中資保險(xiǎn)控股公司的資本控制.pdf

1、西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文論中資保險(xiǎn)控股公司的資本控制姓名：王忠會(huì)申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：艾孫麟曾曉玲20040421析了中資保險(xiǎn)控股集團(tuán)在財(cái)務(wù)管理方面的基本特征，保險(xiǎn)控股集團(tuán)不但具有一般企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理特征如財(cái)務(wù)管理主體和財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的多元化等，也有著自己獨(dú)有的特征，如償付能力監(jiān)管、投資渠道限制及法定保險(xiǎn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等對(duì)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的限制，另外保險(xiǎn)控股集團(tuán)在財(cái)務(wù)組織方面也有著明顯的特征。第二章中資保險(xiǎn)控股集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)

2、分析。規(guī)模龐大的保險(xiǎn)控股集團(tuán)就像是一艘滿載著財(cái)富和風(fēng)險(xiǎn)的大船，如果不對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)有著清醒的認(rèn)識(shí)和預(yù)先的防范與監(jiān)控，則其也有隨時(shí)沉沒的危險(xiǎn)。中資保險(xiǎn)控股公司主要面臨以下幾個(gè)方面的風(fēng)險(xiǎn):償付能力風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)以及一般金融機(jī)構(gòu)所面臨的共有性風(fēng)險(xiǎn)等等。首先，保持相對(duì)充足的資本是其長期可持續(xù)增長的保證，監(jiān)管當(dāng)局與市場都會(huì)要求保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入和其他風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增長與保險(xiǎn)公司的資本保持一致以維持適當(dāng)?shù)膬敻赌芰?。而有可能帶來保險(xiǎn)公

3、司償付能力風(fēng)險(xiǎn)的因素有:資本金不足、責(zé)任準(zhǔn)備金提存不足或不實(shí)、高財(cái)務(wù)杠桿以及保險(xiǎn)資金運(yùn)用不當(dāng)?shù)绕浯?，保險(xiǎn)控股集團(tuán)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以從集團(tuán)內(nèi)外兩個(gè)方面來考慮，從集團(tuán)外部來看，發(fā)生巨災(zāi)和資本市場的大震蕩會(huì)給整個(gè)保險(xiǎn)控股集團(tuán)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，從集團(tuán)內(nèi)部來看，主要是由于各子公司之間“防火墻”失效，從而使風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)保險(xiǎn)控股集團(tuán)蔓延開來再次，保險(xiǎn)控股集團(tuán)主要面臨以下三種監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn):一是被強(qiáng)制分拆的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)可能由金融政策的改變導(dǎo)致，也可以由保險(xiǎn)控

4、股集團(tuán)本身原因?qū)е?，二是保險(xiǎn)控股公司的連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，世界各國理論和實(shí)務(wù)界都己形成了一種共識(shí)，即保險(xiǎn)控股公司對(duì)自己子公司的破產(chǎn)不能僅僅在出資范圍內(nèi)負(fù)有限責(zé)任，三是跨國監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)，國際化是保險(xiǎn)控股集團(tuán)的一個(gè)重要特征，也是保險(xiǎn)控股集團(tuán)的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)來源，對(duì)國外監(jiān)管政策的不了解將會(huì)導(dǎo)致各方面的風(fēng)險(xiǎn)最后，保險(xiǎn)控股集團(tuán)由于其內(nèi)部控制更為復(fù)雜，所以其內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)更為突出，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面:委托代理問題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易帶來的風(fēng)險(xiǎn)、利益背反交易帶來