操作風(fēng)險度量與管理研究.pdf

1、近年來，由操作風(fēng)險引起的損失呈上升趨勢。表面上，或許是衍生工具等原因?qū)е铝诉@些極大的損失。但更深層次的原因卻是操作風(fēng)險。本文主要以銀行業(yè)為例，針對操作風(fēng)險管理中的核心部分操作風(fēng)險度量進行研究。這也是目前操作風(fēng)險研究的熱點。概括的說，本文提出的方法是一種新的操作風(fēng)險度量框架。 首先，本文闡述了操作風(fēng)險的定義，并給出了可靠的操作風(fēng)險分類方法。詳細分析了操作風(fēng)險管理框架，包括操作風(fēng)險的管理戰(zhàn)略、決策和操作風(fēng)險管理的流程等。 然

2、后，本文提出了基于損失概率分布的操作風(fēng)險度量方法?；诰泐I(lǐng)域非常流行的損失頻率/嚴重程度模型構(gòu)建單類操作風(fēng)險的損失分布。尤其在量化災(zāi)難性操作風(fēng)險過程中，給出了利用外部數(shù)據(jù)對內(nèi)部數(shù)據(jù)進行補充的基本思路。 接著，本文引入Copula函數(shù)來度量不同操作風(fēng)險類之間的相關(guān)性。討論了在操作風(fēng)險度量中Copula函數(shù)的參數(shù)估計以及隨機數(shù)發(fā)生算法，并利用Copula把不同類別的操作風(fēng)險損失整合起來。隨后，對一個實際問題應(yīng)用了模型。 最