銀行資本與虛擬資本的融合——論我國銀行業(yè)的發(fā)展方向.pdf

1、銀行資本與虛擬資本融合是社會生產(chǎn)力發(fā)展的必然結(jié)果。1999年11月4日，美國通過了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》并廢除了已有66年歷史的《格拉斯一斯蒂格爾法》，允許金融控股公司對銀行、證券、保險(xiǎn)進(jìn)行兼業(yè)經(jīng)營，成為繼英國、日本后放棄金融分業(yè)經(jīng)營的又一西方發(fā)達(dá)國家，混業(yè)之風(fēng)愈演愈烈。反觀我國，1993年才開始建立金融分業(yè)經(jīng)營的制度框架，1995年正式形成金融分業(yè)經(jīng)營的制度，1998年以保監(jiān)會的成立為標(biāo)志形成金融分業(yè)監(jiān)管制度。近年來，銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)

2、交叉經(jīng)營的現(xiàn)象又日漸增多。在經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生巨大變化的今天，我國銀行證券分業(yè)經(jīng)營的制度還能促進(jìn)我國金融體系的發(fā)展嗎?我國金融經(jīng)營制度該何去何從?本文選題正式基于以上的考慮，希望就我國金融經(jīng)營方式選擇做出有意義的探討。 本文的研究沿著以下邏輯思路展開：．從世界各國金融制度的發(fā)展歷程來看，混業(yè)經(jīng)營似乎已成為一種必然的方向。從理論上看，銀行多元化經(jīng)營具有存在的合理性，從各國的實(shí)踐來看，混業(yè)經(jīng)營也是銀行生存發(fā)展的必然選擇。雖然我國金融體

3、系建立不足六十年，但其中關(guān)于經(jīng)營制度的選擇已經(jīng)歷了幾次變革。在目前經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生巨大變化的情況下，我國銀行業(yè)的發(fā)展是否也面臨了多元化經(jīng)營的壓力?目前多元化經(jīng)營的可行性如何?如果必要和可行，那如何成功的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變?本文具體研究內(nèi)容如下： 首先對銀行資本與虛擬資本的融合進(jìn)行理論分析，并總結(jié)國際經(jīng)驗(yàn)。具體從銀行資本和金融資本的概念界定出發(fā)，對銀行資本和金融資本融合的理論基礎(chǔ)進(jìn)行詳細(xì)闡述，并對主要國家銀行資本和虛擬資本融合的歷程進(jìn)行分析

4、與經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。 其次回顧我國銀行資本與虛擬資本融合的歷程，并對我國銀行業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀進(jìn)行分析。具體是按照我國金融業(yè)經(jīng)營制度的變遷將我國金融業(yè)發(fā)展歷程分為三個(gè)階段進(jìn)行詳細(xì)論述，并結(jié)合當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境對各階段銀行資本與虛擬資本的融合發(fā)展進(jìn)行評價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。在此基礎(chǔ)上，對我國執(zhí)行嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營以來銀行業(yè)的發(fā)展水平及競爭力進(jìn)行科學(xué)分析，從而明晰我國銀行資本與虛擬資本融合的必要性。 再次是對中國銀行資本與虛擬資本融合的可行性論證及路徑

5、選擇的分析。該部分運(yùn)用實(shí)證分析的方法論證了我國銀行資本與虛擬資本融合的可行性，并分析提出建立金融控股公司是我國實(shí)現(xiàn)銀行資本與虛擬資本融合的有效途徑。但在我國現(xiàn)實(shí)中銀行資本與虛擬資本的融合面臨著宏觀與微觀層面的一些制約因素，因此研究根據(jù)我國的實(shí)際情況提出銀行資本與虛擬資本融合的“三步走戰(zhàn)略”。最后文章給出了推進(jìn)銀行資本與虛擬資本成功融合的有關(guān)政策建議。論文的主要結(jié)論如下： (1)在金融市場發(fā)育程度較低，法制建設(shè)和監(jiān)管體系還不完善的